5. Kết cấu của đề tài:
2.2.1.1 Phân tích bảng cân đối kế toán:
a) Phân tích sự biến động của tài sản:
Phân tích sự biến động của tài sản là phân tích sự thay đổi về quy mô và kết cấu của từng khoản mục trong bảng cân đối kế toán.
Bảng 2.2 : Biến động của tài sản năm 2008-2009
Đơn vị tính : nghìn đồng TÀI SẢN Năm 2009 Năm 2008 Chênh lệch Tỷ lệ tăng Chênh lệch (%) Số tiền Tỷ trọng Số tiền Tỷ trọng I/ Tài sản ngắn hạn 3,019,313 56.49% 1,996,391 55.31% 1,022,922 51.24% 1.18% - Tiền và các khoản
tương đương tiền 113,527 2.12% 156,895 4.35% -43,368 -27.64% -2.22% - Các khoản đầu tư
tài chính ngắn hạn 300,970 5.63% 306,730 8.50% -5,760 -1.88% -2.87% - Các khoản phải thu
ngắn hạn 886,737 16.59% 511,623 14.17% 375,114 73.32% 2.42% - Hàng tồn kho 1,642,933 30.74% 965,826 26.76% 677,107 70.11% 3.98% - Tài sản ngắn hạn
khác 75,146 1.41% 55,317 1.53% 19,829 35.85% -0.13%
II/ Tài sản dài hạn 2,325,412 43.51% 1,613,012 44.69% 712,400 44.17% -1.18%
- Các khoản phải thu
dài hạn 762 0.01% 860 0.02% -98 -11.40% -0.01% - Tài sản cố định 1,518,899 28.42% 1,071,980 29.70% 446,919 41.69% -1.28% + Tài sản cố định hữu hình 899,877 16.84% 746,661 20.69% 153,216 20.52% -3.85% + Tài sản cố định vô hình 20,715 0.39% 9,141 0.25% 11,574 126.62% 0.13% + Chi phí xây dựng cơ bản dở dang 598,308 11.19% 316,178 8.76% 282,130 89.23% 2.43% - Các khoản đầu tư
SVTH : NGUYỄN THỊ HẢI 25 khác
Tổng cộng tài sản 5,344,725 100.00% 3,609,403 100.00% 1,735,322 48.08% -
Bảng 2.3 : Biến động của tài sản năm 2007-2008
Đơn vị tính : nghìn đồng TÀI SẢN Năm 2008 Năm 2007 Chênh lệch (+/-) Tỷ lệ tăng Chênh lệch (%) Số tiền Tỷ trọng Số tiền Tỷ trọng I/ Tài sản ngắn hạn 1,996,391 55.31% 2,406,477 61.74% -410,086 -17.04% -6.43% - Tiền và các khoản
tương đương tiền 156,895 4.35% 500,312 12.84% -343,417 -68.64% -8.49% - Các khoản đầu tư tài
chính ngắn hạn 306,730 8.50% 22,800 0.58% 283,930 1245.31% 7.91% - Các khoản phải thu
ngắn hạn 511,623 14.17% 748,600 19.21% -236,977 -31.66% -5.03% - Hàng tồn kho 965,826 26.76% 1,081,501 27.75% -115,675 -10.70% -0.99% - Tài sản ngắn hạn khác 55,317 1.53% 53,264 1.37% 2,053 3.85% 0.17%
II/ Tài sản dài hạn 1,613,012 44.69% 1,491,459 38.26% 121,553 8.15% 6.43%
- Các khoản phải thu
dài hạn 860 0.02% 4,018 0.10% -3,158 -78.60% -0.08% - Tài sản cố định 1,071,980 29.70% 757,373 19.43% 314,607 41.54% 10.27% + Tài sản cố định hữu hình 746,661 20.69% 558,790 14.34% 187,871 33.62% 6.35% + Tài sản cố định vô hình 9,141 0.25% 9,264 0.24% -123 -1.33% 0.02% + Chi phí xây dựng cơ bản dở dang 316,178 8.76% 189,319 4.86% 126,859 67.01% 3.90% - Các khoản đầu tư tài
chính dài hạn 422,771 11.71% 609,960 15.65% -187,189 -30.69% -3.94% - Tài sản dài hạn khác 117,401 3.25% 120,108 3.08% -2,707 -2.25% 0.17%
Qua hai bảng phân tích về sự biến động của tài sản trong ba năm 2007-2008- 2009 đã cho ta thấy được tình hình tài chính của doanh nghiệp trong các năm qua như sau :
- Năm 2008 giá trị tổng tài sản là 3,609,403 nghìn đồng giảm 288,533 nghìn đồng so với năm 2007 có giá trị tổng tài sản là 3,897,936 nghìn đồng, tương ứng giảm 7.40%. Qua năm 2009 giá trị tổng tài sản là 5,344,725 nghìn đồng so với năm 2008 giá trị tổng tài sản đã tăng 1,735,322 nghìn đồng, tương ứng tăng 48.08%. Sự biến động của tài sản qua các năm là do các :
