II. Cỏc tổ chức kinh doanh bảo hiể mở Việt Nam
1.7.Hoạt động đầu tư
1. Thực trạng cỏc mặt hoạt động kinh doanh bảo hiể mở Việt Nam thời gian qua
1.7.Hoạt động đầu tư
Với sự phỏt triển nhanh trong thời gian qua, ngành bảo hiểm đang dần chứng tỏ được vai trũ của mỡnh như một kờnh huy động vốn đầu tư, một trung
gian tài chớnh cú hiệu quả. Hoạt động đầu tư của cỏc cụng ty đều được thực hiện theo nguyờn tắc an toàn, hiệu quả, đỏp ứng kịp thời cỏc yờu cầu chi trả tiền bồi thường cho người tham gia bảo hiểm, đồng thời đem lại lợi nhuận hợp lý để trang trải cho cỏc chi phớ hoạt động và mở rộng phạm vi kinh doanh. Riờng cụng ty Bảo Việt cũng thời gian qua đó gúp vốn vào thành lập nờn 15 cụng ty cổ phần lớn, trong đú cú cỏc cụng ty như Cụng ty liờn doanh bảo hiểm quốc tế, Cụng ty cổ phần Chứng khoỏn Bảo Việt, Ngõn hàng thương mại cổ phần ỏ Chõu... Nhiều dự ỏn cú giỏ trị kinh tế - xó hội cao cũng cú sự tham gia gúp vốn của cỏc cụng ty bảo hiểm: Quỹ hỗ trợ đầu tư Quốc gia, Khu vui chơi giải trớ dưới nước Hồ Tõy, Khu cụng nghiệp Đỡnh Vũ... Ngoài ra, cỏc cụng ty bảo hiểm cũng gúp vốn vào hàng trăm cụng trỡnh xõy dựng cú giỏ trị đầu tư lớn.
Doanh thu phớ, tốc độ tăng và đúng gúp vào cỏc quỹ đầu tư của cỏc cụng ty bảo hiểm nhõn thọ.
(Quỹ đầu tư ước tớnh vào cuối mỗi năm tương ứng với quỹ dự phũng nghiệp vụ, khụng tớnh nguồn vốn điều lệ).
Nguồn: Tạp chớ Tài chớnh 4/2002, 11/2003
Tuy nhiờn, kết quả hoạt động đầu tư của cỏc cụng ty bảo hiểm vẫn chưa thực sự xứng đỏng với tiềm năng của mỡnh. Hoạt động gúp vốn liờn doanh, cho vay theo phỏp luật ngõn hàng, đầu tư vào bất động sản cú xu hướng giảm do lo sợ rủi ro tài chớnh trong lĩnh vực tớn dụng - ngõn hàng, và do sự giảm lợi nhuận trờn thị trường bất động sản. Cơ cấu đầu tư của cỏc cụng ty bảo hiểm vẫn
Năm 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002
Doanh thu phớ (tỷ VND) 0,95 17,5 203 492 1.280 2.775 4645 Tốc độ tăng doanh thu
phớ (so với năm trước) 1,74%
1,06
% 142%
160
% 117% 167% Quỹ đầu tư (tỷ VND) 0,7 15 178 582 1.654 4.001 6.700
cũn khỏ đơn điệu, chủ yếu tập trung vào những cụng cụ đầu tư cú tớnh thanh khoản cao nhưng hiệu quả khụng cao. Hỡnh thức đầu tư phổ biến nhất hiện nay (chiếm tới hơn 50%) vẫn là gửi tiền vào cỏc ngõn hàng thương mại để hưởng lói, trong khi ở cỏc nước phỏt triển, tỷ lệ này là rất thấp (ở Anh, Phỏp, Đức chỉ khoảng 1,1 - 1,9%). Kinh doanh chứng khoỏn mới chiếm khoảng hơn 30%, trong khi ở hầu hết cỏc nước, đõy là cụng cụ đầu tư được sử dụng rộng rói nhất (ở Anh là hơn 51%, ở Phỏp là hơn 87%) (Nguồn: Tạp chớ Tài chớnh 11/2002).
Ngoài cỏc lý do khỏch quan như hạn chế của phỏp luật về mức vốn đầu tư, tỷ lệ lập quỹ dự phũng theo phỏp luật, mụi trường đầu tư chưa thụng thoỏng, ổn định, thiếu cỏc dự ỏn khả thi, thị trường chứng khoỏn Việt Nam chưa phỏt triển... cỏc cụng ty bảo hiểm cũng chưa cú sự quan tõm thớch đỏng đến việc đẩy mạnh hoạt động đầu tư. Trừ Bảo Việt đó cú đơn vị độc lập chuyờn về đầu tư chứng khoỏn (Cụng ty cổ phần chứng khoỏn Bảo Việt), cỏc cụng ty chủ yếu tiến hành hoạt động đầu tư thụng qua cỏc phũng ban ở hội sở chớnh.
