II. THỰC TRẠNG CÔNG TÁC QUẢN LÝ TÀI CHÍNH TẠI CÔNGTY
4.2.Phân tích tình hình tài chính của côngty
4. Phân tích quá trình quản lý tài chính của côngty cổ phần đầu tư và phát
4.2.Phân tích tình hình tài chính của côngty
Phân tích diễn biến tài sản và kết cấu tài sản của công ty.
Thông qua Bảng 2, ta thấy tổng tài sản của công ty có sự tăng lên đáng kể từ 20.499.451.428năm 2006 và đến năm 2007 đã tăng lên 37.732.673.060. Như vậy tổng tài sản của công ty đã tăng tương ứng 1 lượng là 17.233.221.642 tức là tăng 84,1%, trong đó tăng mạnh ở tài sản lưu động và đầu tư ngắn hạn. Tài sản ngắn hạn (TSLĐ) năm 2006 là 17.726.935.896 đến năm 2007 tăng lên 35.873.436.385, tăng tới 102,37%.
- Xét trong mối quan hệ với tốc độ tăng của tiền, ta thấy tốc độ tăng của tiền diễn ra rất nhanh, khoảng 451,7% nhưng mức độ tăng tuyệt đối của tiền vẫn chưa đảm bảo hệ số thanh toán năm 2007 của công ty. Tuy mức tăng của tiền chưa đạt hiệu quả như ta mong muốn, nhưng ta thấy tiền lại tăng chủ yếu ở tiền gửi ngân hàng, tăng một lượng là 4.661.676.931 tương ứng 628,7%. Điều này cho thấy công ty đang sử dụng một phương thức thanh toán khá đảm bảo. Nếu công ty luôn giữ một lượng tiền mặt đảm bảo mức tối thiểu của công ty, thì có thể thấy công ty đang tận dụng tối đa ưu thế của việc thanh toán qua ngân hàng, nhất là lại nhắm mục đích thanh toán chứ không nhằm sinh lời.
- Xét trong mối quan hệ với các khoản phải thu: ta thấy các khoản phải thu tăng lên từ 13.511.108.364 năm 2006 lên đến 26.567.050.755 năm 2007, chiếm tới 75% trong tổng tài sản, như vậy chiếm gần ¾ tổng tài sản. Đây là một dấu hiệu không tốt.
2.996.352.388 năm 2007 tăng lên 4.367.472.130, gần gấp đôi. Nếu không được bảo quản tốt thì số hàng này sẽ bị giảm chất lượng. So sánh với kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh ta thấy năm 2006 không có các khoản giảm trừ (cụ thể hàng bán không bị trả lại), nhưng đến năm 2007 thì khoản mục này lại tăng, điều này rất có thể do hàng hóa ứ đọng lâu ngày. Mặt khác, một khi ứ đọng vốn, đe doạ khả năng quay vòng vốn và còn làm tăng chi phí để bảo quản. Như vậy công ty cần phải xem xét lại chính sách dự trữ hàng hoá hoặc phải có chiến lược bán nhanh số hàng tồn kho, chú ý vấn đề lưu kho để đảm bảo chất lượng hàng hoá. Ta có thể thấy tình hình hàng tồn kho của công ty qua bảng sau:
BẢNG 5. GIÁ TRỊ HÀNG TỒN KHO NĂM 2006, 2007 Chỉ tiêu Giá trị hàng tồn kho
Năm 2006 Năm 2007 Nguyên liệu 1.784.624.527 2.082.318.867 Công cụ, dụng cụ 41.423.810 61.057.592 CPSX kinh doanh dở dang 379.335.093 564.977.547 Thành phẩm Hàng bán 564.315.730 1.192.418.570 Hàng gửi bán 226.853.228 466.699.554 Tổng cộng 2.996.552.388 4.367.472.130
Qua bảng 5, ta thấy chi phí sản xuất kinh doanh dở dang tăng từ 379.335.093 năm 2006 lên đến 564.977.547 tương ứng một lượng là 185.642.454. Điều này có thể hiểu công ty đang đầu tư vào sản xuất để nâng cao chất lượng sản phẩm cũng như nâng cao hiệu quả hoạt động kinh doanh.
