- Export Company
b) Nguyên nhân khách quan
3.2.4.2. Phân tích diễn biến nguồn vốn và tình hình sử dụng vốn
Phân tích diễn biến nguồn vốn và sử dụng vốn là một nội dung quan trọng trong công tác phân tích tài chính giúp nhà phân tích thấy được: tiền có nguồn gốc từ đâu và được sử dụng như thế nào trong kỳ. Để hoàn thiện công tác phân tích tài chính của Công ty, rất cần phải quan tâm tới nội dung này. Dưới đây là Bảng kê nguồn vốn và sử dụng vốn của Công ty qua hai năm 2002 và 2003.
Bảng 3.6: Bảng kê nguồn vốn và sử dụng vốn năm 2002
Đơn vị: Tr.đồng
Chỉ tiêu 01/01/2002 31/12/2002 Sử dụng vốn Nguồn vốn
Lượng % Lượng %
Tài sản
1.Tiền và CK dễ bán 5,756.6 6,935.0 1,178.4 6.6 2.Các khoản phải thu 69,874.7 71,466.5 1,591.8 9.0
3.Hàng tồn kho 22,310.3 17,205.0 5,105.3 28.7 4.TSLĐ khác 2,826.7 2,873.4 46.7 0.3 5.TSCĐ 6,761.8 18,509.6 11,747.8 66.1 Nguồn vốn 1.Nợ ngắn hạn 89,033.6 85,815.9 3,217.7 18.1 2.Vốn chủ sở hữu 18,496.5 31,173.6 12,677.1 71.3 Tổng cộng 17,782.4 100.0 17,782.4 100.0
Trong năm 2002 nguồn vốn và sử dụng vốn của Công ty là 17.782,4 tr.đồng, trong đó Công ty sử dụng chủ yếu để đầu tư cho tài sản cố định là 11.747,8 tr.đồng (chiếm 66,1%) và thanh toán Nợ ngắn hạn là 3.217,7 tr.đồng (chiếm 18,1%). Có thể dễ dàng thấy, Công ty khai thác nguồn vốn bằng cách tăng vốn chủ sở hữu là
12.677,1 tr.đồng (chiếm 71,3%) và đã phải giải phóng hàng tồn kho là 5.105,3
tr.đồng (chiếm 28,7% nguồn vốn).
Bảng 3.7: Bảng kê nguồn vốn và sử dụng vốn năm 2003
Đơn vị: Tr.đồng
Chỉ tiêu 01/01/2003 31/12/2003 Sử dụng vốn Nguồn vốn Lượng % Lượng %
Tài sản
1.Tiền và CK dễ bán 6,935.0 13,921.4 6,986.4 19.0
2.Các khoản phải thu 71,466.5 36,381.4 35,085.1 95.2 3.Hàng tồn kho 17,205.0 29,540.6 12,335.6 33.5 4.TSLĐ khác 2,873.4 3,158.9 285.5 0.8 5.TSCĐ 18,509.6 18,100.6 409.0 1.1 Nguồn vốn 1.Nợ ngắn hạn 85,815.9 68,568.8 17,247.1 46.8 2.Vốn chủ sở hữu 31,173.6 32,534.1 1,360.5 3.7 Tổng cộng 36,854.6 100.0 36,854.6 100.0
(Nguồn: Báo cáo tài chính của Công ty năm 2001, 2002, 2003)
Trong năm 2003 nguồn vốn và sử dụng vốn của Công ty là 36.854,6 tr.đồng. Công ty đã tiến hành khai thác nguồn vốn bằng cách chủ yếu là tăng các khoản phải thu khách hàng 35.085,1 tr.đồng chiếm 95,2%. Với tổng nguồn vốn đó, Công ty sử dụng để trả nợ vay ngắn hạn là 17.247,1 tr.đồng (chiếm 46,8%), tài trợ cho phần gia tăng hàng tồn kho là 12.335,6 tr.đồng (chiếm 33,5%), tăng lượng tiền mặt tại quỹ là
6.986,4 tr.đồng (chiếm 19%)...
Như vậy, trong năm 2003 diễn biến nguồn vốn và sử dụng vốn của Công ty tiến triển theo chiều hướng tốt.