II. Nguồn kinh phí, quỹ
Bảng 2.16 – Bảng phân tích nhu cầu & khả năng thanh toán
2.4.4. Hệ số thanh toỏn nhanh.
Bờn cạnh hệ số thanh toỏn nợ ngắn hạn, để nắm được khả năng thanh toỏn tức thời của cụng ty, ta đi tớnh và so sỏnh chỉ tiờu “ hệ số thanh toỏn nhanh”. Chỉ tiờu này dựng để đỏnh giỏ khả năng thanh toỏn nhanh cỏc khoản nợ ngắn hạn của cụng ty. Thực tế, nếu hệ số thanh toỏn nhanh >0.5 thỡ khả năng thanh toỏn nhanh của cụng ty là khỏ tốt, nếu càng nhỏ hơn <0.5 thỡ cú thể cụng ty sẽ gặp khú khăn trong cụng nợ và do đú cú thể phải bỏn gấp sản phẩm hàng hoỏ để trả nợ vỡ khụng đủ tiền để thanh toỏn. Tuy nhiờn, nếu hệ số này quỏ cao lại phản ỏnh một tỡnh hỡnh khụng tốt vỡ vốn bằng tiền quỏ nhiều, vũng quay vốn chậm làm giảm hiệu quả sử dụng vốn. Với cụng ty tư vấn giỏm sỏt và xõy dựng cụng trỡnh ta lập được bảng hệ số khả năng thanh toỏn nhanh như sau:
Đơn vị : Đồng
Chỉ tiêu Năm 2003 Năm 2004 Năm 2005 Tổng số tiền và tơng đơng
tiền
66.506.838.040 41.211.337.380 81.880.411.290Tổng số nợ ngắn hạn 120.607.380.036 86.859.500.851 144.641.944.136 Tổng số nợ ngắn hạn 120.607.380.036 86.859.500.851 144.641.944.136 Hệ số thanh toán nhanh 0.55 0.47 0.57
Qua bảng ta thấy năm 2003, 2005 cụng ty duy trỡ hệ số thanh toỏn nhanh khỏ tốt, nhưng thực chất thỡ trong tổng số tiền và tương đương tiền bao gồm cả khoản phải thu, đõy là khoản mà cụng ty khụng chủ động được hoàn toàn để huy động cho thanh toỏn nhanh. Vỡ vậy, hệ số thanh toỏn nhanh như tớnh toỏn trong bảng trờn chỉ cú tớnh chất tham khảo, cũn thực chất xem xột đến lượng tiền mặt, lượng tiền gửi thanh toỏn tại ngõn hàng thỡ cụng ty cú số lượng chiếm một tỷ trọng rất nhỏ. Như đó phõn tớch trong mục trước, lượng tiền này khụng đỏp ứng được cho nhu cầu thanh toỏn nhanh cũng như thanh toỏn tức thời cho cụng ty. Do vậy, cụng ty cần cú ngay biện phỏp bổ xung tài khoản này.
2.4.5. Hệ số thanh toỏn của vốn lưu động
Để nắm được khả năng chuyển đổi thành tiền của tài sản lưu động là nhanh hay chậm, từ đú xỏc định được cụng ty cú đủ tiền, thiếu tiền hay thừa tiền phục vụ cho việc thanh toỏn cỏc khoản nợ ngắn hạn, khi phõn tớch cần xem xột chỉ tiờu "Hệ số thanh toỏn của vốn lưu động"
=
Thực tế cho thấy, nếu hệ số thanh toỏn của vốn lưu động tớnh ra mà lớn hơn 0,5 thỡ lượng tiền và tương đương tiền của cụng ty quỏ nhiều, bảo đảm thừa khả năng thanh toỏn, cũn nếu nhỏ hơn 0,1 thỡ cụng ty lại khụng đủ tiền để đỏp ứng nhu cầu thanh toỏn nợ ngắn hạn. Như vậy, thừa tiền hay thiếu tiền đều phản ỏnh một tỡnh trạng tài chớnh khụng bỡnh thường. Nếu thừa, sẽ gõy ứ đọng vốn. Ngược lại nếu thiếu sẽ khụng đảm bảo khả năng thanh toỏn nợ ngắn hạn.
Ta tiến hành lập bảng hệ số thanh toỏn của vốn lưu động. Bảng. 2.21
Bảng 2.21.Hệ số thanh toỏn của vốn lưu động
Đơn vị : Đồng
Chỉ tiêu Năm 2003 Năm 2004 Năm 2005
Tổng số tiền và tơng đơng tiền
5.376.978.376 432.774.176 7.253.833.183
TSLĐ và đầu t ngắn hạn 105.428.583.447 86.859.500.851 139.130.925.550
Hệ số thanh toán của VLĐ 0.05 0.005 0.05
Nhỡn chung cả 3 năm hệ số thanh toỏn của vốn lưu động của cụng ty quỏ thấp. Điều này chứng tỏ cụng ty khụng đủ khả năng thanh toỏn nợ ngắn hạn, số tiền mặt và tương đương tiền hiện cú của cụng ty là quỏ ớt, cụng ty cần bổ xung thờm để đỏp ứng nhu cầu thanh toỏn cỏc khoản nợ ngắn hạn.