Ta biết rằng hoạt động tài chính của DN là nhằm giải quyết quan hệ kinh tế phát sinh trong quá trình sản xuất kinh doanh của DN và để hiểu rõ, giải quyết nhanh chóng các mối quan hệ kinh tế đó, thì các nhà tài chính cần phải tiến hành hoạt động phân tích tài chính
Tại đây công ty TNHH TM MINH HIỂN chưa có công tác phân tích và đánh giá tình hình tài chính, chỉ mới có một số công việc liên quan như: lập BCĐKT, lập BCKQKD... chưa có công tác phân tích thực sự.
Công ty chưa lập được báo cáo lưu chuyển tiền tệ, đây là báo cáo quan trọng, cho biết luồng tiền ra, luồng tiền vào và kết hợp với thông tin ở các báo cáo tài chính khac sẽ giúp người sử dụng báo cáo tài chính đánh giá khả năng tạo nguồn tiền trong tương lai, khả năng thanh toán các khoản nợ
• Phương pháp phân tích
Để phân tích có hiệu quả phải có phương pháp phân tích thì mới có được những nhận xét và quyết định chính xác. Việc phân tích nên tiến hành theo các bước sau
Bước 1: chuẩn bị cho quá trình phân tích + phải xác định mục tiêu, kế hoach phân tích
+ lựa chọn những nhân viên đủ trình độ nghiệp vụ để tiến hành phân tich
+ có kế hoach phối hợp với các bộ phận trong phân tích
+ thu thập đủ tài liệu: gồm cả thông tin bên trong, cũng như bên ngoài DN.... mà chủ yếu là thông tin kế toán
+ tính toán các chỉ tiêu theo quy đinh của nhà nước và những chỉ tiêu cần thiết cho riêng DN. Tùy từng góc độ nghiên cứu mà có phương pháp xử lý thông tin khác nhau
+ lập bảng biểu để so sánh, phân tích các chỉ tiêu đã phân tích
Bước 3 : kết quả
+ dựa vào kết quả đã tính toán đưa ra các nhu cầu và các quyết định tài chính
• Nội dung phân tích
Để khái quát được toàn bộ hoạt động tài chính của DN cần phải phân tích các nội dung sau
- phân tích khái quát tình hình vốn và nguồn vốn, tình hình thu chi trong DN
+ diễn biến nguồn vốn, sử dụng vốn, luồng tiền ra vào trong DN + tình hình vốn lưu động và nhu cầu vốn lưu động
+ kết cầu vốn và tài sản
+ các chỉ tiêu tài chính trung gian trong BCKQKD- phân tích nhóm chỉ tiêu đặc trưng
Bên cạnh các giải pháp nhằm hoàn thiện hoạt động phân tích tài chính tại công ty, em còn đưa ra một số kiến nghị sau
Về công tác tài chính và phân tích tài chính: nền kinh tế nước ta là nền kinh tế thị trường với sự tồn tại đa dạng của các thành phần kinh tế. Ta chưa xây dựng được một hệ thống chỉ tiêu trung bình của ngành để làm thước đo để đánh giá bản thân mình, do vậy cần sớm xây dựng hệ thống chỉ tiêu trung bình của các ngành để làm cơ sở tham chiếu
Sớm có quy định có tính chất bắt buộc đối với việc thực hiện phân tích tài chính hàng năm của mỗi DN, nó không những giúp mỗi DN, mỗi ngành thấy được thực trạng tài chính của mình mà còn giúp cho nhà nước thấy
được nền kinh tế, để từ đó từng bước hoàn thiện các chính sách tài chính, tiền tệ tạo ra một môi trường cạnh tranh lành mạnh cho các DN
Hệ thống kế toán chưa hoàn chỉnh, cộng với việc kiểm tra, kiểm soát công tác kế toán tại các DN còn chưa chặt chẽ. Vì vậy, nhà nứớc cần ban hành chuẩn mực kế toán, hoàn thiện các báo biểu kế toán
KẾT LUẬN
Phân tích tài chính là hoạt động nhằm nhận ra thực trạng hoạt động kinh doanh của DN từ đó có những biện pháp cụ thể để nâng cao hiệu quả kinh doanh.
