II. Tình hình sản xuất kinh doanh và lợi nhuận của Công ty dợc vật t y tế Thanh Hoá:
3. Tình hình quản lý và sử dụng vốn.
Để nâng cao lợi nhuận thì phải quản lý sử dụng có hiệu quả các loại vốn kinh doanh mà nội dung chủ yếu là tăng nhanh vòng quay vốn lu động và huy động vốn cố định vào sản xuất, bên cạnh việc tăng khối lợng hàng hoá bán ra, tăng doanh số tiêu thụ
3.1. Tình hình quản lý và sử dụng vốn kinh doanh của Công ty.
3.1.1. Vốn cố định.
Để đánh giá phân tích hiệu quả tình hình sử dụng vốn cố định của công ty ta xem bảng sau.
Bảng số 9 : Tình hình sử dụng vốn cố định
Đơn vị tính: 1000 VNĐ
TT Chỉ tiêu Năm 1999 Năm 2000 Năm 2001
2001 so với1999 2000 1999 2000 1 Doanh thu thuần 49.493.769 57.754.612 71.901.463 145,3% 124,5% 2 Lợi nhuận sau thuế 331.604 668.681 903.570 272,5% 135,1% 3 Vốn cố định bình quân 8.233.068 7.886.629 8.651.457 105,1% 109,7% 4 = 1/3 Hiệu suất vốn cố định
bình quân 6,01 lần 7,32 lần 8,31 lần 1,38 lần 1,14 lần 5 = 2/3 Tỷ xuất lợi nhuận/ vốn
cố định BQ 4,03% 8,48% 10,4%
Qua biểu số 9 ta thấy : Hiệu suất sử dụng vốn cố định tăng từ 0,01 lần năm 1999 lên 7,32 lần năm 2000, và 8,31 lần năm 2001. Hiệu quả sử dụng vốn tăng do trong năm qua Công ty đã sử dụng tối đa nguồn lực vốn cố định, nâng cao hiệu qủa sử dụng vốn cố định góp phần nâng cao hiệu quả sản xuất kinh doanh của Công ty.
Tỷ suất lợi nhuận trên vốn cố định bình quân năm 2001 là 10,4%, tăng 6,37% so với năm 1999, và tăng 1,92% so với năm 2000 điều này cho chúng ta biết, năm 1999 cứ 100 đồng vốn cố định bình quân cho 4,03 đồng lợi nhuận sau thuế và năm 2000 là 8,48 đồng lợi nhuận và sang năm 2001 là 10,4 đồng lợi nhuận ròng.
Đơn vị tính: 1000 VNĐ
TT Chỉ tiêu Năm 1999 Năm 2000 Năm 2001
2001 so với
1999 20001 Doanh thu thuần 49.493.769 57.754.612 71.901.463 145,3% 124,5% 1 Doanh thu thuần 49.493.769 57.754.612 71.901.463 145,3% 124,5% 2 Lợi nhuận sau thuế 331.604 668.681 903.570 272,5% 135,1% 3 Vốn lu động bình quân 16.962.118 20.080.938 26.862.938 158,4% 133,8% 4 Số vòng quay vốn lu
động 2,92 vòng 2,88 vòng 2,68 vòng -0,92 vòng -0,93 vòng 5 Số ngày luân chuyển
của vốn lu động 125,0 ngày 126,7 ngày 136,2 ngày 1,09 ngày 1,07 ngày 6 Hàm lợng vốn lu động 0,34 0,35 0,37 1,09 1,06 7 Tỷ xuất lợi nhuận/ vốn lu
động bình quân 1,95% 3,33% 3,36%
Qua bảng số 10, ta thấy hiệu quả sử dụng vốn lu động năm 2001 đã giảm xuống so với năm 2000 và so với năm 1999.
- Số vòng quay vốn lu động đã giảm xuống từ 2,92 năm 1999 xuống 2,88 năm 2000 và xuống 2,68 vòng năm 2001. Do đó, chi phí vốn lu động để có đợc đồng doanh thu ngày càng tăng:
Để có 1 đồng doanh thu trong năm 1999 cần có 0,34 đồng vốn lu động nhng sang năm 2000 tăng lên 0,35 đồng vốn lu động tăng 0,01 đồng so 1999, sang năm 2001 là 0,37 đồng tăng 0,34 đồng so 1999 và 0,02 đồng năm 2000. Nh vậy, chi phí vốn cho mỗi đồng doanh thu ngày càng tăng vòng quay vốn lu động giảm và số ngày cần thiết để quay một vòng quay tăng lên. Do đó, Công ty đã lãng phí mất số vốn lu động so với năm 2000 là:
71.901.463.000
(136,2 - 126,7) = + 1.897.399.000 360
Vì vậy tỷ suất lợi nhuận trên vốn lu động bình quân giảm qua các năm: năm 1999 là 1,95% năm 2000 lên 3,33% và sang năm 2001 là 3,36%. Điều này cho thấy năm 1999 cứ bỏ ra 100 đồng vốn lu động thu đợc 1,95 đồng lợi nhuận ròng và sang năm 2000 là 3,33 đồng, sang năm 2001 lên 3,36 đồng lợi nhuận ròng. Tuy tốc độ tăng nhng tỷ lệ còn thấp, vì tốc độ tăng vốn lu động bình quân nhỏ hơn tốc độ tăng của lợi nhuận sau thuế, Công ty cần có biện pháp sử dụng vốn lu động hợp lý, tiết kiệm để tỷ suất lợi nhuận trên vốn lu động tăng nhanh hơn.
- Khả năng thanh toán của Công ty:
Tổng tài sản lu động Hệ số thanh toán hiện thời =
Nợ ngắn hạn
32.758.494.000
Hệ số thanh toán hiện thời = = 1,35
24.227.134.000
Tổng tài sản lu động - hàng tồn kho
Hệ số thanh toán nhanh =
Nợ ngăn hạn
32.758.494.000 - 10.516.175.000
Hệ số thanh toán nhanh = = 0,92
24.227.134.000
Hệ số thanh toán hiện thời năm 2001 là 1,35 > 1 điều này cho thấy khả năng thanh toán của Công ty an toàn vì Công ty có nợ ngắn hạn nhỏ hơn tổng tài sản lu động, là điều kiện để giảm chi phí sử dụng vốn trong chi phí kinh doanh của Công ty.