Kháiniệm:
Môi giới chứng khoán là việc công ty chứng khoán làm trung gian thực hiện mua, bán chứng khoán cho khách hàng thông qua cơ chế giao dịch tại Sở giao dịch chứng khoán hay thị trường OTC mà chính khách hàng phải chịu trách nhiệm đối với hậu quả kinh tế của việc giao dịch đó.
11:18 AM GV. Nguyen Ngoc Han
LOGO
Tráchnhiệm của công ty chứng khoán:
Mở tài khoản giao dịch: khi thực hiện môi giới, công tychứng khoán phải mở tài khoản giao dịch chứng khoán và tiền cho khách hàng.
Công tychứng khoán phải quản lý tiền gửi giao dịch của khách hàng tách biệt khỏi tiền của chính công ty. Không được nhận tiền giao dịch chứng khoáncủa khách hàng.
Công tychứng khoán phải quản lý chứng khoán giao dịch của khách hàng tách biệt khỏi chứng khoáncủa chính công ty.
11:18 AM GV. Nguyen Ngoc Han
LOGO
Tráchnhiệm của công ty chứng khoán:
Phải gửi chứng khoán của KH vào trung tâm lưu ký chứng khoán.
Có tráchnhiệm thông báo kịp thời, đầy đủ cho KHvề những quyền lợi phát sinh liên quan đến chứng khoán của KH.
Nhận lệnh giao dịch của KH khi phiếu nhận lệnh được điền đầy đủ và chính xác. Phiếu nhận lệnh phải ghi nhận số thứ tự và thời gian nhận lệnh tại điểm nhận lệnh.
Phải công bố phí giao dịch trước khi KH thực hiện giao dịch.
Kháiniệm:
Là nghiệp vụ trong đó công ty chứng khoán
thực hiện mua và bán chứng khoán cho chính mình.
Tráchnhiệm của công ty chứng khoán:
Phải đảm bảo có đủ tiền và chứng khoán để thanh toán cáclệnh giao dịch của mình.
Phải ưu tiên thực hiện lệnh của KH trước lệnh của mình.
Phải tách bạch giữa nghiệp vụ tự doanh và môi giới để đảm bảo tính minh bạch, rõ ràng.
11:18 AM GV. Nguyen Ngoc Han
LOGO
Quy trình chung của nghiệp vụ tự doanh chứng khoán:
Xâydựng chiến lược đầu tư
Khai thác tìmkiếm cơ hội đầu tư
Phân tích,đánh giá chất lượng cơ hội đầu tư
Thực hiện đầu tư
Quản lý đầu tư và thu hồi vốn
11:18 AM GV. Nguyen Ngoc Han
LOGO
Kháiniệm:
Làviệc tổ chức bảo lãnh giúp tổ chức phát hànhthực hiện các thủ tục trước khi chào bán chứng khoán, nhận mua 1 phần hay toàn bộ chứng khoán của tổ chức phát hành để bán lại hoặc mua số chứng khoán còn lại chưa được phânphối hết.
Các hìnhthức bảo lãnh trên thế giới:
Bảo lãnh cam kết chắc chắn (Firm
commitment):tổ chức bảo lãnh phát hành cam kết sẽ mua toàn bộ số chứng khoán phát hành cho dù có phânphối hết hay không.
Bảo lãnh cố gắng tối đa (Best effort): tổ chức bảo lãnh thỏa thuận làm đại lý phát hành cho tổ chức phát hành. Tổ chức bảo lãnh không cam kết bán toànbộ số chứng khoán mà cam kết sẽ cố gắng tối đa. Số chứng khoán chưa phân phối hết sẽ trả lại cho tổ chức phát hành.
11:18 AM GV. Nguyen Ngoc Han
LOGO
Các hìnhthức bảo lãnh trên thế giới:
Bảo lãnh tất cả hoặc không (All or none): tổ chức phát hành yêu cầu tổ chức bảo lãnh phải bánhết số chứng khoán dự định phát hành, nếu không phânphối hết sẽ hủy bỏ đợt phát hành. Do đó chứng khoán mà nhà đầu tư đã mua trong thời gian chào bánđược giữ lại bởi 1 bên thứ 3 để chờ kết quả cuối cùng của đợt phát hành. Nếu đợt phát hành không thành công thì nhà đầu tư sẽ được trả toàn bộ số tiền đặt cọc.
11:18 AM GV. Nguyen Ngoc Han
LOGO
Các hìnhthức bảo lãnh trên thế giới:
Bảo lãnh với hạn mức tối thiểu: kết hợp giữa phương thức bảo lãnh cố gắng tối đa và phương thức bảo lãnh tất cả hoặc không. Tổ chức phát hành yêucầu tổ chức bảo lãnh bán tối thiểu 1 tỷ lệ chứng khoán nhất định. Nếu số lượng chứng khoán bán radưới bán hạn mức này thì đợt phát hànhsẽ được huỷ bỏ và trả lại tiền đặt cọc cho nhàđầu tư.
Tại VN chỉ áp dụng hình thức bảo lãnh cam kết chắc chắn.