- Các tài sản ngắn hạn khác như: trả trước cho người bán, các khoản thuế phải thu,… cũng đã tăng lên.
- Tổng tài sản dài hạn năm 2007 lại giảm so với năm 2006. Tỷ lệ so với tổng tài sản năm 2007 chỉ đạt 8,62%, trong đố tài sản vô hình không hề tăng còn tài sản
hữu hình tăng lên một lượng là 316.360.638 tương ứng là 36,4%.
Như vậy, tổng tài sản tăng lên nhưng chủ yếu tăng lên ở các khoản phải thu, tài sản cố định hữu hình và hàng tồn kho.
Phân tích kết cấu nguồn vốn - diễn biến nguồn vốn và tình hình sử dụng nguồn vốn.
Qua bảng 2, ta thấy nguồn vốn của công ty năm 2007 là 37.732.673.060 đã tăng lên đáng kể so với năm 2006 một lượng là 17.233.221.642 tương ứng tăng lên 84,1%. Xét về mục tiêu tăng trưởng và phát triển thì kết quả này là khả quan, nhưng ta thấy nguồn vốn tăng lên chủ yếu do các khoản nợ ngắn hạn. Năm 2006, nợ ngắn hạn của công ty lag 7.929.012.757, năm 2007 nợ ngắn hạn là 13.939.616.335, chiếm 87,8% tổng nợ phải trả. Như vậy, năm 2007 nợ ngắn hạn tăng đột biến so với năm 2006 gấn gấp 2 lần. Điều này là do công ty sử dụng các khoản vay ngắn hạn vào mục đích đầu tư ngắn hạn. Ta thấy tài sản lưu động và đầu tư ngắn hạn của công ty cũng tăng lên đáng kể, năm 2007 tăng gấp đôi so với năm 2006, nhưng tăng tương đương với sự tăng lên của nợ ngắn hạn.
Việc sử dụng vay ngắn hạn để đầu tư vào hàng tồn, trong khi hàng tồn kho bị ứ đọng có thể gây ra gánh nặng cho công ty. Để giải quyết vấn đề này, một mặt công ty phải tận dụng khả năng chiếm dụng vốn của người bán thông qua hình thức trả chậm; mặt khác nên cân đối giữa nợ trung hạn, ngắn hạn để tài trợ cho hàng tồn kho, tránh gây sức ép về thanh toán cho công ty. Nhưng vấn đề tiên quyết vẫn là phải có chính sách quay vòng hàng tồn kho và dự trữ ở một mức hợp lý.
Phân tích hoạt động sản xuất kinh doanh của công ty.
Qua bảng 3: Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh của công ty trong 2 năm ta thấy: tổng doanh thu của công ty năm 2006 là 31.007.227.35, năm 2007 đã tăng lên đến 87.070.812.210, tăng một lượng tương ứng là 56.063.593.860 với tốc độ rất nhanh 180,8% đạt được mục tiêu đề ra. Mặt khác, lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh của công ty cũng tăng lên từ 420.057.480 năm 2006 lên tới 890.385.870 năm 2007 tăng lên gấp đôi so với năm 2006. Nhưng các chi phí như chi phí tài chính, chi phí bán hàng và chi phí quản lý doanh nghiệp không giảm mà cũng tăng lên một
tương đương với tỷ lệ tăng của doanh thu, do vậy lợi nhuận thuần từ hoạt động sản xuất kinh doanh tăng lên không đáng kể.
Cả 2 năm 2006 và năm 2007 ta thấy tổng lợi nhuận trước thuế của công ty đều bằng lợi nhuận thuần thuần từ hoạt động sản xuất kinh doanh, do công ty không có các khoản thu nhập khác hay phát sinh các chi phí khác. Mặc dù vậy, lợi nhuận trước thuế và sau thuế của công ty vẫn tương đối khả quan. Cụ thể là lợi nhuận sau thuế năm 2007 là 641.077.830 đã tăng so với năm 2006 là 112%, đây là thành tích mà công ty đã đạt được, đem lại thu nhập cho Nhà nước, nhà đầu tư và cho công nhân viên trong công ty.
