ngồi về nên DN cĩ ƣu thế về giá, đồng thời, chính sách bán hàng thu hút đƣợc khách hàng làm cho việc kinh doanh của DN thuận lợi, cĩ hiệu quả cao/
a. Doanh lợi tiêu thụ - ROS
Bảng 2.26- Doanh lợi ti u thụ ĐVT: đồng Chỉ ti u Đầu kỳ Cuối kỳ Ch nh lệch Tu ệt đối Tƣơng đối %
Lợi nhuận sau
thuế 1.217.401.677 1.948.793.311 731.391.634 60,08 Doanh thu
thuần 13.314.142.855 14.827.557.192 1.513.414.337 11,37
ROS 9,14% 13,14% 0,04 43,76
TB Ngành 4% 6%
Nguồn: BCTC của cơng ty năm 2009, nhĩm ngành kinh doanh và tỷ số tài chính ở www.cophieu68.com
là 9,14%, cuối kỳ là 13,14%. Do tỷ lệ tăng lợi nhuận cao hơn tỷ lệ tăng doanh thu nên cho doanh lợi tiêu thụ cuối kỳ tăng vọt. Doanh lợi tiêu thụ của DN cao hơn mức trung bình ngành chúng tỏ mức sinh lợi cao, chi phí DN bỏ ra nhỏ hơn mức chi phí của các DN cùng ngành.
b. Doanh lợi tài sản – ROA
Bảng 2.27- Doanh lợi tài sản
ĐVT: đồng
Chỉ ti u Đầu kỳ Cuối kỳ
Ch nh lệch Tu ệt đối Tƣơng đối%
Lợi nhuận sau thuế 1.217.401.677 1.948.793.311 731.391.634 60,08 Tổng TS 5.023.423.314 5.710.131.472 686.708.158 13,67
ROA 24,23% 34,13% 0,10 40,86
TB Ngành 10% 11%
Nguồn: BCTC của cơng ty năm 2009, nhĩm ngành kinh doanh và tỷ số tài chính ở www.cophieu68.com
Doanh lợi tài sản của DN so với trung bình ngành rất cao, cho thấy việc sử dụng tài sản của cơng ty tốt. Doanh lợi tiêu thụ cao nghĩa là khả năng sinh lời của DN cao, thể hiện việc tổ chức sử dụng tài sản của cơng ty tốt. Đầu kỳ ROA là 24,23%, cuối kỳ tăng lên 34,13%. Nghĩa là năm 2009, cứ 1 đồng TS của DN thì tạo ra 0,2423 đồng lợi nhuận. Tỷ lệ tăng lợi nhuận cao hơn tỷ lệ tăng tổng TS rất nhiều làm cho doanh lợi TS của DN tăng vọt.
ĐVT: đồng
Chỉ ti u Đầu kỳ Cuối kỳ Ch nh lệch
Tu ệt đối Tƣơng đối %
Lợi nhuận sau thuế 1.217.401.677 1.948.793.311 731.391.634 60,08 Vốn chủ sở hữu 3.456.679.142 3.786.785.875 330.106.733 9,55
ROE 35,22% 51,46% 16,24 46,11
TB Ngành 18% 23%
Nguồn: BCTC của cơng ty năm 2009, nhĩm ngành kinh doanh và tỷ số tài chính ở www.cophieu68.com
Doanh lợi vốn chủ sở hữu của DN đầu kỳ là 35,22%, cuối kỳ tăng vọt lên 51,46%. Cứ 1 đồng vốn chủ sở hữu bỏ ra thì tạo đƣợc 0,3522 đồng đầu kỳ)- 0,5146 đồng (cuối kỳ). Doanh lợi vốn chủ sở hữu cuối kỳ cao hơn đầu kỳ và cao hơn tỷ số trung bình ngành,điều này cĩ thể đƣợc chứng minh qua tỷ số nợ thấp, tỷ lệ khoản phải thu/ khoản phải trả thấp, cho thấy việc sử dụng vốn của DN ngày càng cĩ hiệu quả. Đồng thời do tỷ lệ tăng lợi nhuận cao hơn tỷ lệ tăng vốn chủ sở hữu rấ nhiều nên làm cho doanh lợi vốn chủ sở hữu tăng cao.
