VIII. Các chế độ thuế
1Nhu cầu tiền mặt
tối thiểu Đ 1% DT
913.680.000 1.205.550.000 1.205.550.000 1.205.550.000 1.205.550.000 1.205.550.0002 Các khoản phải thu Đ 45 8 11.421.000.000 15.069.375.000 15.069.375.000 15.069.375.000 15.069.375.000 15.069.375.000 2 Các khoản phải thu Đ 45 8 11.421.000.000 15.069.375.000 15.069.375.000 15.069.375.000 15.069.375.000 15.069.375.000 3 Nguyên vật liệu Đ 90 4 16.136.455.000 17.842.648.500 17.842.648.500 17.842.648.500 17.842.648.500 17.842.648.500 4 Thành phẩm Đ 30 12 6.208.644.000 6.935.596.000 6.930.496.000 6.923.705.000 6.916.495.000 6.916.495.000 5 Các khoản phải trả Đ 90 4 16.136.455.000 17.842.648.500 17.842.648.500 17.842.648.500 17.842.648.500 17.842.648.500 6 Nhu cầu VLĐ Đ 18.543.324.000 23.210.521.000 23.205.421.000 23.198.630.000 23.191.420.000 23.191.420.000
Bảng 16: Báo cáo kết quả kinh doanh
Khoản mục VCĐ ban đầu Năm 1 Năm 2 Năm 3 Năm 4 Năm 5 Năm 6
1 Doanh thu sau thuế đ 91.368.000.000 120.555.000.000 120.555.000.000 120.555.000.000 120.555.000.000 120.555.000.000
2 Chi phí hoạt động sau thuế đ 77.053.036.000 85.415.336.000 85.415.336.000 85.415.336.000 85.415.336.000 85.415.336.000
3 Khấu hao đ 7.270.310.000 7.270.310.000 7.270.310.000 6.578.836.666 6.578.836.666 6.578.836.666
4
LN trước thuế
và lãi vay đ 7.044.654.000 27.869.354.000 27.869.354.000 28.560.827.334 28.560.827.334 28.560.827.334
5 Lãi vay đ 4.844.481.700 4.128.586.950 4.128.586.950 4.128.586.950 4.128.586.950 4.128.586.950
6 Lợitrước thuếnhuận đ 2.200.172.300 23.740.767.050 23.740.767.050 24.432.240.384 24.432.240.384 24.432.240.384
7 Lợi nhuận chịu thuế đ 700.172.300 11.740.767.050 11.740.767.050 12.432.240.384 12.432.240.384 12.432.240.384
8 Thuế thu nhập doanh nghiệp đ 0 1.467.595.881 2.935.191.763 3.108.060.096 3.108.060.096 3.108.060.096
9 Lợi nhuận sau thuế đ 700.172.300 10.273.171.169 8.805.575.288 9.324.180.288 9.324.180.288 9.324.180.288
10 chia cổ tức. chi quỹ KT. PL đ 0 0 0 0 0 0
11 Lợi nhuận tích lũy đ 700.172.300 10.273.171.169 8.805.575.288 9.324.180.288 9.324.180.288 9.324.180.288
12 Dòng tiền hàng năm từ dự án đ -46.950.620.000 12.964.964.000 22.872.068.119 21.404.472.238 21.231.603.904 21.231.603.904 21.231.603.904
NPV 38.169.748.03
4
IRR 0.335
Thời gian hoàn
Bảng 17: Cân đối trả nợ
Khoản mục ĐVT Năm 1 Năm 2 Năm 3 Năm 4 Năm 5 Năm 6
1. Nguồn trả nợ Đ 7.311.954.900 24.253.858.444 24.997.608.444 22.948.629.189 23.515.629.401 23.515.629.401- Khấu hao cơ bản Đ 7.270.310.000 7.270.310.000 7.270.310.000 6.758.836.666 6.758.836.666 6.758.836.666 - Khấu hao cơ bản Đ 7.270.310.000 7.270.310.000 7.270.310.000 6.758.836.666 6.758.836.666 6.758.836.666 - Lợi nhuận sau thuế để lại Đ 41.644.900 16.983.548.444 17.727.298.444 16.189.792.523 16.756.792.735 16.756.792.735
