II. Đầu t tài chính ngắn
2.2.1. Phân tích tổng quát báo cáo Kết quả kinh doanh ”
Căn cứ vào số liệu trên báo cáo kết quả kinh doanh - Phần I: Lãi, lỗ năm 2000 của Tổng công ty Giấy Việt nam, có thể lập bảng phân tích tổng quát báo cáo “ Kết quả kinh doanh” nh sau:
Bảng 5: Phân tích tổng quát báo cáo “Kết quả kinh doanh”. Chỉ tiêu Năm 1999 (đ) Năm 2000 (đ)
Năm 2000 so với năm 1999 So với doanh thu thuần Số tiền(đ) Tỷ lệ(%) Năm 1999 Năm 2000 Tổng doanh thu 472.534.583.841 472.783.366.069 +248.782.228 100,0 5 1001, 5 1000, 15 Trong đó:Doanh thu
hàng xuất khẩu - 18.968.688.669 +18.968.688.669 - - 40,13 -Các khoản giảm trừ (4+5+6+7) 689.718.594 78.354.092 -611.364.502 11,36 1,462 0,17 +Chiết khấu - - - - - - +Giảm giá - 9.895.980 +9.895.980 - - 0,02 +Giá trị hàng bán bị trả lại 689.718.594 68.458.112 -621.260.482 9,93 1,462 0,14
+Thuế doanh thu, thuế XNK phải nộp - - - - - - 1.Doanh thu thuần(1-3) 471.844.865.247 472.705.011.977 +860.146.730 100,0 02 1000 1000 2.Giá vốn hàng bán 448.026.572.202 436.154.068.873 -11.872.503.329 97,35 949,5 922,7 3.Lợi nhuận gộp(10-11) 23.818.293.045 36.550.943.104 +12,732,650,059 153,4 6 50,48 77,3 4.Chi phí bán hàng 4.720.455.734 6.580.523.238 +1.860.067.504 139,4 10 13,92 5.Chi phí quản lý doanh nghiệp 9.532.214.469 9.480.446.423 -51.768.046 99,45 20,2 20,05 6.Lợi nhuận thuần từ HĐKD(20-21- 22) 9.565.622.842 20.489.973.443 +10.924.350.601 214,2 20,27 43,35 7.Thu nhập hoạt động tài chính 814.706.806 330.627.469 -484.079.337 40,6 1,73 0,7 8.Chi phí hoạt động tài chính 9.422.428.045 20.785.077.513 +11.362.649.468 220,6 19,97 43,97
9.Lợi nhuận thuần từ HĐ tài chính(31- 32) (8.607.721.239) (20.454.450.044) (11.846.728.805) 237,6 (18,2 4) (43,2 7) 10.Các khoản thu nhập bất thờng 140.440.000 929.938.445 +789.498.445 662,1 6 0,3 1,97 11.Chi phí bất thờng - - - - - - 12.Lợi nhuận bất thờng(41-42) 140.440.000 929.938.445 789.498.445 662,1 6 0,3 1,97 13.Tổng lợi nhuận trớc thuế(30+40+50) 1.098.341.603 965.461.844 -132.879.759 87,9 2,33 2,04 14.Thuế thu nhập doanh nghiệp phải nộp
351.469.312 308.947.789 -42.521.523 87,9 0,74 0,65
15.Lợi nhuận sau thuế(60-70)
746.872.291 656.514.055 -90.358.236 87,9 1,59 1,39
Qua bảng phân tích trên ta thấy lợi nhuận sau thuế năm 2000 so với năm 1999 giảm - 90.358.236 (đ) hay đạt 87,9% chứng tỏ kết quả kinh doanh năm 2000 nhỏ hơn kết quả kinh doanh năm 1999.
