THƯƠNG MẠI CẦU GIẤY
4.3.1 Các giải pháp nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh.
Xuất phát từ cơ sở lý luận và tình hình quản lý, sử dụng vốn tại công ty CPTM Cầu Giấy, Em xin đề xuất một số giải pháp nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn của công ty. Mỗi giải pháp đưa ra bao gồm: lý do đưa ra giải pháp, nội dung giải pháp và điều kiện thực hiện giải pháp.
4.3.1.1 Nhóm giải pháp về huy động vốn.
Thứ nhất, dự báo tốt nhu cầu vốn kinh doanh cho mỗi thời kỳ.
Lý do chọn giải pháp: Dự báo nhu cầu VKD có ý nghĩa tiên quyết đối với hiệu quả sử dụng VKD trong kỳ. Dự báo càng chính xác thì việc phân phối, sử dụng VKD
trong kỳ càng hợp lý và tiết kiệm. Tuy nhiên, thực tế hiện nay tại công ty chưa có hoạt động dự báo nhu cầu VKD trong kỳ, thường chỉ đến khi có nhu cầu về VKD bổ sung thì lãnh đạo công ty mới tìm cách huy động và tiến hành các bước huy động VKD. Điều này rất không có lợi cho công ty vì để có vốn kịp thời thì đôi khi công ty phải chấp nhận chi phí huy động vốn cao, hoặc có khi công ty không huy động được vốn dẫn đến mất cơ hội kinh doanh.
Nội dung của giải pháp: Cuối mỗi kỳ kinh doanh, lãnh đạo công ty căn cứ vào những dự đoán về tình hình hoạt động kinh doanh, khả năng tăng trưởng trong năm tới và những dự kiến về sự biến động của thị trường để tiến hành công tác hoạch định tài chính cho kỳ sau từ đó xác định chính xác nhu cầu vốn trong kỳ. Dựa trên nhu cầu vốn đã xác định, lập kế hoạch huy động vốn: xác định khả năng tài chính hiện tại của công ty, số vốn còn thiếu, so sánh chi phí huy động vốn từ các nguồn tài trợ để lựa chọn kênh huy động vốn phù hợp, kịp thời, tránh tình trạng thừa vốn, gây lãng phí hoặc thiếu vốn làm gián đoạn hoạt động kinh doanh của công ty, đồng thời hạn chế rủi ro có thể xảy ra.
Điều kiện thực hiện giải pháp: công ty cần phải phân tích chính xác các chỉ tiêu tài chính của kỳ trước, những biến động chủ yếu trong VKD, mức chênh lệch giữa kế hoạch và thực hiện về nhu cầu VKD ở các kỳ trước. Đồng thời, phải lập được kế hoạch kinh doanh và dự đoán chính xác sự biến động của thị trường để xây dựng chiến lược huy động vốn phù hợp với thực trạng thị trường và môi trường kinh doanh của từng thời kỳ.
Thứ hai, linh hoạt tìm các nguồn tài trợ bên ngoài với chi phí phù hợp.
Lý do chọn giải pháp: Giải pháp được đưa ra dựa trên cơ sở thực tế là việc huy động vốn của công ty vẫn chỉ phụ thuộc vào các kênh huy động truyền thống như: vốn góp cổ đông, LN giữ lại để tái đầu tư, vay ngân hàng và các tổ chức tín dụng mà chưa quan tâm đến một số nguồn tài trợ như: vốn vay cá nhân và phát hành trái phiếu, nguồn vốn liên doanh, liên kết…Vì vậy, công ty cần khai thác linh hoạt hơn các nguồn tài trợ.
Nội dung của giải pháp:
+ Vốn vay cá nhân: là việc huy động vốn từ các cá nhân do lượng tiền mà người dân nói chung, nhân viên công ty nói riêng tích trữ tại nhà mà không gửi ngân hàng hay đầu tư còn rất lớn giúp công ty huy động vốn kịp thời mà không mất thời gian làm thủ tục vay.
+ Phát hành trái phiếu (TP): Công ty có thể huy động vốn thông qua hình thức này, các loại TP mà công ty có thể phát hành như: TP có kỳ hạn, TP không kỳ hạn, đặc biệt là loại TP có thể chuyển đổi. Công ty nên hướng đến đối tượng mua TP là nhân viên công ty, nếu nhận được sự ủng hộ nhiệt tình từ phía cán bộ công nhân viên trong công ty sẽ giúp gắn kết họ với sự phát triển của công ty.
