V ới kết quả kiểm định trên ta có: DW= 1,684637; theo kiểm định BG:
8 Akaike info criterion 10.901
Log likelihood - 194.228 5 F-statistic 9.9619 78 Durbin-Watson stat 1.67262 8 Prob(F-statistic) 0.0033 40
Theo kết quả ớc lợng trên thì phần d là nhiễu trắng
4. phân tích
Theo kết quả ước lượng:
Trong đó: Mt*= Mt- 0.428*Mt-1 và rt*=rt- 0,428*rt-1
Ta thấy:
^2 2
β =1117,773 >0 điều này chứng tỏ khi rt*tăng thờm 1% thỡ Mt* tăng thờm 1257,075519 tỷ đồng, kết quả này là phự hợp, phản ỏnh đỳng quan hệ kinh tế giữa lói suất huy động và lượng tiền gửi.
R2= 0.822204 cũng khỏ cao, chứng tỏ cỏc biến độc lập giải thớch 85,5947% sự thay đổi của biến phụ thuộc, do vậy cỏc biến đưa vào mụ hỡnh là hoàn toàn phự hợp. thay đổi của biến phụ thuộc, do vậy cỏc biến đưa vào mụ hỡnh là hoàn toàn phự hợp.
5. Đề xuất
Ngày nay, cạnh tranh khụng chỉ diễn ra giữa cỏc NHTM trong huy động vốn mà cũn cạnh tranh với cỏc tổ chức tiết kiệm, cụng ty tài chớnh, qũy tớn dụng nhõn dõn…Với quy mụ cạnh tranh này, chớnh sỏch lói suất huy động vốn đưa ra cú thể làm gia tăng nguồn vốn nhưng cũng cú thể tiền gửi sẽ tự rũ rỉ bằng cỏch chuyển đến nơi đầu tư khỏc. Vỡ thế nghiờn cứu thị trường để đưa ra một chớnh sỏch lói suất hợp lý cú ý nghĩa quyết định độn việc gia tănh tiền gửi. Với mục đớch trong ngắn hạn của ngõn hàng là mở rộng huy động để tăng trưởng thỡ cần phải cú cỏc chiến lựơc sau:
Duy trỡ lói suất cạnh tranh trong thời gian trước mắt. Lói suất của tiền gửi tiết
kiệm và tài khoản cú kỳ hạn của ngõn hàng cao hơn mặt bằng lói suất trờn thị trường là điều dễ hiểu. Đõy là chiến lược cạnh tranh bằng lói suất của ngõn hàng để thu hỳt lượng tiền nhà rỗi trong dõn cư với cỏc đối thủ cạnh tranh hơn hẳn về mọi ưu thế. Đõy là nguồn tiền cú tớnh ổn định cao cho hoạt động tớn dụng vào đầu tư của ngõn hàng, vỡ vậy trong thời gian tới, ngõn hàng vẫn phải tiếp tục huy động với mức lói suất cao như vậy.
Việc duy trỡ lói suất huy động vốn cạnh tranh trong giai đoạn hiện nay đối với Ngõn hàng là rất quan trọng. Đặc biệt là trong giai đoạn khan hiếm tiền tệ như hiện nay, dự những khỏc biệt tương đối nhỏ về lói suất cũng thỳc đẩy người gửi tiền và nhà đầu tư chuyển vốn từ cụng cụ này sang cụng cụ khỏc. Cựng với việc duy trỡ lói suất cạnh tranh, cần kết hộ với cỏc chiến lược khỏc để khỏch hàng gửi tiền thấy yờn tõm, thoải mỏi hơn khi đến với ngõn hàng. Việc duy trỡ lói suất cạnh tranh cần dựa trờn cơ sở tớnh toỏn doanh thu chi phớ hoạt động của Ngõn hàng, cú như vậy mới đảm bảo lói suất đầu ra mới đử tư cỏch cạnh tranh đồng thời đảm bảo tớnh an toàn cho mỡnh.
Nhưng việc duy trỡ lói suất cạnh tranh chỉ nờn thực hiện trong thời gian ngắn hạn, bởi trong thời gian khan hiếm tiền tệ, sự cạnh tranh gay gắt, cỏc ngõn hàng khỏc cũng cú thể sẽ thực hiện tăng lói suất huy động, mà ngõn hàng thỡ khụng thể cứ đẩy mói lói suất của mỡnh lờn cao được do cũn bị khống chế bởi lói suất đầu ra. Vỡ vậy, trong dài hạn cần tăng cỏc lợi thế cạnh tranh khỏc để giảm bớt ỏp lực tăng lói suất huy động vốn.
Phải duy trỡ mối quan hệ giữa lói suất đầu vào và chỉ số lạm phỏt. Do cú sự
vậy, người gửi tiền vào ngõn hàng mới yờn tõm và tin tưởng gửi cỏc khoản tiền nhàn rỗi của mỡnh vào ngõn hàng.