Để nhận xét đợc chính xác, chúng ta đi sâu phân tích từng chỉ tiêu cụ thể: - Tổng doanh thu bán hàng năm 2000 so với năm 1999 tăng + 248.782.228 (đ) hay đạt 100,05% thể hiện nỗ lực của doanh nghiệp trong việc bán hàng hoá. Hơn nữa, trong năm 2000 đơn vị đã xuất khẩu hàng hoá ra thị tr- ờng nớc ngoài với doanh số là 18.968.688.669 (đ) mà trong năm 1999 doanh nghiệp cha xâm nhập đợc thị trờng này. Đây là kết quả đáng khích lệ, Tổng công ty đã cố gắng tìm hiểu và tạo mối quan hệ với bạn hàng ở nớc ngoài, mở rộng thị trờng tăng quy mô tiêu thụ hàng hoá. Tuy nhiên, trong năm 2000 doanh nghiệp đã bị thu hẹp thị trờng trong nớc hơn so với năm 1999 với doanh số cụ thể là 18.719.906.441 (đ) [= 472.534.583.841 - (472.783.366.069 - 18.968.688.669)], chứng tỏ đơn vị có phần “sao nhãng” trong việc chăm sóc khách hàng trong nớc. Mặt khác, các khoản giảm trừ năm 2000 so với năm 1999 giảm mạnh: -611.364.502 (đ) hay đạt 11,36%. Đây là một điều đáng mừng vì trong đó khoản giá trị hàng bán bị trả lại năm 2000 so với năm 1999
đã giảm đợc -621.260.482 (đ) , đạt 9,93% chứng tỏ năm nay hàng hoá của doanh nghiệp có chất lợng cao đáp ứng đợc nhu cầu của khách hàng nhiều hơn so với năm trớc. Hơn nữa, đơn vị còn áp dụng chính sách giảm giá để khuyến khích ngời mua mua hàng nhiều và thanh toán nhanh , đôi bên cùng có lợi.
Chính vì vậy, doanh thu thuần năm 2000 so với năm 1999 tăng cả về số tuyệt đối và số tơng đối. Tuy tỷ lệ tăng này cha cao (tăng 0,002%) nhng với đà phát triển này hy vọng trong những năm tiếp theo Tổng công ty sẽ có những kết quả khả quan hơn.
- Lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh năm 2000 so với năm 1999 tăng + 10.924.350.601 (đ) hay đạt 214,2%. Đây là tỷ lệ tăng rất cao, do giá vốn hàng bán giảm nhiều. (Vấn đề này sẽ đợc phân tích chi tiết ở phần sau).
-Lợi nhuận thuần từ hoạt động tài chính trong năm 1999 lỗ 8.607.721.239 (đ) nhng đến năm 2000 thì số lỗ lên đến 20.454.450.044 (đ) và so với năm 1999 số lỗ đạt 237,6%. Phân tích chi tiết ta thấy trong khi thu nhập hoạt động tài chính chỉ giảm -484.079.337 (đ) thì chi phí hoạt động tài chính tăng tới +11.363.649.468 (đ). Nh vậy kết hợp với việc phân tích bảng cân đối kế toán, chúng ta có thể kết luận rằng chi phí này tăng lên quá nhiều là do doanh nghiệp phải trả tiền lãi đi vay ngắn hạn và dài hạn trong năm. Nh những phần trên đã phân tích thì vấn đề đạt ra là Tổng công ty nên điều chỉnh giảm khoản vay ngắn hạn của mình.
-Trong khi lợi nhuận thuần từ hoạt động tài chính giảm thì lợi nhuận thuần từ hoạt động bất thờng năm 2000 so với năm 1999 tăng lên rất nhiều cả về số tuyệt đối (= 789.448.445 đ) và số tơng đối (đạt 662,16%) . Đơn vị không có chi phí hoạt động bất thờng trong cả hai năm, do đó lợi nhuận thuần từ hoạt động bất thờng chính là toàn bộ thu nhập từ hoạt động bất thờng. Nh vậy trong năm Tổng công ty không phải chi đến các khoản chi về nhợng bán thanh lý tài sản cố định hay các khoản chi phí để đòi khoản nợ khó đòi, tổn thất tài sản ...
Tóm lại, lợi nhuận sau thuế năm 2000 so với năm 1999 giảm là do lợi nhuận thuần từ hoạt động tài chính giảm mạnh. Tổng công ty nên có kế hoạch điều chỉnh lại khoản lợi nhuận này cho hợp lý.
Để biết đợc hiệu quả kinh doanh trong năm nh thế nào chúng ta phải phân tích tình hình biến động của từng chỉ tiêu với doanh thu thuần ở cả năm 1999 và năm 2000.
Qua số liệu ở bảng 3 thấy rằng để có 1000 đ doanh thu thuần thì trong năm 1999 doanh nghiệp phải hao phí 949,5 đ giá vốn hàng bán , 20,2 đ chi phí quản lý doanh nghiệp mà ở năm 2000 đơn vị chỉ cần hao phí 922,7 đ giá vốn hàng bán, 20,05 đ chi phí quản lý doanh nghiệp.
