II Công tác huy động vốn kinh doanh
1. Tình hình sửdụng vốn cố định
1.1 Cơ cấu tài sản cố định và sự biến động của nó.
Công ty kinh doanh thép và vật t Hà Nội là một DNNN , loại hình hoạt động của công ty là kinh doanh thơng mại nên vốn cố định của công ty chỉ chiếm một tỷ trọng nhỏ trong tổng vốn kinh doanh cũng nh vốn chủ sở hữu. Điều này đợc thể hiện trong số liệu trong bảng sau:
Bảng 2.4: Cơ cấu vốn cố định của Công ty
Đơn vị Triệu đồng STT Chỉ tiêu 1997 1998 1 Vốn chủ sở hữu 50766,47 60.766,47 2 Vốn cố định 7041,8 8033,74 3 Tổng vốn kinh doanh 161.321,69 149.836,83 4 VCĐ/Tổng vốn kinh doanh(%) 4,34 5,36 5 VCĐ/Vốn chủ sở hữu(%) 13,87 13,22
Từ số liệu trên ta thấy, vốn cố định của công ty chỉ chiếm dới 15% vốn chủ sở hữu. Nh vậy vốn cố định của Công ty đợc tài trợ từ nguồn vốn dài hạn và
công ty tự chủ trong việc sử dụng vốn cố định của mình cũng có nghĩa là Công ty có thể tự do lựa chọn phơng án sử dụng vốn cố định sao cho hợp lý và hiệu quả nhất.
Vốn cố định của Công ty năm 1998 tăng lên so với năm 1997 gần 1 tỷ đồng, chứng tỏ qui mô kinh doanh của Công ty tăng lên đòi hỏi cơ sở vật chất kỹ thuật của Công ty cũng phải đợc nâng cao và hiện đại hoá. Tuy vậy, số vốn cố định tăng thêm chủ yếu là tăng do mua sắm thêm tài sản cố định phục vụ cho sản xuất; còn việc tăng tài sản có định phục vụ cho hoạt động của Công ty chỉ chiếm một tỷ lệ rất nhỏ.
Bảng 2.5:Tình hình biến động TSCĐ hữu hình của Công ty.
Đơn vị Triệu đồng STT Nă m Chỉ tiêu 1997 1998
Nguyên giá Chênh lệch Nguyên giá Chênh lệch
ĐN CN ĐN CN
1 Đất 994 994 0 994 954 -47
2 Nhà cửa,vật kiến trúc 3942 5835 +1893 5835 6680 +845
3 Máy móc, thiết bị 1751 2869 +1118 2869 3081 +212
4 Tổng TSCĐ 6687 9698 +3011 9698 10803 +1114
Nh vậy vốn cố định của Công ty tăng thông qua việc mua sắm đất đai, nhà xởng và máy móc thiết bị, trong đó chủ yếu là mua sắm và xây dựng thêm máy móc thiết bị, nhà xởng.Điều này cho thấy sự biến động tài sản cố định của Công ty là hợp lý bởi Công ty hoạt động kinh doanh thơng mại nên dự trữ hàng của Công ty có thời điểm rất lớn, hoạt động chuyên chở và bảo quản diễn ra liên tục. Nh vậy nhu cầu về nhà xởng, xe ô tô và một số máy móc thiết bị này rất cao. Tuy nhiên Công ty có thể thuê kho bãi, nhà xởng, xe ô tô ở những thời kỳ kinh doanh cao điểm nhng về lâu dài, Công ty nên có những tài sản cố định này.Bời vì nó giúp cho Công ty hoạt động kinh doanh, đồng thời Công ty cũng có thể cho thuê những tài sản cố định đó khi Công ty cha cần đến.
1.2. Đánh giá hiệu quả sử dụng vốn cố định của Công ty.
Để đánh giá chính xác đợc hiệu quả sử dụng vốn cố định, chúng ta phải xem một số chi tiết phản ánh hiệu quả sử dụng vốn cố định.