Chuyên đề này nghiên cứu vấn đề: hoàn thiện hoạt động phân tích tài chính. Dựa trên cơ sở lý luận và thông qua khảo sát thực tế tại công ty MINH HIỂN chuyên đề này đã hoàn thiện một số vấn đề cơ bản sau
1. Đã chỉ ra được tầm quan trọng của hoạt động phân tích tài chính trong DN
2. Đã khái quát được thực trạng hoạt động tài chính và tình hinh tài chính của công ty TNHH thương mại MINH HIỂN, qua đó tìm những nguyên nhân hạn chế, tồn tại trong DN
3. Chuyên đề này dựa trên cơ sở, quan điểm, chính sách đường lối của nhà nước đã đưa ra một số giải pháp nhằm hoàn thiện hoạt động phân tích tài chính trong DN
4. Trên cơ sở đó, đã đề ra kiến nghị cho hoạt động phân tích tài chính, công tác kế toán và kiểm toán
MỤC LỤC
Phân tích tài chính doanh nghiệp...2
1.1 Mục tiêu phân tích tài chính doanh nghiệp...3
1.2 Trình tự và các bước tiến hành PTTC...4
1.3 Phương pháp sử dụng trong phân tích tài chính doanh nghiệp.. .5
Phương pháp so sánh...5
1.3.1 Phương pháp tỷ lệ...6
1.3.2 Phương pháp DUPONT...7
Nội dung phân tích tài chính...7
1.3.3 Đánh giá khái quát tình hình tài chính...8
1.3.4 Phân tích các chỉ tiêu và tỷ lệ tài chính chủ yếu...13
Nhóm chỉ tiêu về cơ cấu tài chính...13
Hệ số nợ...15
Hệ số khả năng thanh toán lãi vay...16
Cơ cấu tài sản (TS), cơ cấu nguồn vốn (NV)...17
Nhóm chỉ tiêu năng lực hoạt động...19
Hệ số vòng quay hàng tồn kho...19
Hệ số luân chuyển của tài sản ngắn hạn...20
Hiệu suất sử dụng tổng tài sản...22
Kỳ thu tiền bình quân...23
Nhóm chỉ tiêu về tình hình và khả năng thanh toán...24
Hệ số thanh toán ngắn hạn...26
Hệ số thanh toán nhanh...26
Hệ số thanh toán tức thời...27
Nhóm chỉ tiêu khả năng sinh lời...28
Doanh lợi doanh thu...28
Doanh lợi vốn chủ sở hữu (ROE)...29
Doanh lợi tài sản (ROA)...30
2.1 Khái quát về Công ty TNHH Thượng mại Minh Hiển...32
2.1.1Quá trình hình thành và phát triển của công ty TNHH thương mại MINH HIỂN...32
2.1.2 Cơ cấu tổ chức của công ty TNHH thương mại MINH HIỂN..33
2.1.3 Đặc điểm tình hình kinh doanh chung của công ty TNHH thương mại MINH HIỂN...35
2.2 Phân tích tài chính tại công ty TNHH thương mại MINH HIỂN 36 2.2.1 Nhận xét khái quát về tình hình tài chính của công ty thông qua đọc bảng cân kế toán (BCĐKT)...36
2.2.1.1 Một số tỷ suất đáng lưu ý ...38
2.2.1.1.1 Tỷ suất đầu tư ...38
2.2.2 Phân tích các chỉ tiêu và tỷ lệ tài chính chủ yếu tại công ty
TNHH MINH HIỂN...43
2.2.2.1. Nhóm chỉ tiêu về cơ cấu tài chính...43
2.2.2.1.1 Hệ số nợ...43
2.2.2.1.2 Hệ số khả năng thanh toán lãi vay...45
2.2.2.2 Nhóm chỉ tiêu năng lực hoạt động...48
2.2.2.2.1 Hệ số vòng quay hàng tồn kho...48
2.2.2.2.2 Hệ số luân chuyển của tài sản ngắn hạn...49
2.2.2.2.3 Kỳ thu tiền bình quân...50
2.2.2.3 Nhóm chỉ tiêu về tình hình khả năng thanh toán...51
2.2.2.3.1 Hệ số thanh toán ngắn hạn...52
2.2.2.3.2 Hệ số thanh toán nhanh...53
2.2.2.3.3 Hệ số thanh toán tức thời...54
2.2.2.4 Nhóm chỉ tiêu khả năng sinh lời...55
2.2.2.4.1 Doanh lợi doanh thu...55
2.2.2.4.2 Doanh lợi vốn chủ sở hữu...56
Năm 2004...57
Doanh lợi vốn chủ sở hữu...57
=...57 0,0532...57 =...57 41,46...57 x...57 0,98...57 18,4...58 41,46...58 =...58 2,253...58 x...58 0,0236...58
2.2.2.4.3 Doanh lợi tài sản...58
3.1 Nhận xét chung về hoạt động phân tích tài chính của công ty TNH thương mại MINH HIỂN...60
3.1.1 Hạn chế và tồn tại...60
3.1.2 Sự cần thiết của việc hoàn thiện hoạt động phân tích tài chính của công ty TNHH thương mại MINH HIỂN...61
3.2 Nhân tố ảnh hưởng đến hoạt động phân tích tài chính tại công ty TNHH thương mại MINH HIỂN...62
3.2.1 Nhân tố thuộc về bản thân DN...62 Bộ máy quản lý hay tổ chức hành chính, đó là sự tác động trực tiếp của các cấp lãnh đạo xuống cán bộ công nhân viên. Do đó vấn đề quản lý con người rất quan trọng trong vấn đề quản lý và kinh doanh. Phải xây dựng bộ máy quản lý phù hợp với ngành nghề kinh doanh của
DN, yếu tố con người có tác động trực tiếp đến kết quả của hoạt động phân tích tài chính, vì vây việc không ngừng nâng cao trình độ chuyên môn nghiệp vụ, trau dồi chuyên môn, năng lực công tác là vấn đề quan
trọng trong công tác quản lý của Dn...62
3.2.2 Nhân tố thuộc về bên ngoài DN...63
3.3 Giải pháp hoàn thiện hoạt động phân tích tài chính ...64
3.3.1 Tổ chức bộ máy cán bộ...64
3.3.2 Công tác kế toán tại DN ...64
3.3.3 Các giải pháp hoàn thiện nội dung, phương pháp phân tích tài chính...65