Cơ cấu đầu t- của doanh nghiệp bảo hiểm Việt Nam nă m 2000
51.9%30.9% 30.9% 5.9% 3.7% 7.6% Gửi tạ i ngân hàng Chứng khoá n (chủ yếu là trá i phiếu) Đ ầu t- vào bất động sản Góp vốn liên doanh Cho vay trực tiếp
Nguồn: Tạp chớ Tài chớnh 11/2002 1.8. Hoạt động cạnh tranh
Sự xuất hiện của cỏc cụng ty cú vốn đầu tư nước ngoài đó tạo ra một mụi trường cạnh tranh đầy tớnh tớch cực. Sự cạnh tranh quyết liệt đó khiến cỏc cụng ty phải giảm phớ, mở rộng điều kiện, điều khoản bảo hiểm. Cỏc cụng ty đều phải cú chiến lược cụ thể và lõu dài vỡ giờ đõy, khỏch hàng đó cú nhiều lựa chọn. Và như vậy, chớnh khỏch hàng đang được hưởng lợi nhiều nhất từ những hoạt động
nhằm nõng cao tớnh cạnh tranh của cỏc cụng ty. Nhận thức của cỏc cỏ nhõn, tập thể về vai trũ của bảo hiểm cũng được nõng cao thụng qua cỏc chương trỡnh quảng cỏo. Theo Bảo Việt thỡ hiện nay cú khoảng 76% người dõn thành phố đó biết đến bảo hiểm nhõn thọ. Đõy là một kết quả rất đỏng mừng bởi hoạt động kinh doanh bảo hiểm nhõn thọ chỉ mới bắt đầu triển khai ở Việt Nam trong thũi gian chưa lõu.
Tuy nhiờn, do vẫn cũn khỏ non trẻ, lại phải chịu nhiều sức ộp mới, ngành bảo hiểm nước ta đó xuất hiện một số tỡnh trạng cạnh tranh khụng lành mạnh, gõy ảnh hưởng xấu đến hoạt động kinh doanh cũng như đến hỡnh ảnh của toàn ngành. Tỡnh trạng cạnh tranh về phớ bảo hiểm phi nhõn thọ đang trở nờn ngày càng phức tạp. ở nhiều dự ỏn xõy dựng lớn bằng vốn đầu tư của Nhà nước, dự đó cú thoả thuận đồng bảo hiểm với nhau nhưng tỡnh trạng cạnh tranh trong giảm phớ và hạ mức khấu trừ tới mức cỏc nhà bảo hiểm đỏnh giỏ là phi kỹ thuật vẫn xảy ra. Việc mở rộng điều kiện và điều khoản bảo hiểm một cỏch quỏ mức, khụng phự hợp với thụng lệ quốc tế cũng đang xảy ra. Mức bảo hiểm kỹ thuật ở Việt Nam đang thấp hơn từ 20 - 25% so với mức phớ đang ỏp dụng cho những dự ỏn tương tự trờn thế giới, trừ Trung Quốc. (Nguồn: Thời bỏo Kinh tế Việt Nam số thỏng 9/2003). Trong bảo hiểm hàng hoỏ, bảo hiểm thõn tàu, bảo hiểm P&I, sự cạnh tranh gia tăng giữa cỏc doanh nghiệp cũng dẫn đến tỷ lệ phớ ỏp dụng tiếp tục giảm, nhất là phớ cho những con tàu mới mua, gõy ảnh hưởng lớn tới việc thu xếp tỏi bảo hiểm. Với đặc thự của ngành bảo hiểm, việc cạnh tranh bằng hạ phớ làm năng lực tài chớnh của cụng ty bớ giảm sỳt, sẽ gõy tỏc động xấu trở lại khỏch hàng do hạ phớ làm giảm khả năng thanh toỏn của cụng ty bảo hiểm khi xảy ra rủi ro. Vấn đề hạ phớ sẽ cú tỏc động rất xấu khi cỏc cụng ty bảo hiểm nước ngoài với tiềm lực tài chớnh vững mạnh sẽ chấp nhận lỗ trong thời gian đầu để chiếm lĩnh thị trường rồi tiến tới lũng đoạn.
Trong lĩnh vực bảo hiểm nhõn thọ, cỏc cụng ty cú vốn đầu tư nước ngoài hiện tỏ ra vượt trội về nhiều mặt, đặc biệt là cú ưu thế về kinh nghiệm, uy tớn, khả năng phỏt triển hệ thống đại lý, mở rộng thị trường... Cỏc doanh nghiệp bảo
hiểm trong nước vốn chưa quen với việc mụi trường cạnh tranh khốc liệt của cơ chế thị trường đó sử dụng nhiều biện phỏp khụng lành mạnh như dựng mệnh lệnh hành chớnh để tỏc động đến thị trường, gõy bất bỡnh đẳng trong cạnh tranh và đi ngược lại những nguyờn tắc của nền kinh tế thị trường. Ngoài ra, tỡnh trạng đưa thụng tin sai lệch gõy tổn hại đến hỡnh ảnh của đối thủ cạnh tranh nhằm lụi kộo khỏch hàng cũng thường xuyờn xảy ra.
Hiện tượng "độc quyền cụng ty" hiện nay cũng diễn ra phổ biến với sự tham gia của cỏc cụng ty cổ phần bảo hiểm. Hầu hết cỏc cổ đụng thành lập nờn cỏc cụng ty cổ phần bảo hiểm là cỏc doanh nghiệp nhà nước đang nắm vai trũ quan trọng trong nền kinh tế như: xăng dầu, dầu khớ, bưu điện... Điều này dẫn tới một thực tế là cỏc doanh nghiệp Nhà nước trực thuộc ngành, thuộc tổng cụng ty cú cổ phần ở cụng ty bảo hiểm nào sẽ phải mua bảo hiểm tại đú. Bảo Việt đó phải chuyển bảo hiểm cho hành khỏch đường sắt cho PJICO vỡ Tổng cụng ty đường sắt Việt Nam là cổ đụng của PJICO. Tỡnh trạng này sẽ khiến cỏc cụng ty bảo hiểm ỷ lại, khụng chịu khú tỡm kiếm thờm thị trường và nõng cao chất lượng dịch vụ.