Kháiniệm:
Làviệc công ty chứng khoán cung cấp cho nhà đầu tư kết quả phân tích, công bố báo cáo phân tích vàkhuyến nghị liên quan đến chứng khoán.
Lĩnh vực tư vấn: đầu tư chứng khoán, chiến lược và kỹ thuật giao dịch, tái cơ cấu tài chính, tư vấn phát hành và niêm yết chứng khoán, cung cấp kết quả phân tích chứng khoán và thị trường chứng khoán.
11:18 AM GV. Nguyen Ngoc Han
LOGO
Tráchnhiệm của công ty chứng khoán:
Không được tư vấn KH đầu tư vào chứng
khoán mà không cungcấp đầy đủ thông tin cho KH.
Khôngđược có hành vi cung cấp thông tin sai sự thật để dụ dỗ hoặc mời gọi KH mua/bán 1 loại chứng khoán nào đó.
Bảo mật thông tin nhận được từ KH trong quá trình cungứng DV tư vấn.
11:18 AM GV. Nguyen Ngoc Han
LOGO
Phânloại tư vấn đầu tư chứng khoán:
Theođối tượng của hoạt động tư vấn: tư vấn cho nhà phát hành và nhàđầu tư.
Theo hìnhthức của hoạt động tư vấn: tư vấn trực tiếp (gặp trực tiếp, điện thoại,…), tư vấn gián tiếp (người tư vấn xuất bản ấn phẩm hay đưa thông tin lên internetđể KH nào cũng có thể tiếp cận).
Phânloại tư vấn đầu tư chứng khoán:
Theođối tượng mức độ uỷ quyền:
Tư vấn gợi ý: người tư vấn chỉ nêu ý kiến về diễn biến thị trường, gợi ý KH phương pháp xử lý nhưng quyền quyết định là của KH.
Tư vấn uỷ quyền: người tư vấn thực hiện tư vấn và quyết định hộ KH theo mức độ uỷ quyền của KH.
11:18 AM GV. Nguyen Ngoc Han
LOGO
Thamkhảo:
Quyết định 03/QĐ-SGDHCM ngày 4/1/2008 về
việc ban hành Quy chế thành viên giao dịch tại Sở Giao dịch Chứng khoán Thành phố Hồ Chí Minh.
Quyết định 323/QĐ-SGDHN ngày 4/6/2010 Về
việc ban hành Quy chế Thành viên Giao dịch tại Sở Giao dịch chứng khoán Hà Nội
11:18 AM GV. Nguyen Ngoc Han
LOGO
Thamkhảo:
Quyết định 27/2007/QĐ-BTC Về việc ban hành
Quy chế tổ chức và hoạt động công ty chứng
khoán.
Quyết định 126/2008/QĐ-BTC sửa đổi, bổ sung Quyết định 27/2007/QĐ-BTC.
Kháiniệm:
Làquỹ hình thành từ vốn góp của nhà đầu tư với mục đích kiếm lợi nhuận từ việc đầu tư vàochứng khoán hoặc các dạng tài sản đầu tư khác, kể cả bất động sản, trong đó nhà đầu tư không có quyền kiểm soát hàng ngày đối với việc ra quyết định đầu tư của quỹ.
11:18 AM GV. Nguyen Ngoc Han
LOGO
Phânloại:
Quỹ đại chúng là quỹ đầu tư chứng khoán thực hiện chào bán chứng chỉ quỹ ra công chúng.
Quỹ thành viên là quỹ đầu tư chứng khoán có số thành viên tham gia góp vốn không vượt quá ba mươi thành viên và chỉ bao gồm thành viên là pháp nhân.
Quỹ mở là quỹ đại chúng mà chứng chỉ quỹ đã chào bán ra công chúngphải được mua lại theo yêu cầu của nhà đầu tư.
Quỹ đóng là quỹ đại chúng mà chứng chỉ quỹ đã chào bán ra công chúng khôngđược mua lại theo yêucầu của nhà đầu tư.
11:18 AM GV. Nguyen Ngoc Han
LOGO
Hoạt động của quỹ đầu tư:
Huyđộng vốn: thông qua chứng chỉ quỹ.
Giaodịch chứng chỉ quỹ: chứng chỉ quỹ cũng được niêm yết trên thị trường chứng khoán và giaodịch như bất kỳ loại cổ phiếu niêm yết nào.
Hoạt động đầu tư: xây dựng danh mục đầu tư nhằm đạt được mục tiêu:
Thu nhập: nhanh chóng có nguồn chi trả cổ tức.
Lãivốn: làm tăng giá trị các nguồn vốn ban đầu thông quađánh giá các cổ phiếu trong danh mục đầu tư của quỹ.
Kháiniệm:
Làtổ chức có tư cách pháp nhân, hoạt động cung cấp dịch vụ quản lý quỹ đầu tư chứng khoán, quản lý danhmục đầu tư chứng khoán.
Nghiệp vụ kinh doanh của công ty quản lý quỹ: Công tyquản lý quỹ được thực hiện các nghiệp vụ kinh doanh sauđây: