5. Kết cấu của đề tài:
1.2.2.4 Phân tích hiệu quả sử dụng vốn:
a) Tỷ số lợi nhuận trước thuế và lãi vay so với tổng tài sản:
Tỷ số này phản ánh khả năng sinh lợi trước thuế và lãi của công ty. Tỷ số này cho biết bình quân cứ mỗi 100 đồng tài sản của công ty tạo ra được bao nhiêu đồng lợi nhuận trước thuế và lãi vay. Tỷ số này phản ánh khả năng sinh lợi căn bản (trước thuế và lãi vay) nghĩa là chưa kể đến ảnh hưởng của thuế và đòn bẩy tài chính cho nên thường được sử dụng để so sánh khả năng sinh lợi trong
Tỷ số khả năng trả
lãi vay =
Lợi nhuận trước lãi vay và thuế
(20)
Chi phí lãi vay
Tỷ số EBIT so với tài
sản =
Lợi nhuận trước lãi vay và thuế (EBIT)
x 100 (21)
trường hợp các công ty có thuế suất thuế thu nhập và mức độ sử dụng nợ rất khác nhau.
b) Tỷ số lợi nhuận trên doanh thu Tỷ số lợi nhuận
trên doanh thu =
Lợi nhuận ròng
x 100 (22) Doanh thu
Tỷ số này cho biết lợi nhuận bằng bao nhiêu phần trăm doanh thu hay cứ mỗi 100 doanh thu tạo ra được bao nhiêu đồng lợi nhuận.
c) Tỷ số lợi nhuận ròng trên tổng tài sản Tỷ số lợi nhuận ròng trên tổng tài
sản =
Lợi nhuận ròng
x 100 (23) Tổng tài sản
Tỷ số này cho biết mỗi 100 đồng tài sản của công ty tạo ra bao nhiêu đồng lợi nhuận.
SVTH : NGUYỄN THỊ HẢI 19
CHƯƠNG 2: PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY TNHH PHONG PHÚC 2.1 Giới thiệu khái quát về Công ty TNHH Phong Phúc:
2.1.1 Lịch sử hình thành và phát triển:
Cùng với sự hình thành và phát triển của đất nước là sự hình thành và phát triển mạnh mẽ của rất nhiều công ty, xí nghiệp liên doanh liên kết…. Sự xuất hiện hàng loạt các loại hình kinh doanh trên bắt nguồn từ nhận thức đúng đắn, từ trình độ phát triển khoa học, kỹ thuật từ nhu cầu tiêu dùng và sinh hoạt của xã hội ngày càng cao.
Công ty TNHH Phong Phúc cũng là một trong những doanh nghiệp được thành lập trong điều kiện đó. Được cấp giấy chứng nhận đăng ký kinh doanh số 4102043135 do Sở Kế Hoạch Đầu Tư cấp ngày 22/09/2006, địa chỉ trụ sở chính đặt tại 268 Nguyễn Tri Phương, phường 4, quận 10, thành phố Hồ Chí Minh. Công ty đã đi vào hoạt động gần tròn bốn năm với sự thay đổi và phát triển không ngừng vươn xa từng ngày.
Nghình nghề kinh doanh của công ty là mua bán valy, cặp táp, túi xách, giày dép, hàng may mặc, mỹ phẩm, hóa mỹ phẩm, văn phòng phẩm, giấy, lưới gói hoa, thực phẩm chế biến, đồ dùng cá nhân và gia đình.
2.1.2 Cơ cấu tổ chức bộ máy công ty:
Cùng với quá trình phát triển, công ty đã không ngừng hoàn thiện bộ máy tổ chức quản lý của mình. Có thể nói bộ máy quản lý là đầu não, là nơi đưa ra các quyết định kinh doanh và giải quyết tất cả các phát sinh liên quan đến hoạt động kinh doanh của công ty.
Đến nay Công ty tổ chức bộ máy quản lý theo hệ trực tuyến gồm bốn phòng ban, bốn cửa hàng tại các chi nhánh thuộc hệ thống Parkson.
