II. Khả năng dài hạn 1 Năm tớ
b) Đánh giá khả năng thanh toán:
Bảng phân tích khả năng thanh toán của Công ty SAVIMEX:
Chỉ tiêu nămĐầu Cuối năm Cuối năm so với đầu năm
± %
1. Hệ số khả năng thanh toán tổng quát (lần) 2. Hệ số khả năng thanh toán nhanh (lần)
1,46 0,084 1,49 0,065 + 0,03 - 0,019 102,1 77,4
3. Hệ số khả năng thanh toán nợ ngắn hạn (lần) 1,246 1,285 + 0,039 103,1 Nhận xét: Doanh nghiệp có thừa khả năng thanh toán toàn bộ các khoản nợ. Điều này thể hiện qua chỉ tiêu "Hệ số khả năng thanh toán tổng quát". Trị số của chỉ tiêu này > 1 ở cả đầu năm và còn tăng lên ở cuối năm. Không những doanh nghiệp bảo đảm khả năng thanh toán chung mà khả năng thanh toán nợ ngắn hạn cũng khá cao. Tuy vậy, khả năng thanh toán nhanh của doanh nghiệp còn thấp; đầu năm là 0,084; cuối năm giảm xuống còn 0,065. Thực tế này có thể làm cho Công ty gặp khó khăn khi phải thanh toán các khoản nợ đến hạn.
Khả năng thanh toán nợ ngắn hạn tăng 0,03 hay đạt 102,1% là do tốc độ tăng của tài sản ngắn hạn cao hơn tốc độ tăng của nợ ngắn hạn, đấy là dấu hiệu tốt cho thấy doanh nghiệp có đủ khả năng chi trả nợ ngắn hạn.
Tóm lại, cả ba chỉ tiêu phản ánh khả năng thanh toán trên đều lớn > 1, chứng tỏ doanh nghiệp bảo đảm mức độ an toàn về thanh toán.
Câu 5:
Phân tích hiệu quả sử dụng vốn chủ sở hữu theo lợi nhuận sau thuế của Công ty SAVIMEX
Hiệu quả sử dụng vốn chủ sở hữu theo lợi nhuận sau thuế dựa vào tài liệu đã cho được xác định theo chỉ tiêu như “Sức sinh lợi của vốn chủ sở hữu tính theo lợi nhuận sau thuế” và tính theo công thức:
Sức sinh lợi của vốn chủ sở hữu tính theo lợi nhuận sau thuế =
Lợi nhuận sau thuế thu nhập doanh nghiệp Vốn chủ sở hữu bình quân
Bảng phân tích hiệu quả sử dụng vốn chủ sở hữu theo lợi nhuận sau thuế của Công ty SAVIMEX:
Chỉ tiêu trướcNăm Năm nay Năm nay so với năm trước
± %
1. Lợi nhuận sau thuế thu nhập DN (1.000 đ) 2. Vốn chủ sở hữu bình quân (1.000 đ) 3. Suất sinh lời của vốn chủ sở hữu (lần)
15.891.506 80.000.000 0,199 16.192.863 83.552.539 0,194 + 301.357 + 3.552.539 - 0,005 101,9 104,4 97,5 So với năm trước, suất sinh lời của vốn chủ sở hữu giảm xuống 0,005 hay đạt 97,5%. Điều đó cho thấy hiệu quả sử dụng vốn chủ sở hữu năm nay đã giảm so với năm trước. Hiệu quả sử dụng vốn chủ sở hữu giảm 0,005 lần so với năm trước là do ảnh hưởng của các nhân tố sau:
- Vốn chủ sở hữu bình quân thay đổi:
15.891.506 - 0,199 = 0,190 - 0,199 = - 0,00983.552.539 83.552.539
- Do lợi nhuận sau thuế thu nhập doanh nghiệp thay đổi: 0,194 - 0,190 = + 0,004
Tổng ảnh hưởng đến lợi nhuận vốn chủ sở hữu là: - 0,009 + 0,004 = - 0,005.
Dự báo nguồn vốn sử dụng thêm trong năm 2006:
Bảng dự báo giá trị của các khoản mục trên Bảng CĐKT (1.000 đồng):
Chỉ tiêu Số cuối năm 2005
Tỷ lệ % so với DT (%)
Giá trị dự
báo 2006 Mức tăng (+) hoặc giảm (-)