2.3.4.4 i u uả s d n vốn u độn :
a. Tốc độ luân chuyển vốn lƣu động
Chỉ ti u ĐVT Đầu kỳ Cuối kỳ Ch nh lệch Tu ệt đối Tƣơng đối% Doanh thu khơng tính lãi Đồng 13.314.142.855 14.827.557.192 1.513.414.337 11,37 Vốn lƣu động bình quân Đồng 383.897.776,2 44.6911.789,3 63.014.013,2 16,41 Số vịng quay vốn lƣu động Vịng 34,7 33,2 -1,50 -0,04 Kỳ luân chuyển vốn lƣu động ngày 10,4 10,9 0,4 0,05
Nguồn: BCTC của cơng ty Hồng Quang năm 2009
Qua số liệu ở bảng trên cho thấy tốc độ luân chuyển vốn của DN cuối kỳ chậm hơn đầu kỳ 1,5 vịng tƣơng ứng với tăng thời gian luân chuyển 0,5 ngày chứng tỏ việc sử dụng vốn của DN đang cĩ chiều hƣớng khơng tốt. Cuối kỳ, tỷ lệ tăng doanh thu khơng tính lãi nhỏ hơn tỷ lệ tăng vốn lƣu động bình quân nên vịng quay vốn lƣu động giảm, đồng thời tỷ lệ tăng vốn lƣu động bình quân cao hơn tỷ lệ tăng doanh thu khơng tính lãi nên thời gian luân chuyển tăng thêm, do đĩ làm cho tốc độ lƣu chuyển vốn lƣu động chậm lại.
b. Doanh lợi vốn lƣu động
Bảng 2.30- Doanh lợi vốn lƣu động
ĐVT:đồng
Chỉ ti u Đầu kỳ Cuối kỳ
Ch nh lệch Tu ệt đối Tƣơng đối%
Lợi nhuận trƣớc thuế 1.217.401.677 1.948.793.311 731.391.634 60,08 Vốn lƣu động 4.606.773.314 5.362.941.472 756.168.158 16,41 Doanh lợi vốn lƣu
Nguồn: BCTC của cơng ty Hồng Quang năm 2009
Doanh lợi vốn lƣu động cuối kỳ tăng từ 26,34% đầu kỳ tăng lên 36,34%, nghĩa là cứ 1 đồng vốn lƣu động trong kỳ làm ra 36,34 đồng lợi nhuận, cho thấy doanh lợi vốn lƣu động cuả DN cao chứng tỏ việc sử dụng vốn lƣu động của DN ngày càng cĩ hiệu quả . Doanh lợi vốn tự cĩ của DN cuối kỳ cũng tăng vọt từ 33,32% lên 58,35% là chứng minh cho doanh lợi vốn lƣu động tăng, đồng thời, tỷ lệ tăng lợi nhuận trƣớc thuế cao hơn tỷ lệ tăng vốn lƣu động nên doanh lợi vốn lƣu động tăng vào cuối kỳ.
CHƢƠNG III: M T SỐ GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ QUẢN TRỊ TÀI CHÍNH
3.1Nhận t và đánh giá chung tình hình tài chính tại cơng t
3.1.1 u đi m
Nhu cầu về thiết bị văn phịng của thị trƣờng ngày càng nhiều vì thực tế ngày càng cĩ nhiều DN đƣợc thành lập, là thị trƣờng tiềm năng của DN.
Trong kinh doanh DN đã triệt để tận dụng những lợi thế của mình nhƣ nhập khẩu trực tiếp, là nhà phân phối cấp 1 nên cơng ty đƣa ra mức giá rất cạnh tranh. Ngồi việc phân phối các thiết bị văn phịng cịn cĩ thêm các phụ tùng thay thế và dịch vụ sửa chữa, dịch vụ hậu mãi rất tốt cịn là một lợi thế của cơng ty.
Tổng tài sản cĩ xu hƣớng tăng lên chứng tỏ qui mơ kinh doanh ngày càng đƣợc mở rộng.
Các cơng nợ phải thu cĩ thời gian thu hồi ngắn, khơng cĩ các khoản nợ khĩ địi. Việc này giúp cho DN tránh đƣợc tình trạng bị chiếm dụng vốn.
