a. Phân tích tình hình tài chính
Căn cứ vào bảng cân đối kế toán của chủ đầu tư, cán bộ thẩm định tiến hành phân tích như sau:
* Phân tích tài sản: Tổng tài sản tại thời điểm 30/11/2006 là 44.078 triệu đồng, chủ yếu là tiền, các khoản phải thu và hàng tồn kho, cụ thể:
- Tiền: tại thời điểm báo cáo doanh nghiệp có 6,2 tỷ tiền mặt tại quỹ, số tiền này là tiền góp vốn của các thành viên để thực hiện dự án.
- Các khoản phải thu là 15,5 tỷ: trong đó chủ yếu là các khoản trả trước cho người bán là 12,9 tỷ đồng, chiếm 83% tổng các khoản phải thu, đây là các khoản doanh nghiệp ứng cho các đơn vị thi công dự án Trung tâm thương mai (TTTM) và dịch vụ Ngọc Khánh.
- Hàng tồn kho là 20 tỷ trong đó toàn bộ là chi phí sản xuất kinh doanh dở dang của dự án trên.
* Phân tích nguồn vốn:
- Nợ phải trả chủ yếu là khoản mục người mua trả tiền trước: đây là khoản tiền ứng góp vốn theo tiến độ thi công dự án của Công ty cổ phần bất động sản PETROLIMEX góp theo hợp đồng góp vốn Đầu tư và phân chia sản phẩm.
- Nguồn vốn chủ sở hữu đến 30/11/2006 là 30,6 tỷ - số vốn góp của các cổ đông.
Bảng 3: Bảng cân đối kế toán của Công ty cổ phần Đầu tư Đông Dương
Đơn vị: Triệu đồng
TÀI SẢN Năm 2004 Năm 2005 30/11/2006
I.Tài sản lưu động và Đầu tư ngắn hạn 5.453 9.624 43.893
1. Tiền 39 92 6.287
2. Các khoản phải thu 1.802 1.999 15.535 3. Hàng tồn kho 2.000 5.747 20.084 4. Tài sản lưu động khác 1.612 1.786 1.987
II. Tài sản cố định và Đầu tư dài hạn 437 297 185
1. Tài sản cố định 437 297 185 Tổng cộng tài sản 5.890 9.921 44.078 NGUỒN VỐN I. Nợ phải trả 3.140 7.171 13.450 1. Nợ ngắn hạn 3.140 7.171 13.450 2. Nợ dài hạn
II. Nguồn vốn chủ sở hữu 2.750 2.750 30.628
1. Nguồn vốn, quỹ 2.750 2.750 30.628 2. Nguồn kinh phí
Tổng cộng nguồn vốn 5.890 9.921 44.078
Kết luận: Để đánh giá tình hình tài chính của chủ đầu tư, cán bộ thẩm định hoàn toàn dựa vào báo cáo tài chính do chủ đầu tư gửi tới, một phần là do đây là công ty mới thành lập nên những số liệu về công ty, mối quan hệ với chi nhánh là chưa có. Do công ty mới thành lập, hoạt động kinh doanh chủ yếu tại thời điểm là đầu tư và kinh doanh dự án xây dựng TTTM và dịch vụ Ngọc Khánh, nên các khoản mục về tài sản và nguồn vốn được hạch toán trong báo cáo tài chính tại thời điểm gần nhất chủ yếu là thực hiện dự án trên.
b. Phân tích tình hình sản xuất kinh doanh
Bảng 4: Kết quả hoạt động kinh doanh của Công ty cổ phần Đầu tư Đông Dương
CHỈ TIÊU Năm 2004 Năm 2005 Luỹ kế đến 30/11/2006
1. Doanh thu thuần 2.331.308.525
2. Giá vốn hàng bán 2.331.307.063
3. Lợi nhuận gộp 1.462
4. Chi phí bán hàng và quản lý
5. Doanh thu hoạt động tài chính 4.343.616 6. Chi phí hoạt động tài chính
7. Lợi nhuận khác
8. Thu nhập trước thuế 4.345.078
9. Thuế thu nhập doanh nghiệp
10. Thu nhập sau thuế 4.345.078
Kết luận: Cũng tương tự như việc phân tích tình hình tài chính, cán bộ thẩm định cũng căn cứ vào báo cáo kết quả kinh doanh mà chủ đầu tư gửi tới để phân tích. Qua phân tích bảng 4- bảng kết quả hoạt động kinh doanh, cán bộ thẩm định đi đến kết luận công ty được thành lập để thực hiện các dự án đầu tư xây dựng kinh doanh bất động sản, dự án TTTM và dịch vụ Ngọc Khánh là dự án đầu tiên công ty thực hiện, nên doanh thu tại thời điểm phân tích hầu như là không có.