- Nguồn bổ sung Đ 0 0 0 0 0 0
2. Dự kiến trả nợ hàng năm Đ 8.000.000.000 8.000.000.000 8.000.000.000 8.000.000.000 0 0
Bảng 18: Tính điểm hòa vốn
Khoản mục ĐVT Năm hoạt động của dự án
Năm 1 Năm 2 Năm 3 Năm 4 Năm 5 Năm 6
I. Tổng định phí gồm Đ 15.302.336.000 15.498.581.000 14.738.581.000 13.467.107.666 12.707.107.666 12.707.107.666 (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
1. Khấu hao tài sản cố định Đ 7.270.310.000 7.270.310.000 7.270.310.000 6.758.836.666 6.758.836.666 6.758.836.666
2. Chi phí sửa chữa lớn Đ 0 0 0 0 0 0
3. Lãi vay trung dài hạn Đ 3.040.000.000 2.280.000.000 1.520.000.000 760.000.000 0 0
4. Chi phí QL phân xưởng Đ 50.000.000 50.000.000 50.000.000 50.000.000 50.000.000 50.000.0005. Chi phí QLDN Đ 426.136.000 604.546.000 604.546.000 604.546.000 604.546.000 604.546.000 5. Chi phí QLDN Đ 426.136.000 604.546.000 604.546.000 604.546.000 604.546.000 604.546.000 6. Chi phí bán hàng. QC Đ 4.515.890.000 5.293.725.000 5.293.725.000 5.293.725.000 5.293.725.000 5.293.725.000
7. Chi phí bảo vệ môi trường (nếu có) Đ 0 0 0 0 0 0
8. Chi phí thuê đất (nếu có) Đ 0 0 0 0 0 0
9. Chi phí cố định khác Đ 0 0 0 0 0 0
II. Tổng biến phí Đ 72.061.010.000 79.467.065.000 79.467.065.000 79.467.065.000 79.467.065.000 79.467.065.000
III. Tổng chi phí Đ 87.363.346.000 94.965.646.000 93.845.646.000 92.934.172.666 92.174.172.666 92.174.172.666
IV. Doanh thu sau thuế VAT Đ 91.368.000.000 120.555.000.000 120.555.000.000 120.555.000.000 120.555.000.000 120.555.000.000
V. Công suất hòa vốn Đ 24.31% 27.91% 26.54% 24.25% 22.88% 22.88%
VI. Sản lượng hòa vốn Đ 364.695 418.633 398.104 363.761 343.232 343.232
- Hiện giá thu nhập thuần NPV = 38.169 trđ - Tỷ suất sinh lời nội bộ IRR = 33.5%
- Thời gian hoàn vốn đầu tư = 2.5 năm (trong điều kiện dùng toàn bộ nguồn thu hàng năm để hoàn vốn).
- Thời gian hoàn vốn vay ngân hàng: 4 năm - Sản lượng hòa vốn bình quân: 371.943 m2/năm - Công suất hòa vốn bình quân: 24.84 %
Nhận xét: Từ các chỉ tiêu tính toán. phân tích tài chính cho thấy dự án đầu tư có tính khả thị, hiệu quả kinh tế bảo đảm nguồn thu để trả cả gốc và lãi vay và có thể thích ứng được sự biến động của một số yếu tố bất lợi cho dự án.
Kết luận cho vay: Sau khi phòng Khách hàng doanh nghiệp đã tiến hành thẩm định theo quy định của Vietinbank Hà Tây. Giám đốc chi nhánh đã ký quyết định cho vay với nội dung :
- Tổng số tiền cho vay tối đa: 32.000.000.000 đ trả gốc đều 4 năm - Thời gian cho vay: 4 năm.
- Thời gian thu nợ: 36 tháng.
- Điều kiện bảo đảm nợ vay: bằng tài sản hình thành từ vốn.
- Lãi suất: áp dụng lãi suất chung cho vay thả nổi trên cơ sở thông báo lãi suất của Vietinbank Hà Tây trong từng thời k, bảo đảm hiệu quả kinh doanh.