Phân tích độ nhạy của dự án về mặt tài chính.

III Dòng tiền hiệu số thu ch

6. Phân tích độ an toàn về tài chính cho dự án 1 Phân tích an toàn theo khả năng trả nợ

6.3. Phân tích độ nhạy của dự án về mặt tài chính.

6.3.1. Phân tích độ nhạy theo chỉ tiêu NPV khi: * Doanh thu giảm ở mức 5%

Đơn vị:Triệu đồng

TT Nội dung Năm vận hành

Năm 0 Năm 1 Năm 2 Năm 3 Năm 4 Năm 5 Năm 6 Năm 7 Năm 8 Năm 9

I Dòng tiền chi (1+2+3+4+5) ^36567.6₂ ^2674.9₅ 4146.43 3404.10 3720.21 ^10023.1₆ 4644.24 4225.43 4016.03 4644.24

1 Đầu t ban đầu 36567.62 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.002 Đầu t thay thế tài sản 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 5924.27 0.00 0.00 0.00 0.00 2 Đầu t thay thế tài sản 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 5924.27 0.00 0.00 0.00 0.00 3 Chi phí hoạt động 0.00 2105.48 2304.46 2171.81 2204.97 2238.13 2271.29 2204.97 2171.81 2271.29 4 Thuế thu nhập doanh nghiệp 0.00 271.06 1543.56 933.88 1216.83 1562.34 2074.53 1722.06 1545.82 2074.53 5 Thuê đất trong vận hành 0.00 298.41 298.41 298.41 298.41 298.41 298.41 298.41 298.41 298.41

II Dòng tiền thu(1+2+3) 0.00 ^8821.3₆ ^12601.9₄ ^10081.5₅ 10711.65 11654.40 11971.85 10711.65 ^10081.5₅ 11971.85

1 Doanh thu cho thuê nhà 0.00 8821.36 12601.94 ^10081.5₅ 10711.65 11341.75 11971.85 10711.65 ^10081.5₅ 11971.852 _{tài sản}^{G trị còn lại hoặc giá trị thanh lý} 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 312.65 0.00 0.00 0.00 0.00 2 _{tài sản}^{G trị còn lại hoặc giá trị thanh lý} 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 312.65 0.00 0.00 0.00 0.00 3 Thu hồi vốn lu động ban đầu 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00

III Dòng tiền hiệu số thu chi _36567.62^{- 6146.4}₁ 8455.51 6677.46 6991.44 1631.25 7327.61 6486.22 6065.52 7327.61IV _{(1+r)^t,r=12%}^{Hệ số chiết khấu=1/} 1.00 0.89 0.80 0.71 0.64 0.57 0.51 0.45 0.40 0.36 IV _{(1+r)^t,r=12%}^{Hệ số chiết khấu=1/} 1.00 0.89 0.80 0.71 0.64 0.57 0.51 0.45 0.40 0.36

V Dòng thiền thuần chiết khấu _36567.62^- 5487.86 6740.68 4752.88 4443.19 925.61 3712.39 2934.04 2449.76 2642.41

Bảng1.31.Xác định chỉ tiêu hiện giá hiệu số thu chi khi doanh thu giảm ở mức 10%

Đơn vị:Triệu đồng

TT Nội dung Năm vận hành

Năm 0 Năm 1 Năm 2 Năm 3 Năm 4 Năm 5 Năm 6 Năm 7 Năm 8 Năm 9 Năm 10