V. Dòng tiền từ hoạt động kinh
559KLCT Yaly Đại diện TCT tại miền trung
miền trung
Có khả năng thu (đây là đơn vị trong TCT)
1.820 KL CT Sêsan 3 BĐH Thuỷ điện Sêsan 3 Sêsan 3
Nguồn vốn thanh toán đảm bảo 792 Đờng Hà nội- Bắc
ninh
BQL quốc lộ 1A Đây là khối lợng thanh toán lần 2. Lần 1 đã thanh toán đầy đủ
2.251 CT Thờng tín Công ty Sông Đà 8 Nguồn vốn thanh toán đảm bảo4.210 KLCT Cạm báng CT cạm báng Tạm ứng thi công bằng tiền chiếm 4.210 KLCT Cạm báng CT cạm báng Tạm ứng thi công bằng tiền chiếm
dụng vốn
3.666 KLCT Mỹ đình Công ty Sông Đà 9 Nằm trong dự án vay vốn toà nhàMỹ Đình Mỹ Đình
6.845 Công ty đầu t đô thị
Sông Đà
Thuộc cơ quan công ty (có khả năng thu hồi)
Nói chung, các khoản phải thu phát sinh của công ty có đối tợng rất rộng, tuy nhiên hầu hết là các khoản lớn, phát sinh những công trình có nguồn vốn thi công đảm bảo, khả năng thu hồi tốt khi đến hạn. Có một số khoản cần lu ý, đó là công trình nhà máy rợu Sâmpanh, Cạm báng,… phát sinh 202 tỷ đồng chủ yếu là ngời mua trả tiền trớc chiếm tỷ trọng 39% và phải trả cho ngời bán chiếm tỷ trọng 26% khoản phải thu phát sinh lớn sẽ lu ý trong thời gian tới về khả năng thu của đơn vị và có báo cáo kịp thời.
Trong tổng khoản phải thu là 88.165 triệu đồng, khoản phải thu khó đòi là 2.597 triệu đồng.
- Các khoản phải trả: Khoản phải trả năm 2002 vào khoảng 427 tỷ đồng, trong đó nợ ngắn hạn là 202792 triệu đồng, tăng gấp đôi so với cùng kỳ năm 2001. Điều này phản ánh quy mô đầu t, khối lợng công trình của đơn vị tăng đáng kể, khoản vay ngắn hạn và đầu t dài hạn tăng mạnh, điều này cũng lý giải cho việc tăng khối lợng các công trình thuỷ điện đầu t dài hạn của công ty tăng mạnh. Khả năng thu lợi nhuận từ các công trình này là rất cao. Xem báo cáo chi tiết khoản phải trả khách hàng ta có thể nhận thấy các khối lợng công trình mà đơn vị thi công đều có khoản chiếm dụng vốn tơng ứng so với khoản phải thu phát sinh với các công trình đó. Tỷ lệ vay ngắn hạn Ngân hàng có tăng lên đáng kể do quy mô thi công năm 2002 tăng cao.
Đơn vị: đồng
Khoản mục Ngân hàng Số tiền
1. Vay ngắn hạn 1. Sở giao dịch NHĐT&PT Việt Nam 2. Ngân hàng Công thơng Hà Tây
9.723.767.560 24.999.848.637 2. Vay dài hạn 1. Sở giao dịch NHĐT&PT Việt Nam
2. NHĐT&PT Hà Tây 3. NH Công thơng Hà Tây
91.834.933.919 33.606.534.174 81.892.722.096 Đơn vị không có nợ quá hạn Ngân hàng, các khoản vay dài hạn của đơn vị đầu t các nhà máy thuỷ điện công suất nhỏ tại Nậm mu (Hà Giang), Na hang (Tuyên Quang) hiện có hiệu quả cao.
• Hàng tồn kho
Đơn vị: triệu đồng
Năm 2002
Hàng tồn kho 113.930
Chi phí SXKD dở dang 105.775
Hàng tồn kho của công ty ở mức 114 tỷ đồng (chủ yếu là chi phí sản xuất kinh doanh dở dang), đây là con số phản ánh ở một thời điểm tức thời cho thấy việc kinh doanh của công ty đúng với đặc thù ngành xây dựng, việc thi công xây lắp nhiều công trình lớn, thời gian kéo dài và tại một thời điểm thì chi phí sản xuất kinh doanh dở dang lớn là điều tất yếu. So với năm 2001, tồn kho năm 2002 tăng gấp đôi ở phần chi phí sản xuất kinh doanh dở dang, điều này cũng phản ánh đúng quy mô hoạt động của đơn vị năm 2002 tăng nhiều so với năm 2001 ở các công trình thuỷ điện.
Trong chi tiết hàng tồn kho, phần khối lợng xây lắp thi công dở dang vào khoảng 106 tỷ đồng, trong đó có một số khoản chi phí dở dang phát sinh lớn ở một số công trình nh sau: Công trình thuỷ điện Sêsan 3: 24 tỷ đồng; Công trình đờng Hồ Chí Minh: 18 tỷ đồng; Công trình Cần đơn_902: 14 tỷ đồng; Thuỷ điện Tuyên Quang: 8,7 tỷ đồng; Thuỷ điện Nậm mu: 10 tỷ đồng; Công trình Mỹ
• Kết quả kinh doanh
Đơn vị: triệu đồng
Chỉ tiêu 2001 2002
Doanh thu thuần Lợi tức trớc thuế Tỷ suất lợi nhuận
164.393 5.340 3,2% 173.485 8.802 5%
Qua bảng số liệu trên ta thấy kết quả kinh doanh của hai năm 2001, 2002 đều có lãi, năm 2001 ở mức 3,2% so doanh thu, năm 2002 ở mức 5% so với doanh thu.
Hiện tại công ty vay dài hạn tại các Ngân hàng để tiến hành thực hiện một số dự án. Việc trả nợ của công ty đợc trích từ nguồn khấu hao và lợi nhuận của công ty thu đợc từ hoạt động sản xuất kinh doanh và thu nhập từ cho thuê văn phòng. Việc trích khấu hao tài sản cố định nh sau:
ăm 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
Khấu hao
cơ bản 68.934 87.000 131.000 131.000 131.000 131.000 131.000 140.170 149.982 160.480 Khấu hao
toà nhà 1.182 1.182 1.182 1.182 1.182 1.182 1.182 1.182 1.182 1.182
• Nhận xét trong điều kiện hiện tại:
- Công ty Sông Đà 9 có tình hình tài chính lành mạnh, khả năng thanh toán tốt, cụ thể
- Nguồn vốn chủ sở hữu tăng
- Kết quả kinh doanh trong hai năm gần đây tăng đều
• Kết luận: Công ty cần đợc đầu t để tăng cờng khả năng, năng lực hoạt
động.