5. Các dịch vụ SSI đang cung cấp
3.3. Một số kiến nghị của Chi nhỏnh
Để hoạt động của TTCK VN đi vào ổn định và hiệu quả cần phải cú sự phối hợp hơn nữa của cỏc bờn liờn quan, trong đú trỏch nhiệm lớn thuộc về cơ quan quản lý giỏm sỏt sẽ đem lại luồng sinh khớ mới cho TTCK, từ đú giỳp cho mụi trường đầu tư được cải thiện, cỏc CTCK cú cơ hội tốt hơn để tỡm kiếm lợi nhuận.
Trước tiờn: Hoàn thiện hệ thống văn bản phỏp lý tiếp tục phỏt triển bộ luật chứng khoỏn để chặt trẽ phự hợp hơn với đặc điểm thị trường Việt Nam. Tiếp tục phỏt triển hoàn thiện hơn khung phỏp lý điều chỉnh mối quan hệ giữa cỏc chủ thể tham gia thị trườngCK. Để hoàn thiện mối quan hệ giữa CTCK và KH, trước hết cần tạo lập đầy đủ mụi trường phỏp lý trờn TTCK núi chung, quy định rừ ràng về mặt phỏp lý trong hoạt động kinh doanh chứng khoỏn đảm bảo tớnh cụng bằng, cụng khai, minh bạch trờn thị trường. Xõy dựng một bộ luật hoàn chỉnh quy định đầy đủ cỏc mối quan hệ, cỏc chế tài giải quyết mõu thuẫn, xung đột trong mối quan hệ với KH, tạo niềm tin nơi nhà đầu tư. Thiết lập một cơ chế quản lý giỏm sỏt phõn định rừ ràng về chức năng, nhiệm vụ của mỗi cơ quan giỏn tiếp củng cố mối quan hệ giữa CTCK và KH.
UBCK cần đưa ra cỏc quy định và thể chế húa bằng luật đối với cỏc thụng tin khi khỏch hàng giao dịch với cụng ty chứng khoỏn như :
Nghề nghiệp của KH nhằm xỏc định khả năng am hiểu của KH về chứng khoỏn, mức độ am hiểu đầu tư.
-Thu nhập hàng năm và giỏ trị tài sản rũng của KH: đõy là thụng tin quan trọng. Cũng như đối với việc làm, thu nhập và tài sản rũng khụng phải là những chỉ dẫn đỏng tin cậy về sự hiểu biết và ngưỡng rủi ro mà KH đem lại cho tài khoản, song những thụng tin thực tế này giỳp thiết lập những thụng tin cơ bản về tớnh phự hợp. KH cần cung cấp những thụng tin này một cỏch khỏch quan.
- Mục tiờu đầu tư: là một thụng tin quan trọng nhất mà cũng thường bị lạm dụng nhiều hơn cả. Nếu khụng nắm được mục tiờu của KH sẽ khụng thể
thực hiện nguyờn tắc phự hợp. Người MG khụng thể tự điền mà phải hỏi rừ lý kiến KH.
Giải quyết những mõu thuẫn xung đột với cỏc văn bản khỏc cú liờn quan như luật nước ngoài, Luật cỏc tổ chức tớn dụng, Nghị định về cổ phần húa nhằm tạo một mụi trường phỏp lý đầy đủ, ổn định để điều chỉnh mọi hoạt động trờn thị trường chứng khoỏn phự hợp với thực tế hiện nay và phự hợp với định hướng, chiến lược phỏt triển TTCK Việt Nam trong điều kiện hội nhập kinh tế quốc tế.
Thứ hai: Thống nhất nhận thức vai trũ của nghề MGCK. Tuyờn truyền và đào tạo kiến thức về chứng khoỏn và TTCK, nhằm mục đớch làm cho cỏc nhà đầu tư hiểu cơ chế hoạt động của TTCK, nắm bắt được luật chơi.
