động:
Tỷ trọng này cho biết mức độ ảnh hưởng của cỏc khoản phải thu, phải trả đến tỡnh hỡnh tài chớnh của cụng ty. Nếu tỷ trọng cỏc khoản phải thu trong tổng số vốn lưu động nhỏ và giảm từ đầu kỳ đến cuối kỳ thỡ tỡnh hỡnh tài chớnh của cụng ty là tốt và ngược lại, nếu tỷ trọng này lớn và tăng lờn chứng tỏ tỡnh hỡnh tài chớnh của cụng ty đang gặp nhiều khú khăn.
Bảng 2.12. Tỷ trọng cỏc khoản phải thu, phải trả trong tổng số vốn lưu
động
Chỉ tiêu Năm 2003 Năm 2004 Năm 2005 Các khoản phải thu (1) 61.482.061.134 42.245.778.896 76.471.393.284 Các khoản phải trả(2) 127.653.093.980 113.459.094.243 163.931.507.765
Tổng số VLĐ(3) 105.428.583.447 86.859.500.851 139.130.925.550 Tỷ lệ[ (1) / (2)]*100% 58,32% 48,64% 54.96%
Về tỷ trọng cỏc khoản phải thu: Qua bảng tớnh toỏn ta nhận thấy tỷ trọng cỏc khoản phải thu là rất cao, phản ỏnh một thực trạng tài chớnh khụng được tốt lắm.
Số lượng vốn lưu động của cụng ty bị chiếm dụng quỏ nhiều, dẫn đến ứ đọng vốn, làm thiếu vốn lưu động phục vụ cho nhu cầu sản xuất kinh doanh của cụng ty. Đũi hỏi cụng ty phải tớch cực hơn nữa trong cụng tỏc thu hồi cỏc khoản nợ bờn ngoài cũng như nội bộ để cõn bằng cỏc nguồn lực tài chớnh, nõng cao tổng số vốn lưu động phục vụ sản xuất kinh doanh và giảm tối thiểu số vốn bị
chiếm dụng.
Về tỷ trọng cỏc khoản phải trả: Tỷ trọng này là quỏ cao, phản ỏnh cỏc khoản nợ của cụng ty là rất lớn, tỡnh hỡnh tài chớnh của cụng ty ngày càng cú xu hướng xấu đi. Kết hợp phõn tớch với tỷ lệ cỏc khoản phải thu, quản trị doanh nghiệp cần cú những quyết định kịp thời, hạn chế những biến động tiờu cực tỏc
động xấu đến tỡnh hỡnh sản xuất kinh doanh của cụng ty. Cần xỏc định cỏc khoản nợ quan trọng và thời hạn của từng khoản cụng nợ, trờn cơ sởđú xỏc định rừ nguyờn nhõn làm tăng cỏc khoản cụng nợđể cú biện phỏp xử lý kịp thời. 2.3.3.1.4.Tỷ lệ giữa cỏc khoản phải thu và cỏc khoản phải trả
Bảng 2.13. Tỷ lệ giữa cỏc khoản phải thu và cỏc khoản phải trả
Đơn vị : Đồng Chỉ tiêu Năm 2003 Năm 2004 Năm 2005
Các khoản phải thu (1) 61.482.061.134 42.245.778.896 76.471.393.284 Các khoản phải trả (2) 127.652.093.980 113.459.094.243 163.931.507.765
Tỷ lệ [(1)/(2)]*100% 48,16% 37,23% 46,65%
Kết quả trờn cho thấy cụng ty đi chiếm dụng vốn nhiều hơn là bị chiếm dụng vốn. Những khoản chiếm dụng này trong cả 3 năm là khỏ lớn gõy ảnh hưởng xấu đến tỡnh hỡnh tài chớnh của cụng ty, đũi hỏi cụng ty phải cõn đối lại tỷ
trọng này. Tuy vậy, cụng ty cần phỏt huy hiệu quả nguồn vốn chiếm dụng. Cú biện phỏp giảm cỏc khoản chiếm dụng và thu hồi cỏc khoản bị chiếm dụng.
