II. PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY
1.3.Phân tích cân đối tài sản nguồn vốn
1. Phân tích tình hình tài chính của doanh nghiệp qua bảng cân đối kế toán:
1.3.Phân tích cân đối tài sản nguồn vốn
Tình hình tổng quát giữa tài sản - nguồn vốn thể hiện qua đẳng thức giữa vốn chủ sở hữu với các khoản đầu tƣ tài chính ngắn hạn, hàng tồn kho, tạm ứng, chi phí trả trƣớc, chi phí sản xuất dở dang. Mối quan hệ này trong thực tế thƣờng xảy ra hai trƣờng hợp:
- Nếu vế trái lớn hơn vế phải trƣờng hợp này nguồn vốn chủ sở hữu không sử dụng hết, bị các đơn vị khác chiếm dụng.
- Nếu vế trái nhỏ hơn vế phải, trƣờng hợp này doanh nghiệp không đủ nguồn vốn chủ sở hữu để trang trải cho những hoạt động tất yếu, doanh nghiệp phải đi vay vốn hoặc chiếm dụng vốn của đơn vị khác.
Bảng10: Bảng cân đối giữa tài sản lƣu động & đầu tƣ ngắn hạn với nợ ngắn hạn Đơn vị tính: đồng Chỉ tiêu Năm TSLĐ và ĐTNH Nợ ngắn hạn Năm 2010 91.705.565.116 > 90.423.585.922 Năm 2011 65.287.026.216 > 63.196.289.503
Nợ ngắn hạn không đủ để đầu tƣ cho tài sản ngắn hạn, công ty phải huy động thêm nợ dài hạn và vốn chủ sở hữu để tài trợ cho tài sản ngắn hạn. Chính vì thế đảm bảo đƣợc sự ổn định, an toàn về mặt tài chính vì toàn bộ nợ ngắn hạn đƣợc đầu tƣ cho tài sản ngắn hạn. Doanh nghiệp có khả năng đáp ứng nhu cầu hoàn trả nợ ngắn hạn tuy nhiên chi phí sử dụng vốn lại cao.
Bảng11: Bảng cân đối giữa tài sản cố định & đầu tƣ dài hạn với nợ dài hạn và nguồn vốn chủ sở hữu Đơn vị tính: đồng Chỉ tiêu Năm TSCĐ và ĐTDH Nợ dài hạn và nguồn vốn chủ sở hữu Năm 2010 2.843.255.079 < 4.170.234.273 Năm 2011 3.526.041.246 < 5.616.777.759
(Nguồn: Báo cáo tài chính công ty)
Toàn bộ tài sản cố định và đầu tƣ dài hạn của công ty đều đƣợc tài trợ bởi nguồn vốn chủ sở hữu và vay nợ dài hạn. Điều này đảm bảo tính an toàn về mặt tài chính nhƣng không đảm bảo về mặt hiệu quả trong hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp vì gây ra sự lãng phí trong kinh doanh.