- Vốn bằng tiền
2.2.5.2.Chỉ tiêu về khả năng hoạt động
Các chỉ tiêu này dùng để đo lƣờng hiệu quả sử dụng vốn, tài sản của DN bằng cách so sánh doanh thu với việc bỏ vốn vào các loại tài sản khác nhau.
Bảng 2.15: Các chỉ tiêu về khả năng hoạt động
Chỉ tiêu Đơn vị Năm 2009 Năm 2010
1.Doanh thu Đồng 176,070,858,005 269,003,007,277 2.Doanh thu thuần Đồng 174,759,185,320 268,314,812,293 3.Giá vốn hàng bán Đồng 137,582,341,515 206,172,781,536 4.Tài sản lƣu động Đồng 119,451,152,719 125.012.956.934 5.Hàng tồn kho Đồng 76,640,117,471 82,098,536,695 6.Hàng tồn kho bình quân Đồng 64,330,233,210 79,369,327,080 7.Khoản phải thu bình quân Đồng 49,414,847,960 36,977,425,880 8.Vốn lƣu động bình quân Đồng 118,958,584,900 122,232,054,800
9.Vòng quay HTK (3/6) Vòng 2.14 2.60
10.Vòng quay các khoản phải thu (1/7) Vòng 3.56 7.27 11.Kỳ thu tiền bình quân (360/10) Ngày 101.12 49.52
12.Vòng quay vốn VLĐ [2/(4-5)] Vòng 4.08 6.25
(Nguồn: Phòng tài chính kế toán của Công ty)
Qua bảng trên ta có một số nhận xét sau :
- Vòng quay HTK phản ánh một đồng vốn đầu tƣ vào HTK tạo ra đƣợc bao nhiêu đồng doanh thu thuần .Năm 2009 là 2.14 vòng, năm 2010 là 2.60 vòng tăng 0.46 vòng. Do doanh thu thuần trong năm 2010 tăng lên 93,555,626,900 đồng (53.53%), giá trị hàng tồn kho tuy có tăng (7.12%) nhƣng không lớn bằng doanh thu thuần nên làm cho vòng quay HTK tăng lên. Điều này chứng tỏ việc SXKD của Công ty ngày càng tốt, khả năng giải quyết HTK và khả năng thanh toán của công ty đã tăng Công ty đầu tƣ cho HTK ít hơn nhƣng vẫn đạt đƣợc doanh thu cao.
- Vòng quay các khoản phải thu phản ánh tốc độ chuyển đổi các khoản phải thu thành tiền mặt của DN. Chỉ tiêu này năm 2010 là 7.27 vòng cao hơn năm 2009 là 3.56 vòng, cho thấy tốc độ thu hồi các khoản phải thu tăng. Vòng quay khoản phải thu tăng là do khoản doanh thu thuần năm 2010 tăng lên 93,555,626,900 đồng tƣơng đƣơng với tỷ lệ 53.53% và khoản phải thu bình quân giảm từ 49,414,847,960 đồng (năm 2009) xuống
còn 36,977,425,880 đồng (năm 2010). Khoản phải thu bình quân giảm chủ yếu là do khoản trả trƣớc cho ngƣời bán giảm. Điều này cho thấy Công ty đã giảm việc đi chiếm dụng vốn. Đây là dấu hiệu tốt vì DN không phải đầu tƣ nhiều vào các khoản phải thu.
- Kỳ thu tiền bình quân cho biết số ngày cần thiết để thu đƣợc các khoản phải thu. So với năm 2009 kỳ thu tiền bình quân năm 2010 là 49.52 ngày, giảm 51.6 ngày. Điều này cho thấy thời gian thu hồi các khoản phải thu của Công ty đã giảm, Công ty đã giảm đƣợc tình trạng bị chiếm dụng vốn.
- Vòng quay VLĐ của Công ty năm 2009 là 4.08 vòng, năm 2010 là 6.25 vòng, nhanh hơn 2.17 vòng. Điều này cho thấy Công ty khá nhạy bén, việc số vòng quay tăng lên là biểu hiện tốt của hiệu quả sử dụng vốn. Với doanh thu thuần năm 2010 đạt 268,314,812,293 đồng (tăng 93,555,626,900 đồng so với năm 2009) dẫn đến công ty có thể tiết kiệm đƣợc VLĐ.