Điều chỉnh mức lói suất tại cỏc kỳ hạn: do cơ cấu kỳ hạn cỏc khoản tiền gửi
cũn chưa phong phỳ đỏp ứng nhu cầu đa dạng của khỏch hàng, trong thời gian tới ngõn hàng cần nghiờn cứu và đưa ra cỏc kỳ hạn mới, với mức lói suất chia nhỏ hơn, để bảng biểu lói suất cú sự hấp dẫn về tớnh đa dạng cho khỏch hàng cú nhiều lựa chọn.
Từng bước thay đổi cơ cầu nguồn tiền gửi huy động để ra tăng thờm hiệu quả
cho hoạt động kinh doanh của Ngõn hàng. Tỡnh hỡnh nguồn tiền gửi thanh toỏn của Ngõn hàng cũn chiếm tỷ trọng thấp so với tổng nguồn vốn huy động được. Vỡ vậy, ngõn hàng cú thể tăng lói suất của nguồn huy động khụng kỳ hạn lờn một chỳt, đõy sẽ là động lực kớch thớch người gửi tiền vào ngõn hàng với mục đớch thanh toỏn. Đồng thời kết hợp với tăng cường nõng cao chất lượng dịch vụ của thanh toỏn của ngõn hàng. Ta cú thể thấy, nếu ngõn hàng cú thể thu hỳt được một lượng lớn cỏc doanh nghiệp gửi tiền vào ngõn hàng với mục đớch thanh toỏn, trước hết là thu hỳt đựơc một lượng vốn rất lớn, thứ hai là lượng vốn này doanh nghệp chỉ cú nhu cầu rỳt hay sử dụng khi đến kỳ hạn thanh toỏn như trả lương, trả tiền mua nguyờn vật liệu … nếu tớnh toỏn được cỏc kỳ hạn rỳt hay phải thanh toỏn của doanh nghiệp thỡ ngõn hàng sẽ trỏnh khụng gặp phai rủi ro trong việc sử dụng nguồn vốn này. Hơn nữa, việc thực hiện thanh toỏn hộ cỏc doanh nghiệp ngõn hàng cú thể thu phớ dịch vị để bự đắp khoản chi phớ trả lói khoản này. Đõy là giải phỏp để hớng tới phỏt triển tài khoản giao dịch của ngõn hàng. Kết hợp với giải phỏp này ngõn hàng cần đẩy mạnh cỏc dịch vụ thanh toỏn qua ngõn hàng, mở nhiều tài khoản thanh toỏn hướng tới người lao động cú thu nhập đều đặn hàng thỏng … từ đú đẩy mạnh huy động tiền gửi thanh toỏn cho ngõn hàng. Đõy cũng là chiến lược lõu dài để phỏt triển của ngõn hàng, vỡ trong vài năm tới, người dõn sẽ sử dụng cỏc tài khoản thanh toỏn thụng qua ngõn hàng thay cho việc sử dụng nhiều tiền mặt trong lưu thụng như hiện nay.
Một vấn đề cũng rất quan trọng đú là chớnh sỏch lói suất của ngõn hàng cần kết hợp với cỏc chớnh sỏch khỏc tạo thành một tổng thể thống nhất , từ đú đem lai hiệu qủa cao trong hoạt động huy động vốn .
Từ cỏc kết quả nhận được và thụng qua những đỏnh giỏ cho ta thấy lói suất huy động cú vai trũ quan trọng quyết định tới hoạt động huy động vốn của một ngõn hàng trong nền kinh tế thị trườn. Cơ chế lói suất thỏa thuận của NHNN là tiền đề để cỏc ngõn hàng tự chủ trong định giỏ cỏc sản phẩm ngõn hàng, gúp phần nõng cao hiệu quả hoạt động kinh doanh của ngõn hàng mỡnh. Mụ hỡnh trờn đó chỉ ra rằng trong cỏc yếu tố tỏc động tới hoạt động huy động vốn thỡ lói suất huy động giữ một vai trũ đàng kể. Do vậy để cú một nguồn vốn dồi dào và thực sự ổn định để mở rộng hoạt động kinh doanh của mỡnh, đũi hỏi mỗi ngõn hàng phải tự tạo cho mỡnh một chớnh sỏch lói suất hợp lý.
Trong nền kinh tế mở ngày nay, cỏc ngõn hàng liờn tục cạnh trang với nhau trong mọi hoạt động của mỡnh, trong đú cú cả hoạt động huy động vốn thỡ việc tạo ra một chớnh sỏch lói suất huy động lại càng trở nờn cần thiết, quyết định tới sự thành bại của ngõn hàng.