+ Tài sản ngắn hạn năm 2008 đã giảm 410,086 nghìn đồng so với năm 2007 (1,996,391 nghìn đồng - 2,406,477 nghìn đồng), tương ứng giảm 17.04%. Tài sản ngắn hạn giảm là do tiền và các khoản tương đương tiền năm 2008 đã giảm 343,417 nghìn đồng so với năm 2007, tương ứng giảm 68.64%. Các khoản phải thu ngắn hạn giảm 236,977 nghìn đồng, tương ứng giảm 31.66%. Hàng tồn kho cũng giảm 115,675 nghìn đồng, tương ứng giảm 10.70%. Trong khi đó, các khoản đầu tư tài chính ngắn hạn tăng 283,930 nghìn đồng, tương ứng tăng 1245.31%. Tài sản ngắn hạn khác tăng 2,053 nghìn đồng, tương ứng tăng 3.85%. Xét về mặt tỷ trọng, tỷ trọng của tiền và các khoản tương đương tiền giảm 8.49% (4.35%-12.84%). Các khoản phải thu ngắn hạn giảm 5.03% (14.17%-19.21%). Hàng tồn kho giảm 0.99% (26.76%-27.75%). Các khoản đầu tư tài chính ngắn hạn tăng 7.91% (8.50%-0.58%). Tài sản ngắn hạn khác tăng 0.17% (1.53%-1.37%). Vậy tài sản ngắn hạn giảm là do các khoản phải thu ngắn hạn và hàng tồn kho giảm mặc dù các khoản đầu tư tài chính ngắn hạn tăng nhanh nhưng do khoản mục này chiếm tỷ trọng không nhiều so với tổng tài sản.
+ Tài sản dài hạn năm 2008 tăng 121,533 nghìn đồng so với năm 2007, tương ứng tăng 8.15%. Tài sản dài hạn tăng là do tài sản cố định tăng 314,607 nghìn đồng, tương ứng tăng 41.54%. Trong khi đó, các khoản phải thu dài hạn giảm
SVTH : NGUYỄN THỊ HẢI 27 3,158 nghìn đồng, tương ứng giảm 78.60%. Các khoản đầu tư tài chính dài hạn giảm 187,189 nghìn đồng, tương ứng giảm 30.69%. Tài sản dài hạn khác giảm 2,707 nghìn đồng, tương ứng giảm 30.69%. Xét về mặt tỷ trọng, tỷ trọng của tài sản cố định tăng 6.35% (20.69%-14.34%). Các khoản phải thu dài hạn giảm 0.08% (0.02%-0.10%). Các khoản đầu tư tài chính dài hạn 3.94% (11.71%-15.65%). Tài sản dài hạn khác giảm 2.25% (3.08%-3.25%). Vậy tài sản dài hạn tăng là do tài sản cố định tăng mà tài sản cố định chiếm tỷ trọng cao trên tổng tài sản, mặc dù các khoản mục khác trong tài sản dài hạn giảm.
+ Tài sản ngắn hạn năm 2009 so với năm 2008 tăng 1,022,922 nghìn đồng, tương ứng tăng 51.24%. Tài sản ngắn hạn tăng là do các khoản phải thu ngắn hạn tăng 375,114 nghìn đồng, tương ứng tăng 73.32%. Hàng tồn kho tăng 677,107 nghìn đồng, tương ứng tăng 70.11%. Tài sản ngắn hạn khác tăng 19,829 nghìn đồng, tương ứng tăng 35.85%. Trong khi đó tiền và các khoản tương đương tiền giảm 43,360 nghìn đồng, tương ứng giảm 27.64%. Các khoản đầu tư tài chính ngắn hạn giảm 5,760 nghìn đồng, tương ứng giảm 1.88%. Xét về mặt tỷ trọng, tiền và các khoản tương đương tiền giảm 2.22% (2.12%-4.35%), các khoản đầu tư tài chính ngắn hạn giảm 2.87% (5.63%-8.50%), các khoản phải thu ngắn hạn tăng 2.42% (16.59%- 14.17%), hàng tồn kho tăng 3.98% (30.74%-26.75%), tài sản ngắn hạn khác giảm 0.13% (1.41%-1.53%). Vậy tài sản ngắn hạn tăng là nhờ hàng tồn kho và các khoản phải thu ngắn hạn chiếm tỷ trọng cao trên tổng tài sản tăng kéo theo tài sản ngắn hạn tăng lên.