Lƣợng tiền mặt ở mức độ vừa phải, khơng quá cao đủ để đảm bảo cho việc kinh doanh của cơng ty diễn ra liên tục nhƣ thanh tốn tiền hàng cho nhà cung cấp, các khoản chi phí phát sinh . Việc này giúp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn vì lạm phát tăng, đồng tiền bị mất giá từng ngày, nếu dự trữ quá nhiều tiền mặt sẽ khơng mang lại lợi nhuận cho DN, làm giảm hiệu quả sử dụng vốn. Nếu lƣợng tiền mặt quá ít thì lại gây ra tình trạng gián đoạn trong kinh doanh, nhƣ khi cĩ các khoản phát sinh nhƣng DN khơng đủ tiền mặt để thanh tốn, làm ảnh hƣởng đến việc kinh doanh của DN.
Lƣợng hàng tồn kho dồi dào, luơn đảm bảo đáp ứng các yêu cầu của khách hàng.
Khả năng thanh tốn tốt giúp DN luơn đảm bảo đủ khả năng tranh tốn cho nhà cung cấp và trả các khoản chi phí cho hoạt động kinh doanh.
Các tỷ số về địn cân nợ cho thấy DN nợ ít, tỷ số nợ thấp hơn trung bình ngành, khả năng thanh tốn lãi vay rất cao. Cơng ty cĩ thể vay thêm để mở rộng sản xuất kinh doanh.
Các tỷ số doanh lợi tiêu thụ, doanh lợi tài sản, doanh lợi vốn chủ sở hữu, doanh lợi vốn lƣu động đều cao, cĩ xu hƣớng tăng, cao hơn mức trung bình ngành cho thấy tình hình kinh doanh của DN ngày càng tiến triển.
3.1.2 hược đi m
Lƣợng hàng tồn kho nhiều, vịng quay hàng tồn kho giảm làm giảm một phần tốc độ luân chuyển vốn lƣu động, hơn nữa, DN thƣờng xuyên nhập hàng về nên rất khĩ kiểm kê, đồng thời sẽ cĩ một phần hàng hĩa khơng bán đƣợc, lỗi thời.
Các khoản phải thu ngày càng tăng, chiếm tỷ trọng tƣơng đối lớn trong tổng tài sản. Gồm cĩ 2 khoản là khoản phải thu khách hàng và trả trƣớc cho ngƣời bán. DN mua hàng từ nƣớc ngồi nhập về, khoản trả trƣớc cho ngƣời bán càng cao thì sẽ gia tăng rủi ro cho DN. Hơn nữa, trong tình hình hiện nay, lạm phát ngày càng tăng, việc bị chiếm dụng vốn nhƣ vậy sẽ làm giảm hiệu quả sử dụng vốn của DN.
Khả năng thanh tốn ngày càng giảm, các tỷ số thanh tốn giảm dần do các khoản nợ phải trả ngày càng tăng, lƣợng hàng tồn kho nhiều làm giảm lƣợng tiền mặt tại quỹ của DN.
vào cuối kỳ do lƣợng hàng tồn kho nhiều, các khoản phải thu tăng nhiều lảm cho TSLĐ, tổng TS tăng mạnh.
3.2 Một số giải pháp nâng cao hiệu quả quản trị tài chính
Qua việc phân tích về tình hình tài chính tại cơng ty TNHH TM – CN Hồng Quang, phần nào thấy đƣợc những mặt tích cực và hạn chế cịn tồn tại. Đối với mặt tích cực, cơng ty nên tiếp tục phát huy hơn nữa, cịn với những hạn chế thì tìm biện pháp khắc phục.
Trong những mặt hạn chế, cĩ những vấn đề thuộc về nguyên nhân khách quan mà mọi DN đều gặp phải nhƣ: sự cạnh tranh gay gắt của các DN trong cùng ngành, chính sách của nhà nƣớc, sự thay đổi quan điểm của khách hàng,… những vấn đề này địi hỏi DN phải linh động để thích nghi và khắc phục, nhƣ thế mới tồn tại và phát triển đƣợc, nếu khơng sẽ bị phá sản. Với những vấn đề thuộc về nguyên nhân chủ quan, DN phải phấn đấu tìm giải pháp cách khắc phục, nếu khơng sẽ kìm hãm sự phát triển của DN.