Toàn bộ bộ máy hành chính quản lý của công ty được thể hiện qua sơ đồ sau:
Sơ đồ 2.1 : Cơ cấu tổ chức bộ máy quản lý
2.1.3 Quyền hạn, chức năng và nhiệm vụ:
- Ban giám đốc Công ty:
Đứng đầu bộ máy quản lý của Công ty là người điều hành toàn bộ các chuyên viên, bộ phận nghiệp vụ, vừa là người đại diện cho Công ty vừa là người đại diện cho CBCNV, chịu trách nhiệm trước cơ quan quản lý cấp trên và cơ quan pháp luật, trước tập thể CBCNV về hiệu quả sản xuất kinh doanh và toàn bộ hoạt động của doanh nghiệp phụ trách chung, trực tiếp phụ trách công tác tổ chức cán bộ, tài chính Công ty.
- Phòng xuất nhập khẩu:
Tìm hiểu thị trường trong và ngoài nước để xây dựng kế hoạch và tổ chức thực hiện phương án kinh doanh xuất – nhập khẩu mà chủ yếu là nhập khẩu. Qua đó tham mưu cho Tổng Giám đốc trong quan hệ đối ngoại, chính sách nhập khẩu, pháp luật của Việt Nam và quốc tế về hoạt động kinh doanh này. Giúp Ban Giám đốc
BAN GIÁM ĐỐC PHÒNG TÀI CHÍNH – KẾ TOÁN PHÒNG KINH DOANH PHÒNG HÀNH CHÁNH – NHÂN SỰ PHÒNG XUẤT NHẬP KHẨU CỬA HÀNG TẠI PARKSON Q1 CỬA HÀNG TẠI PARKSON HN CỬA HÀNG TẠI PARKSON HP CỬA HÀNG TẠI PARKSON C&T
SVTH : NGUYỄN THỊ HẢI 21 chuẩn bị các thủ tục hợp đồng, thanh toán quốc tế và các hoạt động ngoại thương khác.
Thực hiện các hợp đồng kinh doanh xuất nhập khẩu và khi được ủy quyền được phép ký kết các hợp đồng thuộc lĩnh vực này.
- Phòng tài chính kế toán:
Có nhiệm vụ giúp giám đốc về tài chính theo dõi về hoạt động kinh doanh của Công ty, hạch toán các nghiệp vụ kinh tế phát sinh hàng ngày của Công ty thông qua hạch toán các khoản phải thu, phải trả, nhập - xuất vật liệu, hàng hoá, hạch toán các chi phí phát sinh doanh thu của Công ty, xác định kết quả sản xuất kinh doanh, thanh toán với khách hàng, nhà cung cấp, cơ quan thuế quan đồng thời theo dõi cơ cấu vốn và nguồn vốn hình thành nên tài sản của Công ty.
- Phòng kinh doanh:
Cũng cố thị trường đang có và tiếp tục tìm kiếm mở rộng thị trường tiêu thụ sản phẩm. Lên kế hoạch để đạt được các mục tiêu doanh số công ty đã đề ra. Nghiên cứu khảo sát đánh giá khả năng tiềm lực của các đối tác khi liên kết kinh doanh với công ty.
Giới thiệu, chào bán sản phẩm của Công ty tại các hội chợ triễn lãm, khảo sát thị trường, trao đổi nghiệp vụ, thu thập thông tin nhằm mở rộng thị trường.
- Phòng hành chánh nhân sự:
Có nhiệm vụ tổ chức, quản lý công tác văn thư tiếp đón khách, tổ chức các cuộc họp.
2.1.4 Sản phẩm và thị trường:
Công ty chuyên nhập khẩu và cung cấp các mặt hàng Valy, cặp, túi xách, ra, gối, nệm, sản phẩm dành cho em bé, hàng nồi chảo, văn phòng phẩm cho hệ thống các cửa hàng tại các Paskson trong cả nước. Đồng thời cung cấp sỉ cho thị trường bán lẻ thông qua hệ thống Coop.mark và Metro, bán lẻ thông qua các cửa hàng của
công ty tại các thành phố trong cả nước.
2.1.5 Những thuận lợi và khó khăn của công ty: a) Thuận lợi của công ty: a) Thuận lợi của công ty:
- Được sự hỗ trợ đắc lực của nhiều ban nghình và doanh nghiệp khác
- Trình độ nghiệp vụ cán bộ trong công ty luôn được nâng cao vì luôn được đào tạo và tiếp cận với kỹ thuật công nghiệp hiện đại.