Tuy nhiên, trong năm 1999 để có 1000 đ doanh thu thuần doanh nghiệp hao phí 10 đ chi phí bán hàng , 19,97 đ chi phí hoạt động tài chính thì trong năm 2000 doanh nghiệp phải hao phí 13,92 đ chi phí bán hàng và 43,97 đ chi phí hoạt động tài chính. Nhng nh trên đã phân tích, do trong năm 2000 doanh nghiệp mở rộng thị trờng tiêu thụ hàng hoá ra thị trờng nớc ngoài nên chi phí bán hàng năm 2000 tăng hơn so với năm 1999 là điều dễ hiểu. Còn chi phí tài chính, do năm 2000 đơn vị vay ngắn hạn nhiều dẫn đến chi phí tiền vay lớn.
Hơn nữa, trong năm 1999 cứ 1000 đ doanh thu thuần tạo ra đợc 1,59 đ lợi nhuận sau thuế còn đến năm 2000 thì chỉ tạo ra 1,39 đ.
Mặt khác, cứ 1000 đ doanh thu thuần trong năm 1999 thì chỉ đem lại 50,48 đ lợi nhuận gộp mà ở năm 2000 đã đem lại 77,3 đ lợi nhuận gộp chứng tỏ sức sinh lợi trên 1 đơn vị doanh thu thuần năm 2000 cao hơn năm 1999.
Vậy nhìn chung trong năm 2000, đơn vị không đạt hiệu quả kinh doanh bằng năm trớc.
Để hiểu chính xác hơn về từng hoạt động trong năm ta lập bảng phân tích cơ cấu lợi nhuận sau đây:
Bảng 6: Phân tích cơ cấu lợi nhuận theo lĩnh vực hoạt động
Chỉ tiêu Năm 1999 Năm 2000 So sánh
Số tiền (đ) % Số tiền (đ) % Số tiền (đ) % -Lợi nhuận của hoạt động
sản xuất kinh doanh
Lợi nhuận của hoạt động tài chính
(8.607.721.2369) (20.454.450.044) (11.846.728.805)
Lợi nhuận của hoạt động bất thờng
140.440.000 12,7 929.938.445 96,3 +789.498.445 662
Cộng 1.098.341.603 100 965.461.844 100 -132.879.759 87,9 Qua bảng phân tích ở trên thấy ở cả hai năm, lợi nhuận của hoạt động kinh doanh chiếm tỷ trọng cao nhất trong tổng số lợi nhuận trớc thuế với năm 1999 là 871% và năm 2000 là 2122,3%. Ngợc lại, lợi nhuận của hoạt động tài chính có số lỗ rất lớn ở cả hai thời kỳ. Năm 2000 so với năm 1999, lợi nhuận hoạt động tài chính giảm -11.846.728.805 đ. Nh vậy, lợi nhuận hoạt động tài chính lỗ nhiều mà lý do cho số lỗ này là chi phí hoạt động tài chính phát sinh từ khoản tiền trả lãi vay nợ ngắn hạn của doanh nghiệp. Doanh nghiệp cần phải giảm khoản vay này mà lý do sâu xa và cần khắc phục nhất là cần tăng cờng thu hồi nợ để giảm các khoản chiếm dụng từ đó sẽ giảm đợc tiền vay.
Về lợi nhuận bất thờng, năm 2000 so với năm 1999 tăng +789.498.445 (đ) hay đạt 662%, đạt đợc con số này là do cuối năm doanh nghiệp hoàn nhập dự phòng lớn nên thu nhập bất thờng tăng cao.
Nhìn chung, mặc dù lợi nhuận hoạt động sản xuất kinh doanh tăng là do năm 2000 doanh nghiệp có thêm doanh thu hàng xuất khẩu nhng tổng lợi nhuận của Tổng công ty năm nay so với năm trớc giảm mà lý do giảm là từ hoạt động tài chính đa đến. Nh vậy có thể kết luận rằng hiệu quả kinh doanh của năm nay thấp hơn năm trớc.
Để nắm đợc tình hình thực hiện nghĩa vụ với ngân sách Nhà nớc về thuế, phí, lệ phí và các khoản khác của doanh nghiệp chúng ta sẽ phân tích phần II “Tình hình thực hiện nghĩa vụ với ngân sách Nhà nớc”