Điều này nhằm giỳp cỏc CTCK hiểu rừ chức năng của hoạt động mụi giới từ đú cú những đầu tư thớch đỏng cải thiện và nõng cao chất lượng phục vụ KH, lụi kộo KH đến với cỏc CTCK ngày một đụng hơn. Đặc điểm TTCK Việt Nam núi chung, SSI núi riờng chưa cú nhõn viờn chuyờn trỏch về marketing, nhõn viờn tiếp thị xõy dựng cơ sở KH chưa được tỏch biệt ra như một nhõn viờn độc lập- đõy là thể hiện nhận thức chưa đầy đủ của cụng ty chứng khoỏn về nghề MG. Nghề này chưa được coi là một lĩnh vực chuyờn mụn đũi hỏi những phẩm chất và kỹ năng đặc thự cần được xem xột trong quỏ trỡnh tuyển dụng, đào tạo và sử dụng. Mặt khỏc, TTCK là một lĩnh vực mới mẻ ở Việt Nam,đối với đại bộ phận dõn chỳng thỡ lĩnh vực này cũn khỏ xa lạ trong khi cụng chỳng lại là đối tượng cú tiềm năng to lớn về vốn đầu tư, nguồn cung cấp chủ yếu cho TTCK. Muốn thu hỳt được lực lượng này cần nõng cao hiểu biết của họ và quan trọng hơn nữa là phải tạo niềm tin của họ và thị trường CK. Như vậy, cỏc CTCK núi chung, chi nhỏnh 25 Trần Bỡnh Trọng cua SSI núi riờng bờn cạnh cỏc phương thức tuyờn truyền, phổ cập kiến thức, đội ngũ nhõn viờn phải xõy dựng cơ sở KH bằng sự tõn tuỵ, tiếp thị sõu trong quần chỳng. Thụng qua quỏ trỡnh đú, họ chớnh là lực lượng đưa kiến
thức về chứng khoỏn và TTCK vào dõn chỳng, cải thiện một cỏch đỏng kể sự hiểu biết của cụng chỳng về lĩnh vực này.
Xúa bỏ định kiến xó hội về nghề mụi giới chứng khoỏn là “ nghề chỉ trỏ” hay “ cũ ”. Ngay cả đầu tư chứng khoỏn cũng cần thay đổi quan điểm “ chơi chứng khoỏn”, đầu tư vào chứng khoỏn như chơi xổ số của phần đụng cỏc nhà đầu tư trong thời gian vừa qua. Đặc biệt phải loại bỏ “tõm lý số đụng”, làm ăn “chụp giật” của đa số cỏc nhà đầu tư nhỏ lẻ tại thị trường Việt Nam hiện nay, giỳp nhà đầu tư cũng phải chuyờn nghiệp.
Để giải quyết tỡnh trạng này, đũi hỏi rất lớn vai trũ của UBCKNN trong việc tuyờn truyền kiến thức về chứng khoỏn và thị trường chứng khoỏn khụng những trờn trang website của ủy ban: www.ssc.gov.vn, mà cũn trờn phương tiện thụng tin đại chỳng đặc biệt qua đài truyền hỡnh, ….Tiến tới xõy dựng một chương trỡnh đào tạo kiến thức chứng khoỏn trờn truyền hỡnh với nội sỏt với thực tế giao dịch chứng khoỏn tại cỏc cụng ty chứng khoỏn, đi sõu quy trỡnh mụi giới, cỏc nguyờn tắc giao dịch trờn thị trường, … Xõy dựng những buổi hội thảo được truyền hỡnh trực tiếp mà tại đú cú sự tham gia của cỏc chuyờn gia đầu ngành, giải đỏp thắc mắc của cỏc nhà đầu tư cũng như trỡnh bày một cỏch dễ hiểu cỏc thắc mắc, trao đổi kinh nghiệm với cỏc nhà đầu tư thành cụng…Giỳp cụng chỳng hiểu sõu hơn quy trỡnh mụi giới, từ đú nhận rừ được những thiệt hại mà họ cú thể gặp phải là do lỗi của cụng ty chứng khoỏn hay lỗi do họ gõy ra, trỏnh những hiểu lầm khụng đỏng cú về cụng ty chứng khoỏn trong việc thực hiện lệnh cho khỏch hàng, khi hiểu biết của cụng chỳng đầu tư được tăng lờn thỡ khả năng giỏm sỏt đỏnh giỏ tớnh cụng bằng, hiệu quả hoạt động của CTCK trờn phương diện khỏch hàng được nõng lờn rừ rệt, buộc cụng ty chứng khoỏn phải làm ăn một cỏch cú hiệu quả và minh bạch hơn, từ đú gúp phần xõy dựng một thị trường cụng bằng, hiệu quả. Mặt khỏc, hiện nay UBCK đang độc quyền đào tạo và cấp chứng chỉ hành nghề kinh doanh chứng khoỏn, điều này khụng thực tế nú hạn chế rất nhiều