+ Nguồn vốn liên doanh, liên kết: Đây là hình thức hợp tác mà qua đó các công ty không những tăng được vốn cho hoạt động kinh doanh mà còn học tập được kinh nghiệm quản lý, tiếp thu được tiến bộ khoa học kỹ thuật và chuyển giao công nghệ. Công ty có thể hợp tác liên doanh, liên kết với những DN hoạt động trong cùng lĩnh vực hoặc những DN hoạt động trong lĩnh vực bổ trợ cho hoạt động kinh doanh thương mại của công ty.
Điều kiện thực hiện giải pháp: Để thực hiện được giải pháp trên thì đòi hỏi lãnh đạo công ty phải chứng minh được mục đích sử dụng vốn bằng cách đưa ra kết quả kinh doanh và hiệu quả vòng quay vốn trong các năm qua và triển vọng năm tới, tạo niềm tin cho các nơi cung ứng vốn bằng cách nâng cao uy tín của công ty
Thứ ba, thực hiện vay vốn ngân hàng khi có nhu cầu vốn bổ sung.
Lý do chọn giải pháp: Trong những năm gần đây, đứng trước nhu cầu đòi hỏi về vốn thì đây là một nguồn cung cấp vốn quan trọng cho các DN. Tuy nhiên, thực tế tại công ty 2 năm 2009, 2010 công ty không thực hiện vay vốn từ ngân hàng mà huy động vốn chủ yếu từ LNST chưa phân phối. Việc huy động vốn từ các ngân hàng và các tổ chức tín dụng được hưởng lợi thế lá chắn thuế mặc dù chi phí huy động vốn cao nhưng nếu công ty sử dụng có hiệu quả sẽ nâng cao tỷ lệ sinh lời của VCSH.
Nội dung giải pháp: Nguồn vốn tín dụng ngân hàng thực chất là vốn bổ sung chứ không phải nguồn vốn tham gia và hình thành nên VLĐ thường xuyên của công
ty. Mặt khác, công ty cũng nên huy động nguồn vốn trung và dài hạn vì việc sử dụng vốn vay cả ngắn, trung và dài hạn phù hợp sẽ góp phần làm giảm khó khăn tạm thời về vốn, giảm một phần chi phí và tăng LN.
Điều kiện thực hiện giải pháp: Để huy động được các nguồn vốn từ ngân hàng thì công ty cũng cần phải xây dựng các phương án kinh doanh, các dự án đầu tư khả thi trình lên ngân hàng, đồng thời phải luôn luôn làm ăn có lãi, thanh toán các khoản nợ gốc và lãi đúng hạn, xây dựng lòng tin ở các ngân hàng.
4.3.1.2 Nhóm giải pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động
Là một DNTM nên VLĐ luôn chiếm tỷ trọng lớn hơn trong tổng nguồn VKD của công ty, hiệu quả sử dụng VLĐ ảnh hưởng trực tiếp đến hiệu quả sử dụng vốn của công ty. Qua kết quả phân tích nhận thấy việc quản lý và sử dụng VLĐ của công ty chưa tốt làm lãng phí một lượng vốn lớn (4.218.276.944đ), ảnh hưởng không tốt đến hiệu quả sử dụng VLĐ nói riêng và VKD nói chung. Vì vậy, tìm ra giải pháp nâng cao hiệu quả sử dụng VLĐ là cấp thiết đối với công ty.
Thứ nhất, tổ chức tốt việc tiêu thụ nhằm đẩy nhanh tốc độ luân chuyển VLĐ.
Lý do đưa ra giải pháp: Qua phân tích cho thấy tốc độ chu chuyển VLĐ của công ty giảm, cụ thể: số vòng quay của VLĐ năm 2010 giảm 0,21 vòng làm số ngày chu chuyển của VLĐ tăng 5,4 ngày so với năm 2009. Mặt khác, hàng tồn kho chiếm tỷ trọng lớn trong tổng VLĐ vì vậy việc đẩy nhanh tốc độ tiêu thụ hàng hóa sẽ làm cho tốc độ chu chuyển của VLĐ tăng nhanh, tăng DT và LN của công ty.
Nội dung của giải pháp:
+ Xây dựng và mở rộng hệ thống dịch vụ ở những thị trường đang có nhu cầu. Thông qua hệ thống tổ chức công tác nghiên cứu, tìm hiểu thị hiếu của khách hàng. Đây chính là cầu nối giữa công ty với khách hàng. Qua đó, công ty có thể thu nhập thêm những thông tin cần thiết và đưa ra các giải pháp thích hợp nhằm phục vụ tốt hơn nhu cầu của khách hàng, củng cố niềm tin của khách hàng với công ty.
+ Thực hiện phương châm khách hàng là thượng đế, áp dụng chính sách ưu tiên về giá cả, điều kiện thanh toán và phương tiện vận chuyển với những đơn vị mua hàng nhiều, thường xuyên hay có khoảng cách vận chuyển xa.