Từ những nhận định đĩ, cùng với sự hiểu biết về tình hình tài chính DN qua việc phân tích, em đề xuất một số giải pháp nâng cao hiệu quả quản trị tài chính sau:
Về hàng tồn kho: cơng ty cần quản lý hàng tồn kho tốt hơn để nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lƣu động vì TSLĐ của DN chủ yếu là hàng tồn kho. Kế tốn kho và bộ phận kho phải thƣờng xuyên kiểm tra đối chiếu hàng tồn kho trên sổ sách với thực tế, sắp xếp các mặt hàng trong kho một cách khoa học để dễ dàng kiểm tra, nhƣ chia ra nhiều khu vực và phân thành các nhĩm hàng, mỗi nhĩm hàng để một khu khác nhau vì cĩ rất nhiều mặt hàng hiện tại ở cơng ty cĩ hơn 100 mặt hàng với nhiều loại khác nhau . Mỗi lần nhập hàng về nên xếp các hàng hĩa đang cịn trong kho ra phía ngồi, các hàng mới nhập về xếp vào trong để tránh tình trạng hàng lỗi thời, khơng bán đƣợc. Đặc biệt
và cịn những mặt hàng nào, kết hợp với bộ phận bán hàng xem xét các mặt hàng tiêu thụ nhanh, nhu cầu nhiều để đƣa ra đơn hàng phù hợp nhất, tránh đƣợc tình trạng hàng tồn quá lâu, bị ứ đọng. Mỗi lần nhập xuất kế tốn đều phải cập nhật ngay. Nhƣ vậy sẽ giúp hàng tồn kho cĩ luân chuyển nhanh hơn.
Về tình hình thanh tốn và cơng nợ:
Theo dõi, đánh giá các khoản nợ phải thu, tìm các biện pháp thu hồi nợ thích hợp cho từng đối tƣợng, lựa chọn phƣơng thức thanh tốn thuận lợi, an tồn, tránh để bạn hàng từ chối thanh tốn hoặc dây dƣa trong thanh tốn.
Theo dõi chặt chẽ các khoản nợ phải trả ngắn hạn để cĩ kế hoạch trả nợ kịp thời, giữ vững uy tín của DN.
Về hiệu quả hoạt động kinh doanh:
Nắm bắt đƣợc nhu cầu của khách hàng, phấn đấu đáp ứng tốt nhu cầu của khách hàng với giá cả hợp lý và chất lƣợng đảm bảo; háng hĩa đa dạng và chất lƣợng để nâng cao uy tín DN với khách hàng bằng nhiều cách nhƣ: gởi thƣ thăm hỏi khách hàng, qua đĩ khảo sát để biết nhu cầu của khách hàng, tìm thêm nhà cung cấp mới để cĩ thể cĩ nguồn hàng ổn định, tìm đƣợc giá tốt nhất từ đĩ cĩ thể cạnh tranh giá với các doanh nghiệp cùng ngành…
Marketting: chú trọng cơng tác quảng cáo để khách hàng biết đến nhƣ phát tờ rơi, gửi bảng báo giá tới khách hàng; đào tạo, bồi dƣỡng nhân viên bán hàng, áp dụng chính sách khuyến khích nhân viên tích cực bán hàng nhƣ thƣởng doanh thu, hoa hồng; tuyển thêm đội ngũ nhân viên phát triển thị trƣờng để tìm thêm nhiều khách hàng, đại lý bán hàng.
Trong nền kinh tế thị trƣờng ngày nay, sự cạnh tranh giữa các DN cùng ngành rất gay gắt, nên bổ sung thêm nguồn vốn bằng nhiều cách khác nhau để tránh rủi ro trong cạnh tranh, tạo sự vững chắc về nguồn vốn của DN. Do đĩ nên tăng cƣờng mối quan hệ tốt với các cơng ty, các tổ chức tính dụng, ngân hàng để cĩ thể tìm đƣợc các khoản tín dụng với lãi suất ƣu đãi.
Để gia tăng thêm doanh thu, ngồi bán hàng, DN cịn cĩ dịch vụ sửa chữa theo yêu cầu, nên cần bồi dƣỡng và nâng cao tay nghề nhân viên sửa chữa, bảo hành.
