V. Phõn tớch khả năng sinh lờ
3. Phân tích báo cáo l−u chuyển tiền tệ 1 Phân tích dòng tiền
3.1. Phân tích dòng tiền
Các chỉ tiêu cần đ−ợc xem xét trong phân tích dòng tiền của doanh nghiệp: - L−u chuyển tiền thuần từ hoạt động kinh doanh
- Tiền mặt sau trả nợ định kỳ
- D− thừa, thâm hụt tiền mặt sau đầu t−
- Các nguồn tiền mặt đ−ợc bổ sung trong kỳ: từ chủ sở hữu, từ vay - L−u chuyển tiền thuần trong kỳ hay tiền mặt sau hoạt động tài chính
3.1.1. Hệ số khả năng trả lãi tiền vay
Hệ số khả năng trả lãi
tiền vay
=
L−u chuyển tiền thuần từ HĐKD ---
Lãi phải trả về tiền vay
Chỉ tiêu này đo l−ờng số lần mà dòng tiền mặt của DN có thể trả lãi tiền vay.
3.1.2. Hệ số khả năng thanh toán nợ ngắn hạn
Hệ số khả năng thanh toán nợ ngắn hạn
L−u chuyển tiền thuần từ HĐKD ---
Nợ ngắn hạn bình quân
Chỉ tiêu này đo l−ờng số lần mà dòng tiền mặt của DN có thể trả các khoản nợ ngắn hạn.
3.1.3 Hệ số khả năng thanh toán các nguồn tài trợ
Hệ số khả năng thanh toán các nguồn
tài trợ
L−u chuyển tiền thuần từ HĐKD ---
Lãi phải trả về tiền vay + Nợ ngắn hạn + Cổ tức
3.1.4. Hệ số khả năng thanh toán nợ của luồng tiền thuần từ HĐKD
- Hệ số khả năng thanh toán nợ
L−u chuyển tiền thuần từ HĐKD --- Bình quân tổng d− nợ Thời gian trả hết nợ Bình quân tổng d− nợ --- L−u chuyển tiền thuần từ HĐKD