nhu cầu nõng cao kiến thức của cỏc nhà đầu tư . Mặc dự, UBCKNN đó nới lỏng việc đào tạo chứng khoỏn bằng cỏch cho phộpmột số trường đại học được đào tạo về chứng chỉ chứng khoỏn cơ bản và phõn tớch chứng khoỏn, cũn chứng chỉ luật chứng khoỏn phải do trung tõm đào tạo của UBCKNN đào tạo. Đõy cũng là sự cố gắng lớn nhưng điều này là thiếu hợp lý so với sự phỏt triển mạnh mẽ của TTCK. Nờn chăng UBCK chỉ độc quyền cấp chứng chỉ, cũn đào tạo cú thể do cỏc tổ chức khỏc thực hiện, vừa tạo điều kiện cho cụng chỳng đầu tư vừa giải quyết tỡnh trạng quỏ tải trong đào tạo tại UBCK như hiện nay.
CTCK là trung gian giữa KH và thị trườngCK, lũng tin của cụng chỳng đầu tư, yếu tố quyết định sự thành bại của TTCK, CTCK với chức năng mụi giới phải cú kỷ cương nghiờm minh, nhõn viờn cụng ty đặc biệt cụng ty mụi giới phải được trang bị đầy đủ về tri thức, kỹ năng hành nghề, đạo đức nghề nghiệp. Giữa cỏc CTCK, cỏc cơ quan hữu quan và cả cụng chỳng đầu tư thống nhất nhận thức về nghề MGCK, về chứng khoỏn và TTCK.
Thứ ba: Từng bước hoàn thiện hệ thống cụng bố thụng tin trờn thị trường, tạo điều kiện để nhà đầu tư cú nhận định đỳng hơn về tỡnh hỡnh thị trường, đỏnh giỏ đỳng giỏ trị chứng khoỏn làm cơ sở cho giao dịch mua bỏn. Thụng tin sai lệch trờn TTCK cú thể gõy những biến động lớn như hoảng loạn trong tõm lý của nhà đầu tư, đẩy thị trường đến biến động giỏ, tạo nờn cỳ sốc đối với hệ thống tài chớnh quốc gia, ảnh hưởng xấu đến toàn bộ nền kinh tế. Để giải quyết vấn đề cụng khai húa thụng tin đũi hỏi cú sự phối hợp giữa UBCK và cơ quan cú trỏch nhiệm :
- Tăng cường cụng tỏc kiểm tra giỏm sỏt chặt chẽ việc cụng khai thụng tin của cỏc tổ chức phỏt hành.
- Đưa ra cỏc chớnh sỏch khuyến khớch cũng như xử phạt nghiờm minh cỏc cụng ty niờm yết cố tỡnh vi phạm cỏc quy định về cụng khai thụng tin trong hoạt động kinh doanh .
- Giỳp cho cỏc doanh nghiệp thấy rằng việc cụng bố cụng khai thụng tin là một trong những biện phỏp quan trọng tạo dựng lũng tin cho KH là cơ sở để huy động vốn trực tiếp cho nhu cầu mở rộng hoạt động cũng như nhu cầu đầu tư cho tương lai.
- Xõy dựng hệ thống cụng bố thụng tin trờn mạng để nhà đầu tư cú thể tra cứu tỡm kiếm thụng tin dễ dàng. tiện lợi.
Ngày nay khi cụng nghệ thụng tin đó phỏt triển thỡ việc cung cấp thụng tin lờn mạng ưebsite tạo điều kiện thuận lợi cho KH trong việc cập nhật thụng tin một cỏch nhanh nhất giỳp hiệu quả hoạt động kinh doanh chứng khoỏn của nhà đầu tư và của toàn bộ thị trường CK.