2.4. Phõn tớch nhúm cỏc chỉ tiờu phản ỏnh khả năng thanh toỏn của cụng ty. Tỡnh hỡnh tài chớnh của cụng ty chịu ảnh hưởng và tỏc động trực tiếp đến tỡnh hỡnh tài chớnh và khả năng thanh toỏn của cụng ty. Để thấy rừ tỡnh hỡnh tài chớnh của cụng ty hiện tại và tương lai, cần xỏc định cỏc chỉ tiờu phõn tớch nhu cầu và khả năng thanh toỏn của cụng ty. Khả năng thanh toỏn của cụng ty được biểu hiện ở số tiền và tài sản mà cụng ty hiện cú, cú thể dựng để trang trải cỏc khoản nợ. Nhu cầu thanh toỏn gồm cỏc khoản cần phải thanh toỏn của cụng ty. Cỏc chỉ tiờu về nhu cầu thanh toỏn được sắp xếp theo mức độ khẩn trương của việc thanh toỏn như sau:
1.Trước hết là cỏc khoản phải thanh toỏn ngay bao gồm: Cỏc khoản nợ quỏ hạn: -Phải nộp ngõn sỏch -Phải trả ngõn hàng -Phải trả cụng nhõn viờn -Phải trả người bỏn -Phải trả người mua -Phải trả nội bộ -Phải trả khỏc Cỏc khoản nợđến hạn: -Nợ ngõn sỏch -Nợ ngõn hàng
Tiếp đến là cỏc khoản phải thanh toỏn trong thời gian tới như thỏng tới, quý tới bao gồm:
-Ngõn sỏch -Ngõn hàng
+Khả năng thanh toỏn: Chớnh là cỏc khoản cú thể dựng để thanh toỏn và được sắp xếp theo khả năng huy động: Đầu tiờn là cỏc khoản được thanh toỏn ngay bao gồm:
1Tiền mặt
3.Tiền đang chuyển
Sau đú là cỏc khoản cú thể dựng thanh toỏn trong thời gian tới như: -Đầu tư chứng khoỏn ngắn hạn -Đầu tư ngắn hạn khỏc -Khoản phải thu -Hàng gửi đi bỏn -Thành phẩm -Vay
Ta tiến hành lập bảng về số liệu nhu cầu thanh toỏn và khả năng thanh toỏn của cụng ty (bảng 2.16).
Qua bảng phõn tớch ta thấy:
Về nhu cầu thanh toỏn: Cỏc khoản phải thanh toỏn ngay chiếm tới 94,48% trong tổng nhu cầu thanh toỏn năm2003, năm 2004 là 91,17%, năm 2005 là 88,2%. Tỷ lệ này giảm lượng nhỏ dần đều qua cỏc năm. Cỏc khoản cú thể dựng
để thanh toỏn ngay đều nhỏ hơn nhiều so với cỏc khoản cần phải thanh toỏn ngay. Điều này cho thấy cụng ty khụng cú khả năng thanh toỏn ngay cỏc khoản nợ đến hạn. Do vậy, cụng ty phải huy động đến cỏc nguồn khỏc như: cỏc khoản
đầu tư dài hạn, dựng tài sản cố định để tài trợ…để trả cỏc khoản nợ ngắn hạn,
đặc biệt là khoản vay ngắn hạn ngõn hàng, khoản này chiếm tỷ trọng khỏ lớn. Cụ thể: Năm 2003 là 39.891.577.248 đ chiếm 31,25% tổng cỏc khoản nợ phải thanh toỏn ngay, năm 2004 là 64.551.432.125 đ chiếm 56,93%, năm 2005 là 85.772.763.922 đ chiếm 52,32%...
Như vậy, khả năng thanh toỏn ngay cỏc khoản nợ đến hạn của cụng ty thấp. Điều này là do sự mở rộng về quy mụ sản xuất của cụng ty đó để ứ đọng vốn quỏ nhiều ở khoản mục “Cỏc khoản phải thu” là cỏc khoản khụng thể
chuyển thành tiền ngay khi cần thiết . Cụng ty cần tớch cực trong cụng tỏc thu hồi cỏc khoản phải thu, tăng lượng tiền mặt và cỏc khoản tương đương tiền để
tăng khả năng thanh toỏn ngay cỏc khoản nợ đến hạn khi cần thiết trỏnh để tỡnh trạng bấp bờnh, gõy ra rủi ro rất lớn cho doanh ngiệp.