+ Tài sản dài hạn năm 2009 so với năm 2008 tăng 712,400 nghìn đồng, tương ứng tăng 44.17%. Tài sản dài hạn tăng là do tài sản cố định tăng 446,919 nghìn đồng, tương ứng tăng 41.69%. Các khoản đầu tư tài chính dài hạn tăng 178,901 nghìn đồng, tương ứng tăng 42.32%. Tài sản dài hạn khác tăng 86,678 nghìn đồng, tương ứng tăng 73.83%. Xét về mặt tỷ trọng, các khoản phải thu dài
hạn giảm 0.01% (0.01%-0.02%), tài sản cố định giảm 1.28% (28.42%-29.70%), các khoản đầu tư tài chính dài hạn giảm 0.46% (11.26%-11.71%), tài sản dài hạn khác tăng 0.57% (3.82%-3.25%). Vậy tài sản dài hạn giảm là do tài sản cố định giảm vì tài sản cố định chiếm tỷ trọng cao trên tổng tài sản.
b) Phân tích sự biến động của nguồn vốn Bảng 2.4 : Biến động của nguồn vốn năm 2008-2009
Đơn vị tính: nghìn đồng NGUỒN VỐN Năm 2009 Năm 2008 Chênh lệch (+/-) Tỷ lệ tăng Chênh lệch (%) Số tiền Tỷ trọng Số tiền Tỷ trọng I/ Nợ phải trả 1,028,787 19.25% 874,665 24.23% 154,122 17.62% -4.98% - Nợ ngắn hạn 888,277 16.62% 785,525 21.76% 102,752 13.08% -5.14% - Nợ dài hạn 140,510 2.63% 89,140 2.47% 51,370 57.63% 0.16% II/ Vốn chủ sở hữu 4,418,067 82.66% 2,799,564 77.57% 1,618,503 57.81% 5.09%
- Vốn đầu tư của chủ sở
hữu 4,315,938 80.75% 2,734,738 75.77% 1,581,200 57.82% 4.98% - Nguồn kinh phí và quỹ
khác 102,129 1.91% 64,826 1.80% 37,303 57.54% 0.11%
SVTH : NGUYỄN THỊ HẢI 29
Bảng 2.5 : Biến động của nguồn vốn năm 2007-2008
Đơn vị tính : nghìn đồng
NGUỒN VỐN Năm 2008 Năm 2007 Chênh
lệch (+/-) Tỷ lệ tăng Chênh lệch (%) Số tiền Tỷ trọng Số tiền Tỷ trọng I/ Nợ phải trả 874,665 24.23% 1,651,018 42.36% -776,353 -47.02% -18.12% - Nợ ngắn hạn 785,525 21.76% 1,581,146 40.56% -795,621 -50.32% -18.80% - Nợ dài hạn 89,140 2.47% 69,872 1.79% 19,268 27.58% 0.68% II/ Vốn chủ sở hữu 2,799,564 77.57% 2,339,250 60.01% 460,314 19.68% 17.55%
- Vốn đầu tư của chủ sở
hữu 2,734,738 75.77% 2,246,918 57.64% 487,820 21.71% 18.12% - Nguồn kinh phí và quỹ
khác 64,826 1.80% 92,332 2.37% -27,506 -29.79% -0.57%
III/ Tổng cộng nguồn vốn 3,609,403 100.00% 3,897,936 100.00% -288,533 -7.40% -
Qua bảng phân tích trên ta thấy tổng nguồn vốn năm 2008 giảm so với năm 2007 là 288,533 nghìn đồng (3,897,936 - 3,609,403), tương đương tỷ lệ giảm 7.4%. Nguyên nhân là do nợ phải trả năm 2008 giảm so với năm 2007 là 776,353 nghìn đồng tương đương với tỷ lệ giảm 47.02%, trong khi đó vốn chủ sở hữu năm 2008 chỉ tăng so với năm 2007 là 460,314 nghìn đồng tương đương với tỷ lệ tăng 19.68%. Điều này cho thấy sự biến động về kết cấu giứa Tổng nợ phải trả với Tổng vốn chủ sở hữu. Cụ thể:
- Nợ ngắn hạn năm 2008 giảm 795,621 nghìn đồng so với năm 2007, tương ứng giảm 50.32% và tỷ trọng lại chiếm tỷ lệ không nhỏ: từ 40.56% năm 2007 xuống 21.76% năm 2008. Trong khi đó Nợ dài hạn chỉ tăng từ 69,872 nghìn đồng năm 2007 lên 89,140 nghìn năm 2008, tương đương tăng 27.58% và tỷ trọng nợ dài hạn chiếm tỷ lệ rất nhỏ trong tổng nguồn vốn: từ 1.79% năm 2007 tăng lên 2.47% năm 2008.
- Vốn đầu tư của chủ sở hữu tăng 487,820 nghìn đồng, tương ứng với 21.71%. Nguồn kinh phí và quỹ khác giảm 27,506 nghìn đồng, ứng với tỉ lệ giảm 29.79%, tuy nhiên do tỷ trọng chiếm tỷ lệ nhỏ nên ảnh hưởng không đáng kể.
Dựa trên bảng biến động của nguồn vốn năm 2008-2009 ta có thể thấy Tổng nguồn vốn của doanh nghiệp năm 2009 tăng 1,735,322 nghìn đồng so với năm 2008, tức là tăng 48.08%. Nguyên nhân là do nợ ngắn hạn tăng 102,752 nghìn đồng, tương ứng tăng 13.08%, nợ dài hạn tăng 51,370 nghìn đồng, tương ứng tăng 57.63%, vồn đầu tư của chủ sở hữu tăng 1,581,200 nghìn đồng, tương ứng tăng 57.82%, Nguồn kinh phí và quỹ khác tăng 37,303 nghìn đồng, tương ứng tăng 57.54%.