Thứ tư: Luật húa đối với những tiờu chuẩn đạo đức đối với người làm MGCK, xõy dựng văn bản phỏp lý riờng điều chỉnh hoạt động mụi giới để tạo điều kiện cho cỏc nhà đầu tư cú cơ sở lựa chọn, đỏnh giỏ nhõn viờn mụi giới một cỏch đỳng đắn và bản thõn CTCK cũng cú thể tỡm được những nhà mụi giới cú kỹ năng, tinh thụng nghiệp vụ thỡ UBCKNN cần đưa ra tiờu chớ để trở thành một nhà MGCK một cỏch cụ thể và cú thể phỏt triển thành quy định trong văn bản phỏp lý. Bờn cạnh đú, nhõn viờn MG phục vụ KH nhằm mang lại lợi ớch tối đa cho họ lờn vấn đề đạo đức của người MG lại rất khú đỏnh giỏ. Để trỏnh xảy ra xung đột về mặt lợi ớch, UBCK cần tiờu chuẩn húa cỏc tiờu chuẩn đạo đức nghề nghiệp đối với người làm MGCK nhằm đảm bảo lợi ớch cho nhà đầu tư - chủ thể quan trọng trờn thị trường và đảm bảo cho TTCK cụng bằng, văn minh hiệu quả.
3.3.2. Kiến nghị với hiệp hội kinh doanh chứng khoỏn- VAFI
VAFI cần triển khai thờm nhiều cụng tỏc cú ý nghĩa đối với cỏc hội viờn là cỏc cụng ty chứng khoỏn cụ thể như sau:
- Triển khai kế hoạch trong việc nõng cao hiệu quả hoạt động của cỏc hội viờn; xõy dựng và ban hành quy tắc đạo đức nghề nghiệp…
- Hỗ trợ UBCK trong việc giỏm sỏt nõng cao hiệu quả hoạt động của thị trườngCK.
- Phỏt huy vai trũ trong việc thỳc đẩy hỡnh thành mạng lưới liờn kết chặt chẽ giữa cỏc CTCK với cỏc tổ chức hỗ trợ trong lĩnh vực tài chớnh.
3.3.3. Kiến nghị đối với cỏc nhà đầu tư CK.
Cỏc nhà đầu tư nờn chỳ trọng đến việc nõng cao kiến thức trong lĩnh vực đầu tư chứng khoỏn, chỳ trọng phõn tớch cơ bản và phõn tớch kỹ thuật để tham gia chuyờn nghiệp hơn trờn thị trường. Trước khi tiến hành đầu tư, nờn đến cỏc cụng ty chứng khoỏn để được tư vấn về quy trỡnh giao dịch, nguyờn tắc giao dịch, làm quen với thụng tin và cỏc cụng ty niờm yết, đặc biệt cỏc nhà đầu tư cần xõy dựng cho mỡnh một mục tiờu đầu tư cụ thể phự hợp với năng lưc tài chớnh, khụng đầu tư theo trào lưu tõm lý thị trường phải cần cõn nhắc với rủi ro.
KẾT LUẬN
Thật may măn cho em khi được thực tập tạI cụng ty chưng khoỏn Sài
Gũn(SSI)chi nhỏnh 25 Trần Bỡnh Trọng.là một trong những cụng ty đầu tiờn
hoạt động trờn thị trương chứng khoỏn vớI thương hiệu SSI ssó dược thị
trường trong và ngoài nước khẳng định.
Chi nhỏnh 25 Trần Bỡnh Trọng trong quỏ trỡnh nỗ lực đó xõy dựng được cơ sơ khỏch hành quen thuộc và cũn nhiều tiềm năng khai thỏc.Qua thờI gian thực tập tạI chi nhỏnh cụng ty , đó giỳp em chọn lựa chuyờn đề nghiờn cứu”quản lý khỏch hang và mở rộng quan hệ khỏch hang xột trờn gúc độ mụi giớI chứng khoỏn”. Đõy là mụt vấn đề thực tế đat ra cho cỏc cụng ty chưng khoỏn khi mà sư cạnh tranh trờn TTCK ngày càng khốc liệt hơn,xõy dung cơ sơ khỏch hang đụng đảo và tiềm năng ,cú chớnh sỏch quản lỳ khỏch hang và chiến lược mở rộng mối quan hệ vớI khỏch hang mớI tốt là tiền đề dẫn đến sự thành cụng của cỏc cụng ty .