- Thực hiện quản lý theo mô hình tiên tiến.
b) Khó khăn của công ty:
- Thị trường tiêu thụ sản phẩm cao cấp nhập khẩu bị chiếm lĩnh bởi nhiều nhãn hiệu nỗi tiếp thế giới, trong khi Phong Phúc chỉ mới hơn 5 tuổi.
- Đối tượng khách hàng hướng đến chỉ tập trung tại các khu vực trung tâm. - Công tác marketing chưa đủ mạnh.
2.1.6 Hoạt động kinh doanh của công ty trong những năm gần đây: Bảng 2.1 : Doanh thu – Lợi nhuận của công ty năm 2007-2008-2009 Bảng 2.1 : Doanh thu – Lợi nhuận của công ty năm 2007-2008-2009
Chỉ tiêu Năm 2007 Năm 2008 Năm 2009 Chênh lệch (08/07) Chênh lệch (09/08)
+/- % +/- %
Doanh
thu 5,638,784 6,619,102 6,648,193 980,318 17.39% 29,091 0.44% Lợi
nhuận 602,600 734,469 955,381 131,869 21.88% 220,912 30.08%
Qua bảng phân tích trên ta thấy :
- Doanh thu của công ty năm 2008 tăng 980,318 nghìn đồng so với năm 2007. Qua năm 2009 doanh thu của công ty đạt được 6,648,193 nghìn đồng tăng 29,091 nghìn đồng so với năm 2008, tương ứng tăng 0.44%. Điều này chứng tỏ hoạt động kinh doanh của công ty tốt.
SVTH : NGUYỄN THỊ HẢI 23 - Lợi nhuận của công ty năm 2008 là 734,469 nghìn đồng tăng 131,869 nghìn đồng so với năm 2007. Qua năm 2009 lợi nhuận đạt được là 955,381 nghìn đồng tăng 220,912 nghìn đồng so với năm 2008, tương ứng tăng 30.08%.
Qua phân tích trên, tình hình hoạt động kinh doanh của công khá tốt, lợi nhuận tăng nhanh hơn doanh thu. Điều đó chứng tỏ công ty có sự quản lý hiệu quả khâu chi phí, giúp chi phí giảm đi, tăng lợi nhuận lên.
2.1.7 Kế hoạch kinh doanh trong năm 2010.
- Sau đây là một số kế hoạch kinh doanh của công ty. + Nâng cao doanh thu lên trên 7 tỷ đồng
+ Lợi nhuận đạt được trên 1 tỷ đồng
+ Duy trì và giảm chi phí kinh doanh hơn nữa.
- Mở rộng tìm kiếm nguồn cung cấp hàng hóa nhằm làm giảm giá thành sản phẩm.
- Mở rộng thị trường kinh doanh.
Phần trên là giới thiệu khái quát về công ty TNHH PHONG PHÚC, để hiểu rõ hơn tình hình tài chính của công ty ta đi phân tích sâu tài chính thông qua Bảng cân đối kết toán và Bảng kết quả hoạt động kinh doanh của công ty ở phần sau.
2.2 Phân tích tài chính của công ty TNHH Phong Phúc: 2.2.1 Phân tích khái quát về tài chính của công ty: 2.2.1 Phân tích khái quát về tài chính của công ty:
- Trước tiên, phân tích tài chính của công ty ta phải đánh giá khái quát tình hình tài chính của công ty thông qua bảng cân đối kế toán và bảng kết quả hoạt động kinh doanh để thấy rõ được sự thay đổi về quy mô và kết cấu của từng khoản mục.
2.2.1.1 Phân tích bảng cân đối kế toán: a) Phân tích sự biến động của tài sản: a) Phân tích sự biến động của tài sản:
Phân tích sự biến động của tài sản là phân tích sự thay đổi về quy mô và kết cấu của từng khoản mục trong bảng cân đối kế toán.