+ Tăng cường quan hệ hợp tác, mở rộng thị trường tiêu thụ, đẩy mạnh công tác tiếp thị, nghiên cứu thị trường, nắm bắt thị hiếu của khách hàng đồng thời thiết lập hệ thống cửa hàng, đại lý phân phối tiêu thụ trên diện rộng.
Điều kiện thực hiện: Giải pháp chỉ được thực hiện có hiệu quả khi công ty có phòng marketing phục vụ cho việc nghiên cứu thị trường. Đây là nhu cầu cấp bách của công ty để xây dựng được chính sách giá cả, chính sách quảng bá chào hàng của công ty trên thị trường, là cơ sở cho công ty đưa ra mức giá cạnh tranh, tăng số lượng sản phẩm tiêu thụ và thu được lợi nhuận cao hơn cũng như tăng khả năng cạnh tranh của công ty trong cơ chế kinh tế thị trường khốc liệt hiện nay.
Thứ hai, xác định lượng hàng tồn kho dự trữ tối ưu.
Lý do chọn giải pháp: Hàng hóa của công ty được thực hiện tiêu thụ thông qua hệ thống các cửa hàng và siêu thị của công ty vì vậy hình thức bán hàng chủ yếu là bán lẻ. Do vậy, việc xác định lượng hàng hóa dự trữ tối ưu sẽ giúp tránh ứ đọng vốn, giảm chi phí bảo quản, lưu kho, thất thoát, hỏng hóc hàng hóa.
Nội dung giải pháp: Căn cứ vào kế hoạch kinh doanh trong kỳ để xác định lượng hàng hóa tối ưu, chi tiết số lượng theo từng tháng, quý. Công ty có thể áp dụng phương pháp xác định mức dự trữ hàng hóa tối ưu theo công thức:
* 2SF Q
C
=
Trong đó: + S là tổng lượng hàng hóa cần sử dụng trong kỳ. + F là chi phí cho mỗi lần đặt hàng.
+ C là chi phí lưu kho cho mỗi đơn vị hàng hóa.
Hàng tháng, kế toán hàng hóa cần đối chiếu sổ sách, phát hiện số hàng tồn đọng để xử lý, tìm biện pháp để giải phóng số hàng hóa tồn đọng để nhanh chóng thu hồi vốn.
Điều kiện thực hiện: Giải pháp chỉ được thực hiện khi công ty có thể nghiên cứu và đưa ra kết quả phân tích các vấn đề:
+ Đánh giá được khả năng cung ứng hàng hóa của các nhà cung cấp.
+ Dự đoán được nhu cầu của thị trường và sự biến động của giá cả hàng hóa. + Xác định được các khoản chi phí: chi phí lưu kho, chi phí bảo quản…
Thứ ba, xác định mức tiền mặt tại quỹ cần thiết và quản lý tốt quỹ tiền mặt.
Lý do chọn giải pháp: Qua tìm hiểu sổ sách kế toán của công ty nhận thấy lượng tiền mặt tại quỹ của công ty hiện nay là nhiều hơn mức cần thiết vô hình chung gây nên sự lãng phí vốn vì đồng vốn không được đưa vào đầu tư. Tiền bán hàng cuối ngày thu ngân nộp lại cho thủ quỹ kiêm kế toán tiền. Thủ quỹ có thể nhập vào quỹ tiền mặt hoặc chuyển vào tài khoản ngân hàng mà không có sự rà soát lại của người quản lý. Việc quản lý tiền như vậy có thể gây nên thiếu minh bạch là điều khó tránh khỏi. Thực hiện được giải pháp này, một mặt sẽ tránh được việc thất thoát vốn do quản lý kém, mặt khác làm tăng lượng vốn đưa vào chu kỳ kinh doanh để sinh lời do đó sẽ góp phần làm tăng sức sinh lời của đồng vốn góp phần làm tăng hiệu quả sử dụng VLĐ.
Nội dung giải pháp: Trong bản hoạch định tài chính phải xác định cụ thể lượng tiền mặt tối ưu trong kỳ kinh doanh; có biện pháp sử dụng hợp lý số tiền mặt tạm thời nhàn rỗi, tách bạch vai trò của kế toán tiền và thủ quỹ; có kế hoạch kiểm kê quỹ tiền mặt thường xuyên và đột xuất, đối chiếu số tiền thực tế tại quỹ và số dư sổ kế toán, với tiền gửi ngân hàng thì phải định kỳ đối chiếu số dư kế toán công ty và số dư của ngân hàng.
