Để nắm được khả năng chuyển đổi thành tiền của tài sản lưu động là nhanh hay chậm, từ đú xỏc định được cụng ty cú đủ tiền, thiếu tiền hay thừa tiền phục vụ
cho việc thanh toỏn cỏc khoản nợ ngắn hạn, khi phõn tớch cần xem xột chỉ tiờu "Hệ số thanh toỏn của vốn lưu động"
Hệ số thanh toán của VLĐ =
Tổng số tiền vμ t−ơng đ−ơng tiền Tμi sản l−u động vμ ĐT ngắn hạn
Thực tế cho thấy, nếu hệ số thanh toỏn của vốn lưu động tớnh ra mà lớn hơn 0,5 thỡ lượng tiền và tương đương tiền của cụng ty quỏ nhiều, bảo đảm thừa khả năng thanh toỏn, cũn nếu nhỏ hơn 0,1 thỡ cụng ty lại khụng đủ tiền để đỏp
ỏnh một tỡnh trạng tài chớnh khụng bỡnh thường. Nếu thừa, sẽ gõy ứ đọng vốn. Ngược lại nếu thiếu sẽ khụng đảm bảo khả năng thanh toỏn nợ ngắn hạn.
Ta tiến hành lập bảng hệ số thanh toỏn của vốn lưu động. Bảng. 2.21
Bảng 2.21.Hệ số thanh toỏn của vốn lưu động
Đơn vị : Đồng Chỉ tiêu Năm 2003 Năm 2004 Năm 2005 Tổng số tiền vμ t−ơng
đ−ơng tiền
5.376.978.376 432.774.176 7.253.833.183
TSLĐ vμ đầu t− ngắn hạn 105.428.583.447 86.859.500.851 139.130.925.550
Hệ số thanh toán của VLĐ
0.05 0.005 0.05
Nhỡn chung cả 3 năm hệ số thanh toỏn của vốn lưu động của cụng ty quỏ thấp. Điều này chứng tỏ cụng ty khụng đủ khả năng thanh toỏn nợ ngắn hạn, số
tiền mặt và tương đương tiền hiện cú của cụng ty là quỏ ớt, cụng ty cần bổ xung thờm đểđỏp ứng nhu cầu thanh toỏn cỏc khoản nợ ngắn hạn.