Để tránh rủi ro trong việc thanh tốn trƣớc tiền hàng cho nhà cung cấp, nên sử dụng các dịch vụ thanh tốn cĩ độ an an tồn cao ở ngân hàng, lựa chọn các hình thức thanh tốn an tồn nhƣ: chuyển tiền bằng điện cĩ hồi hồn – TTR, thanh tốn qua L/C…
KẾT LUẬN
Trong nền kinh tế nƣớc ta hiện nay, cĩ khơng ít DN đã thành lập hoạt động chƣa đƣợc bao lâu đã phải phá sản vì những lý do chủ quan lẫn khách quan. Các DN cịn tồn tại thì cũng gặp khơng ít khĩ khăn, nhất là trong xu thế hội nhập ngày nay.
Trong thời gian tìm hiểu về cơng ty TNHH TM-CN Hồng Quang, em đã cĩ cơ hội kết hợp giữa lý thuyết học ở trƣờng với tình hình thực tế tại cơng ty, qua đĩ hiểu rõ đƣợc vai trị của việc phân tích tình hình tài chính. Nếu phân tích chính xác sẽ giúp DN hiểu rõ đƣợc thực trạng tình hình tài chình của mình, từ đĩ đƣa ra những giải pháp khắc phục, nâng cao hiệu quả sử dụng vốn. Qua phân tích, tuy vẫn cịn tồn tài nhiều khĩ khăn nhƣng cho thấy cơng ty cĩ khả năng độc lập về tài chính, tỷ suất sinh lợi cao. Với phƣơng hƣớng hoạt động đề ra trong thời gian tới và những lợi thế trong kinh doanh hiện nay sẽ là tiền đề cho sự phát triển vững chắc của DN trong tƣơng lai.
Với sự chỉ bảo nhiệt tình của các anh chị trong cơng ty cùng, những kiến thức đã học ở trƣờng, cùng sự hƣớng dẫn tận tình của cơ Vân đã giúp em hồn thành bài luận văn này. Mặc dù cĩ sự cố gắng nỗ lực của bản thân nhƣng do nhiều nguyên nhân khách quan nhƣ trình độ lý luận, kinh nghiệm thực tiễn… nên bài luận văn này sẽ khơng tránh khỏi những sai sĩt. Các giải pháp đề ra trong bài báo cáo chỉ là ý kiến của cá nhân sau khi phân tích tình hình tài chính của cơng ty Hồng Quang, em hy vọng bài báo cáo này sẽ giúp ích đƣợc cho sự phát triển của cơng ty trong thời gian tới.
Em chân thành cảm ơn các anh chị đang cơng tác tại cơng ty Hồng Quang, cảm ơn cơ Thanh Vân đã tạo mọi điều kiện giúp em hồn thành bài báo cáo này.
TÀI LIỆU THAM KHẢO
TS. Nguyễn Văn Thuận 2007 . “ Quản trị tài chính”. NXB Thống kê.
GVC. Nguyễn Thị Mỵ- TS. Phan Đức Dũng 2009 . “ Phân tích hoạt động kinh doanh). NXB Thống kê.
TS. Nguyễn Minh Kiều 2008 . “ Tài chính doanh nghiệp”. NXB Thống kê.
STT Ỉ T ÊU ã Thuyết
minh Số năm nay Số năm trước
(1) (2) (3) (4) (5) (6)
TÀ SẢ
A A- TÀ SẢ Ắ Ạ
(100=110+120+130+140+150) 100 5.062.941.472 4.606.773.314 I
. Tiền và các khoản tương đương tiền
(110=111+112)
110
426.988.923 666.319.272
1 1. Tiền 111 V.I 426.988.923 666.319.272
2 2. Các khoản tươn ươn tiền 112 V.I
II . ác khoản đầu tư tài chính
ngắn hạn (120=121+129) 120
1 1. Đầu tư n ắn hạn 121 V.XI
2 2. Dự phịn iảm iá ầu tư n ắn
hạn 129
III . ác khoản phải thu ngắn hạn
(130=131+132+133+134+135+139) 130 683.819.200 575.427.012
1 1. Phải thu khách hàn 131 V.II 434.909.011 269.875.269
2 2. Trả trước cho n ười bán 132 248.910.189 305.551.743
3 3. Phải thu nội bộ n ắn hạn 133 V.II
4 4. Phải thu theo tiến ộ kế hoạch
hợp n xây dựn 134
5 5. Các khoản phải thu khác 135 V.II