c. Định nghĩa cỏc thuật ngữ trong Bỏo cỏo dũng tiền
4.8.6 Phõn tớch hoà vốn
Điểm hoà vốn là ngưỡng quan trọng đối với một cụng ty. Phõn tớch điểm hoà vốn là tớnh ra sản lượng mà tại dú doanh thu cõn bằng với chi phớ. Khi tổng chi phớ lớn hơn tổng doanh thu, cụng ty chịu lỗ và khụng thể hoạt động nếu khụng cú sự hỗ trợ bờn ngoài. Ngược lại, khi tổng doanh thu lớn hơn tổng chi phớ, cụng ty cú lói và được coi là hoạt động tốt.
Tổng chi phớ được chia thành chi phớ cố định và chi phớ biến đổi. Chi phớ cố định bao gồm tất cả cỏc chi phớ khụng phục thuộc vào doanh thu của doanh nghiệp. Vớ dụ: thuờ là một chi phớ cố định bởi vỡ nú khụng liờn quan trực tiếp đến sản lượng bạn sản xuất và bỏn ra. Chi phớ biến đổi bao gồm tất cả cỏc chi phớ liờn quan trực tiếp đến sản lượng bỏn ra. Vớ dụ: chi phớ nguyờn vật liệu trực tiếp là một chi phớ biến đổi bởi vỡ nú biến đổi theo số lượng sản phẩm bạn sản xuất ra.
Hóy nhớ rằng chi phớ cố định và biến đổi là hai thuật ngữ mới, khụng liờn quan đến cỏc thuật ngữ sử dụng trước đõy trong cuốn sỏch này. Cho tới thời điểm này, chỳng ta mới tập trung vào chi phớ giỏ vốn và chi phớ hoạt động. Mặc dầu cú sự
chi phớ cố định nhưng giữa chỳng vẫn cú một số khỏc biệt quan trọng. Điểm hoà vốn cú thể được tớnh theo cụng thức:
Doanh thu hoà vốn = chi phớ cố định + chi phớ biến đổi.
Núi một cỏch khỏc cụng ty của bạn đạt hoà vốn khi mọi chi phớ (cố định và biến đổi) cõn bằng với doanh thu rũng. Nếu chi phớ lớn hơn doanh thu, cụng ty của bạn đang lỗ.
Bạn cú thể sử dụng những thụng tin đó cú để điền vào bảng phõn tớch hũa vốn. Cỏc thuật ngữ sử dụng trong bảng này cũng được sử dụng trong Bỏo cỏo dũng tiền và/hoặc bỏo cỏo thu nhập. Phõn tớch hoà vốn tớnh toỏn chi phớ cho một số kịch bản mà mỗi kịch bản biểu diễn một phương ỏn hoạt động của cụng ty. Cỏc tỡnh huống thường gặp là: Lạc quan - mức bỏn ra dự bỏo cao nhất với chi phớ thấp nhất; Bi quan - mức bỏn ra dự bỏo thấp nhất với chi phớ cao nhất; và Thực tế - mức bỏn ra cú thể nhất và mức chi phớ dễ xảy ra nhất.
Để thực hiện việc phõn tớch hoà vốn cho doanh nghiệp, bạn cần xõy dựng cỏc thụng số cho cả 3 tỡnh huống. Xỏc định chi phớ phụ thuộc vào mỗi tỡnh huống. Vớ dụ xỏc định chi phớ cố định và biến đổi thấp nhất, cao nhất và cú thể nhất trong tương lai? Ba tỡnh huống này sẽ cho bạn cỏc kết quả khỏc nhau chỉ ra sự biến động trong hiệu quả hoạt động của cụng ty.
Nhập cỏc chi phớ cho cỏc kịch bản khỏc nhau, trong bảng Phõn tớch hoà vốn sử dụng cỏc hướng dẫn dưới đõy để tớnh toỏn cỏc chi phớ và cỏc thụng tin bạn cú từ cỏc bảng Bỏo cỏo thu nhập và bỏo cỏo dũng tiền.
Xem qua danh sỏch cỏc chi phớ cố định và biến đổi trong bản phõn tớch hoà vốn để xỏc định chi phớ cú thể thay đổi trong tương lai. Đối với mỗi chi phớ cú thể thay đổi này, hóy làm như sau:
* Lạc quan Tớnh toỏn những thay đổi cú lợi cho cụng ty nhất. Vớ dụ, nếu bạn cho rằng thuế sẽ giảm, hóy dự đoỏn mức thuế suất thấp nhất cú thể cho cụng ty bạn.
* Bi quan Tớnh toỏn những thay đổi ớt cú lợi cho cụng ty nhất. Vớ dụ, nếu bạn cho rằng chi phớ thuờ sẽ tăng, hóy dự bỏo mức cao nhất cú thể
* Thực tiễn Tớnh toỏn những thay đổi cú khả năng xảy ra cao nhất những thay đổi này là cơ sở cho kịch bản dễ xảy ra nhất của bạn