Bảng 2.2 : Biến động của tài sản năm 2008-2009
Đơn vị tính : nghìn đồng TÀI SẢN Năm 2009 Năm 2008 Chênh lệch Tỷ lệ tăng Chênh lệch (%) Số tiền Tỷ trọng Số tiền Tỷ trọng I/ Tài sản ngắn hạn 3,019,313 56.49% 1,996,391 55.31% 1,022,922 51.24% 1.18% - Tiền và các khoản
tương đương tiền 113,527 2.12% 156,895 4.35% -43,368 -27.64% -2.22% - Các khoản đầu tư
tài chính ngắn hạn 300,970 5.63% 306,730 8.50% -5,760 -1.88% -2.87% - Các khoản phải thu
ngắn hạn 886,737 16.59% 511,623 14.17% 375,114 73.32% 2.42% - Hàng tồn kho 1,642,933 30.74% 965,826 26.76% 677,107 70.11% 3.98% - Tài sản ngắn hạn
khác 75,146 1.41% 55,317 1.53% 19,829 35.85% -0.13%
II/ Tài sản dài hạn 2,325,412 43.51% 1,613,012 44.69% 712,400 44.17% -1.18%
- Các khoản phải thu
dài hạn 762 0.01% 860 0.02% -98 -11.40% -0.01% - Tài sản cố định 1,518,899 28.42% 1,071,980 29.70% 446,919 41.69% -1.28% + Tài sản cố định hữu hình 899,877 16.84% 746,661 20.69% 153,216 20.52% -3.85% + Tài sản cố định vô hình 20,715 0.39% 9,141 0.25% 11,574 126.62% 0.13% + Chi phí xây dựng cơ bản dở dang 598,308 11.19% 316,178 8.76% 282,130 89.23% 2.43% - Các khoản đầu tư
SVTH : NGUYỄN THỊ HẢI 25 khác
Tổng cộng tài sản 5,344,725 100.00% 3,609,403 100.00% 1,735,322 48.08% -
Bảng 2.3 : Biến động của tài sản năm 2007-2008
Đơn vị tính : nghìn đồng TÀI SẢN Năm 2008 Năm 2007 Chênh lệch (+/-) Tỷ lệ tăng Chênh lệch (%) Số tiền Tỷ trọng Số tiền Tỷ trọng I/ Tài sản ngắn hạn 1,996,391 55.31% 2,406,477 61.74% -410,086 -17.04% -6.43% - Tiền và các khoản
tương đương tiền 156,895 4.35% 500,312 12.84% -343,417 -68.64% -8.49% - Các khoản đầu tư tài
chính ngắn hạn 306,730 8.50% 22,800 0.58% 283,930 1245.31% 7.91% - Các khoản phải thu
ngắn hạn 511,623 14.17% 748,600 19.21% -236,977 -31.66% -5.03% - Hàng tồn kho 965,826 26.76% 1,081,501 27.75% -115,675 -10.70% -0.99% - Tài sản ngắn hạn khác 55,317 1.53% 53,264 1.37% 2,053 3.85% 0.17%
II/ Tài sản dài hạn 1,613,012 44.69% 1,491,459 38.26% 121,553 8.15% 6.43%
- Các khoản phải thu
dài hạn 860 0.02% 4,018 0.10% -3,158 -78.60% -0.08% - Tài sản cố định 1,071,980 29.70% 757,373 19.43% 314,607 41.54% 10.27% + Tài sản cố định hữu hình 746,661 20.69% 558,790 14.34% 187,871 33.62% 6.35% + Tài sản cố định vô hình 9,141 0.25% 9,264 0.24% -123 -1.33% 0.02% + Chi phí xây dựng cơ bản dở dang 316,178 8.76% 189,319 4.86% 126,859 67.01% 3.90% - Các khoản đầu tư tài
chính dài hạn 422,771 11.71% 609,960 15.65% -187,189 -30.69% -3.94% - Tài sản dài hạn khác 117,401 3.25% 120,108 3.08% -2,707 -2.25% 0.17%
Qua hai bảng phân tích về sự biến động của tài sản trong ba năm 2007-2008- 2009 đã cho ta thấy được tình hình tài chính của doanh nghiệp trong các năm qua như sau :
- Năm 2008 giá trị tổng tài sản là 3,609,403 nghìn đồng giảm 288,533 nghìn đồng so với năm 2007 có giá trị tổng tài sản là 3,897,936 nghìn đồng, tương ứng giảm 7.40%. Qua năm 2009 giá trị tổng tài sản là 5,344,725 nghìn đồng so với năm 2008 giá trị tổng tài sản đã tăng 1,735,322 nghìn đồng, tương ứng tăng 48.08%. Sự biến động của tài sản qua các năm là do các :