Điều kiện thực hiện: Để thực hiện được giải pháp này, công ty phải: xác định được lượng tiền mặt tồn quỹ tối ưu trong từng giai đoạn căn cứ vào kế hoạch kinh doanh của từng thời kỳ; cần có một kế toán tiền thay vì thủ quỹ kiêm kế toán tiền; việc kiểm tra định kỳ quỹ tiền mặt phải được giao trách nhiệm cụ thể cho một cá nhân có thẩm quyền.
4.3.1.3 Nhóm giải pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn cố định
Kết quả phân tích hiệu quả sử dụng VCĐ của công ty cho thấy hiệu quả sử dụng VCĐ chưa cao thể hiện: hệ số DT trên VCĐ giảm 0,175, hệ số LN trên VCĐ giảm 0,073 từ đó cần có giải pháp nâng cao hiệu quả sử dụng VCĐ của công ty.
Thứ nhất, mua sắm theo kế hoạch và sử dụng hiệu quả TSCĐ hiện có.
Lý do chọn giải pháp: Giải pháp này dựa trên những cơ sở về nhu cầu đầu tư TSCĐ và thực trạng sử dụng TSCĐ của công ty. Thực tế tại công ty thì nhu cầu về TSCĐ thường phát sinh sau khi hoạt động cần TSCĐ đó đã xảy ra, do đó việc mua
sắm là không kịp thời. TSCĐ sau khi mua về sử dụng không có kế hoạch nâng cấp, sửa chữa định kỳ.
Nội dung của giải pháp:
- Có kế hoạch mua sắm, đầu tư TSCĐ từ đầu kỳ kinh doanh trên kế hoạch kinh doanh trong kỳ, công ty phải lên kế hoạch cụ thể về TSCĐ cần mua hoặc thuê đề phục vụ cho hoạt động kinh doanh.
- Lựa chọn phương pháp khấu hao hợp lý để tránh hao mòn vô ích. Hiện nay, công ty chỉ áp dụng duy nhất phương pháp khấu hao đường thẳng. Với một số TSCĐ có giá trị lớn, sử dụng thường xuyên, công ty có thể xem xét áp dụng phương pháp khấu hao theo số dư giảm dần có điều chỉnh theo quy định của bộ tài chính.
- Nâng cấp tài sản cố định thông qua việc bảo dưỡng thường xuyên hay sửa chữa lớn theo kế hoạch, tiến hành thanh lý những TSCĐ đã hỏng, không sử dụng để đầu tư TSCĐ mới.
Điều kiện thực hiện: Để thực hiện được giải pháp này đòi hỏi lãnh đạo công ty đầu mỗi kỳ kinh doanh phải thông qua kế hoạch mua sắm và đầu tư TSCĐ trong kỳ, đồng thời việc kiểm tra tình hình quản lý và sử dụng TSCĐ phải được giao cho một bộ phận phụ trách.
Thứ hai, quản lý chặt chẽ TSCĐ.
Lý do chọn giải pháp: Giải pháp này xuất phát từ việc công ty chưa có biện pháp phòng ngừa rủi ro khách quan cho TSCĐ có giá trị lớn; ý thức bảo vệ TSCĐ của người lao động bị thả lỏng; có một số TSCĐ hư hỏng phải sửa chữa do nguyên nhân chủ quan nhưng vẫn không thấy có việc quy trách nhiệm, bắt đền bù.
Nội dung giải pháp:
- Mua bảo hiểm cho những TSCĐ có giá trị lớn. Số tiền bảo hiểm so với giá trị TSCĐ thực sự không lớn nhưng nếu xảy ra trường hợp rủi ro, công ty sẽ không phải một mình gánh chịu thiệt hại về TSCĐ.
- Đối với những trường hợp làm hư hỏng TSCĐ do nguyên nhân chủ quan, công ty phải quy trách nhiệm và đưa ra mức bồi thường cho công ty. Điều này sẽ giúp công ty tránh thất thoát vốn do TSCĐ hư hỏng không sử dụng được hoặc mất một khoản chi phí để sửa chữa.
Điều kiện thực hiện: Để thực hiện giải pháp này, ngoài điều kiện là công ty phải chấp nhận một khoản chi phí cho hợp đồng bảo hiểm thì trong hợp đồng lao động phải có điều khoản rõ ràng về việc đền bù TSCĐ nếu hư hỏng do nguyên nhân chủ quan của cá nhân. Đồng thời, nội quy của công ty phải chỉ rõ những nhân viên thuộc phòng ban nào có quyền sử dụng những TSCĐ nào của công ty; khi công ty mua sắm TSCĐ mới thì phải bàn giao trách nhiệm quản lý cho bộ phận sử dụng.
Thứ ba, áp dụng hình thức thuê tài chính tài sản cố định.
Lý do chọn giải pháp: Cơ sở của giải pháp chính là thực tế việc đầu tư TSCĐ