Tuy đó nỗ lực nghiờn cứu và học hỏI để hoàn thành chuyờn đề, song do hiểu biết của em về thị trường chứng khoỏn cũn nhiều hạn chế,hơn nưa đõy là lĩnh vực mớI cú ớt tài liệu lien quan đến chuyờn đề nghiờn cưu để tham khảo . Do vậy bài viết cua em ớt nhiều khong chỏnh khỏI thiếu sút.Em rất mong nhận được sư đúng gúp quý bỏu của cỏc thầy cụ giỏo và cỏc bạn đọc quan tõm.
Cuối cựng em xin chõn thành cảm ơn chị Mai Quỳnh Nga đó gọi ý đề tài thờm thiết thực vớI vấn đề cụng ty quan tõm cựng sự giỳp đỡ tạn tỡnh của độI ngũ cỏn bộ,cụng nhõn viờn cụng ty.Em xin chõn thành cảm ơn sư định hướng nội dung chuyờn đề nghiờn cưu của giỏo viờn hướng dẫn Th s Vũ Hoành Nam
. Sinh viờn thực tập Nguyễn Văn Đức
DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO
1.TS.Trần Thỏi Hà - Nghề mụi giới chứng khoỏn- Nhà xuất bản chớnh trị. 2.TsTrần Thỏi Hà - Một số vấn đề hỡnh thành và phỏt triển nghề mụi giới chứng khoỏn ở Việt Nam - Đề tài cấp bộ UBCK Nhà Nước.
3.UBCK Nhà Nước - Mục tiờu giải phỏp phỏt triển TTCK đến năm 2010. 4.UBCK Nhà Nước - Ban phỏt triển thị trường- Nhiệm vụ phỏt triển thị trường đến 2010.
5.UBCKNN- Ban quản lý kinh doanh chứng khoỏn Nhà Nước- Hoạt động cỏc Cụng ty chứng khoỏn.
6.Thực trạng và giải phỏp hoàn thiện mối quan hệ giữa Cụng ty chứng khoỏn và khỏch hàng tại Việt Nam - Đề tài cấp bộ UBCKNN.
7.Vận dụng chiến lược Marketing Mix trong việc thu hỳt khỏch hàng - Đề tài cấp bộ UBCKNN.
8.Nghề mụi giới chứng khoỏn Việt Nam - Một số đề xuất phỏt triển. 9.Bỏo đầu tư chứng khoỏn - số 48 ngày 27/11/2007.
-Cụng ty chứng khoỏn và vũ khớ cạnh tranh.
-Kế hoạch phỏt triển cụng ty chứng khoỏn 2007-2010. 10. Bỏo đầu tư chứng khoỏn- Số 52 ngày 25/12/2007.
-10 sự kiện nổi bật trờn thị trường chứng khoỏn Việt Nam 2007. -Một số sai lầm của nhà đầu tư chứng khoỏ
11 Một số trang website: -www.asc.com.vn -www.ssi.com.vn -www.hastc.org.vn -www.vse.org.vn -www.24h.com.v
DANH MỤC VIẾT TẮT
1 SSI Cụng ty cổ phần chứng khoỏn Sài Gũn 2 MGCK Mụi giới chứng khoỏn
3 CTCK Cụng ty chứng khoỏn 4 KH Khỏch hàng
5 UBCKNN Ủy ban chứng khoỏn nhà nước 6 VAFI Hiệp hội kinh doanh chứng khoỏn 7 TTCK Thị trường chứng khoỏn
MỤC LỤC
Lời mở đầu...1
PHÂN I: Quá trình hình thành và phát triển của Công ty cổ phần chứng khoán sài gòn (SSI ) và chi nhánh 25 rần bình trọng...4
1. Quá trình hình thành Công ty...4
2. Cơ cấu tổ chức của Công ty...5
3. Cơ cấu tổ chức và hoạt đống chình của chi nhánh 25-Trần Bình Trọng....6
4. Mục tiêu và chiến lợc phát triển của Công ty....7
5. Các dịch vụ SSI đang cung cấp...9
5.1. Dịch vụ chứng khoán...9
5.2. Phân tích và t vấn chứng khoán...10
5.3. Dịch vụ t vấn Tài chính doanh nghiệp...11