+ Tài sản ngắn hạn năm 2008 đã giảm 410,086 nghìn đồng so với năm 2007 (1,996,391 nghìn đồng - 2,406,477 nghìn đồng), tương ứng giảm 17.04%. Tài sản ngắn hạn giảm là do tiền và các khoản tương đương tiền năm 2008 đã giảm 343,417 nghìn đồng so với năm 2007, tương ứng giảm 68.64%. Các khoản phải thu ngắn hạn giảm 236,977 nghìn đồng, tương ứng giảm 31.66%. Hàng tồn kho cũng giảm 115,675 nghìn đồng, tương ứng giảm 10.70%. Trong khi đó, các khoản đầu tư tài chính ngắn hạn tăng 283,930 nghìn đồng, tương ứng tăng 1245.31%. Tài sản ngắn hạn khác tăng 2,053 nghìn đồng, tương ứng tăng 3.85%. Xét về mặt tỷ trọng, tỷ trọng của tiền và các khoản tương đương tiền giảm 8.49% (4.35%-12.84%). Các khoản phải thu ngắn hạn giảm 5.03% (14.17%-19.21%). Hàng tồn kho giảm 0.99% (26.76%-27.75%). Các khoản đầu tư tài chính ngắn hạn tăng 7.91% (8.50%-0.58%). Tài sản ngắn hạn khác tăng 0.17% (1.53%-1.37%). Vậy tài sản ngắn hạn giảm là do các khoản phải thu ngắn hạn và hàng tồn kho giảm mặc dù các khoản đầu tư tài chính ngắn hạn tăng nhanh nhưng do khoản mục này chiếm tỷ trọng không nhiều so với tổng tài sản.
+ Tài sản dài hạn năm 2008 tăng 121,533 nghìn đồng so với năm 2007, tương ứng tăng 8.15%. Tài sản dài hạn tăng là do tài sản cố định tăng 314,607 nghìn đồng, tương ứng tăng 41.54%. Trong khi đó, các khoản phải thu dài hạn giảm
SVTH : NGUYỄN THỊ HẢI 27 3,158 nghìn đồng, tương ứng giảm 78.60%. Các khoản đầu tư tài chính dài hạn giảm 187,189 nghìn đồng, tương ứng giảm 30.69%. Tài sản dài hạn khác giảm 2,707 nghìn đồng, tương ứng giảm 30.69%. Xét về mặt tỷ trọng, tỷ trọng của tài sản cố định tăng 6.35% (20.69%-14.34%). Các khoản phải thu dài hạn giảm 0.08% (0.02%-0.10%). Các khoản đầu tư tài chính dài hạn 3.94% (11.71%-15.65%). Tài sản dài hạn khác giảm 2.25% (3.08%-3.25%). Vậy tài sản dài hạn tăng là do tài sản cố định tăng mà tài sản cố định chiếm tỷ trọng cao trên tổng tài sản, mặc dù các khoản mục khác trong tài sản dài hạn giảm.
+ Tài sản ngắn hạn năm 2009 so với năm 2008 tăng 1,022,922 nghìn đồng, tương ứng tăng 51.24%. Tài sản ngắn hạn tăng là do các khoản phải thu ngắn hạn tăng 375,114 nghìn đồng, tương ứng tăng 73.32%. Hàng tồn kho tăng 677,107 nghìn đồng, tương ứng tăng 70.11%. Tài sản ngắn hạn khác tăng 19,829 nghìn đồng, tương ứng tăng 35.85%. Trong khi đó tiền và các khoản tương đương tiền giảm 43,360 nghìn đồng, tương ứng giảm 27.64%. Các khoản đầu tư tài chính ngắn hạn giảm 5,760 nghìn đồng, tương ứng giảm 1.88%. Xét về mặt tỷ trọng, tiền và các khoản tương đương tiền giảm 2.22% (2.12%-4.35%), các khoản đầu tư tài chính ngắn hạn giảm 2.87% (5.63%-8.50%), các khoản phải thu ngắn hạn tăng 2.42% (16.59%- 14.17%), hàng tồn kho tăng 3.98% (30.74%-26.75%), tài sản ngắn hạn khác giảm