Nhìn vào bảng 3 ta cũng thấy năm 2007 công ty cũng có các khoản giảm trừ như: giảm giá hàng bán, hàng bán bị trả lại,…Điều này dễ thấy vì khi phân tích tình hình tài sản nguồn vốn của công ty ở trên đã chứng tỏ công ty đang ứ đọng một lượng hàng hoá. Giá vốn hàng bán cũng tăng lên nhanh chóng từ 21.684.785.119 năm 2006 lên tới 70.500.932.580năm 2007, tăng lên tương ứng một lượng là 48.806.147.470 với tốc độ 125%. Điều này sẽ ảnh hưởng đến lợi nhuận gộp về bán hàng và cung cấp dịch vụ, từ đó ảnh hưởng đến lợi nhuận của công ty.
Cơ cấu lợi nhuận năm 2007 tốt hơn năm 2006 , chủ yếu là do tăng số lượng hàng bán. Tuy nhiên, trong năm 2007 cần chú ý đến chi phí tài chính tăng cao do công ty đã vay quá nhiều để tài trợ cho hàng tồn kho và chi phí bán hàng, chi phí quản lý doanh nghiệp tăng đột biến. Đây là những kiểu chi phí khó kiểm soát, nên công ty cần xem xét lại nguyên nhân phát sinh để từ đó tìm ra cách thức giải quyết hợp lý.
Qua kết quả tính toán được ở trên ta thấy công ty CP Phương Nam đã có cơ cấu lợi nhuận tương đối hợp lý hơn, đã kết hợp giữa hoạt động sản xuất kinh doanh với các hoạt động khác đặc biệt là hoạt động tài chính. Nhưng công ty vẫn còn phải nỗ lực hơn nữa trong việc thực hiện mục tiêu đề ra.
Phân tích tình hình thực hiện nghĩa vụ thuế với nhà nước.
Nộp thuế là nghĩa vụ của doanh nghiệp với nhà nước, nó thể hiện rõ nhất mối quan hệ tài chính giữa công ty với nhà nước.
BẢNG 6. TÌNH HÌNH THỰC HIỆN NGHĨA VỤ VỚI NHÀ NƯỚC NĂM 2006
( Từ ngày 01/01/2006 đến 31/12/2006) Chỉ tiêu số còn phải nộp đầu kỳ số phải nộp số đã nộp số còn phải nộp cuối kỳ 1. Thuế GTGT 1.822.342.240 1.750.033.880 257.239.400 - thuế GTGT hàng bán nội địa. (185.331.640) 1.561.160.120 1.488.851.760 257.239.400 - .Thuế GTGT hàng nhập khẩu 0 261.182.120 261.182.120 0 2. Thuế xuất nhập khẩu 37.095.900 37.095.900 0 3. Thuế thu nhập doanh nghiệp ( 57.764.580) 249.308.040 181.791.950 125.280.670
4. Thuế tài nguyên 3.529.553 23.651.518 20.599.342 6.581.729 (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
5. Thuế nhà đất 108.736.998 108.736.998 0 6. Tiền thuê đất 236.515.180 236.515.180 0 7. Các loại thuế khác 117.234.856 117.234.856 0 8.Các khoản phải nộp khác 15.000.000 15.000.000 0 Tổng cộng (246.625.773) 2.609.884.732 2.467.008.106 389.101.799
Nhìn chung năm 2007 tình hình thực hiện nghĩa vụ nộp thuế với nhà nước không tốt hơn năm 2006. Tổng số thuế còn phải nộp cuối năm 2006 là 246.625.773 đến năm 2007 lên đến 389.101.799. Trong đó thuế thu nhập doanh nghiệp còn phải nộp cho nhà nước một lượng là 125.280.670 vào năm 2007, gấp 2 lần so với năm 2006. Số tiền thuế này công ty chưa nộp là do nhà nước cho phép nộp trong thời hạn năm sau, để nhằm hỗ trợ cho công ty về mặt tài sản lưu động và tiền mặt.
thuê đất công ty đã hoàn thành đầy đủ cho nhà nước. Qua đây, Công ty nên cố gắng hơn nữa trong việc thực hiện nghĩa vụ với nhà nước.