Đơn vị Triệu đồng
STT Chỉ tiêu 1997 1998
1 Tổng doanh thu thuần 433.759 652.701
2 Nguyên giá bình quan TSCĐ 8130 10.251
3 Lợi nhuận thuần -1200 756
4 Lãi gộp 14.395 22.714
5 Giá trị TSCĐ tăng theo kỳ 2945 1738
6 Giá trị TSCĐ giảm theo kỳ 15 633
7 Giá trị TSCĐ mới tăng trong kỳ 2061 1738
8 Sức sản xuất của TSCĐ (1)/(2) 53,35 63,67%
9 Sức sinh lợi của TSCĐ
Theo lợi nhuận(3)/(2) Theo lãi gộp (4)/(2) -14,76% 177,1% 7,375% 221,58% 10 Sức hao phí TSCĐ (2)/(1) 1,87% 1,57% 11 Hệ số tăng TSCĐ (5)/(2) 36,23% 16,95% 12 Hệ số giảm TSCĐ (6)/(2) 0,18% 6,175%
13 Hệ số đổi mới TSCĐ (7)/Giá trị
TSCDD cuối kỳ
29,258% 21,71%
Qua số liệu bảng 2.6, ta thấy hiệu quả sử dụng vốn cố định của Công ty năm 1998 cao hơn năm 1997. Trong việc sử dụng TSCĐ, vấn đề cần quan tâm đối với Công ty đó là việc nâng cao hiệu suất sử dụng tài sản cố định, cải tiến và ngày càng hiện đại hoá cơ sở vật chất kỹ thuật của Công ty nhằm nâng cao hơn nữa sức sản xuất cũng nh sức sinh lời của TSCĐ. Thật vậy, sức sản xuất và sức sinh lời của tài sản cố định năm 1998 tuy đã cao hơn năm 1997 nhng nhìn chung tỷ lệ này còn thấp và Công ty hoàn toàn có khả năng nâng cao hơn nữa tỷ lệ này trong thời gian tới với điều kiện Công ty phải có chế đọ quản lý và bảo quản tốt TSCĐ ; những tài sản cố định đã quá lạc hậu , đã cũ, sức sản xuất thấp, Công ty nên nhanh chóng thanh lý hoặc nhợng bán để đầu t những tài sản cố định mới có sức sản xuất cao.
1.3. Khấu hao tài sản cố định
Khấu hao tài sản cố định là một trong những biện pháp bảo toàn và phát triển vốn, cụ thể ở đây là việc góp phần và đầu t mới tài sản cố định. Việc tính
khấu hao hợp lý, theo qui định sẽ phản ánh đợc thực chất kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh của các doanh nghiệp.
Trong quá trình sử dụng tài sản cố định, tài sản cố định luôn bị hao mòn dới hai hình thức : hao mòn hữu hình và hao mòn vô hình. Giá trị hao mòn đợc chuyển hoá vào giá trị sản phẩm qua hình thức khấu hao. Sau khi sản phẩm đợc tiêu thụ,số tiền khấu hao có thể đợc sử dụng để tái đầu t tài sản cố định( nếu có nhu cầu). Song trên thực tế các doanh nghiệp sử dụng linh hoạt qiũi khấu hao đ- ợc tích luỹ hàng năm phục vụ cho nhu cầu khấu hao của mình.
Do chức năng, tác dụng và giá trị của mỗi loại tài sản cố định khác nhau, vì vậy để phản ánh đúng hao mòn tài sản cố định theo định kỳ thì mỗi loại tài sản cố định phải đợc trích khấu hao với một tỷ lệ nhất định hù hợp.
Công ty kinh doanh thép và vật t Hà Nội đã áp dụng phơng pháp khấu hao bình quân cho tài sản cố định hữu hình.
Mức tính khấu hao trung bình năm =ThờigiansửNguyêngidụngTSCáTSCĐ Đ
Công ty đã áp dụng mức khấu hao thấp nhất là 5% cho nhà xởng và trung bình 10-12% đối với máy móc thiết bị, xe ô tô.
Trong việc trích khấu hao tài sản cố định, có rất nhiều vấn đề mà các doanh nghiệp đang cảm thấy lúng túng. Đó là việc xác định hao mòn của tài sản cố định vô hình. Vì vậy nhiều doanh nghiệp đã bỏ qua giá trị hao mòn đó. Công ty kinh doanh thép và vật t Hà Nội cũng nằm trong số doanh nghiệp này. Có thể đối với những doanh nghiệp có giá trị tài sản cố định vô hình không đáng kể thì việc không trích khấu hao tài sản cố định vô hình không có ảnh hởng đáng kể tới hoạt động của doanh nghiệp; nhng đối với các doanh nghiệp có trình độ kỹ thuật và công nghệ cao thì hao mòn vô hình diễn ra từng giờ, từng phút với giá trị rất cao. Đối với Công ty, tuy giá trị hao mòn hiện nay không ảnh hởng nhiều đến hiệu quả kinh doanh của Công ty nhng khi nèn kinh tế ngày càng phát triển, các doanh nghiệp ngày càng hiện đại hoá và cạnh tranh diễn ra gay gắt thì giá trị hao mòn tài sản cố định vô hình của các doanh nghiệp cũng đóng một tỷ trọng đáng kể.
Hiện nay theo qui định của Bộ Tài Chính, tỷ lệ khấu hao áp dụng cho các tài sản cố định là quá thấp. Điều đó không đảm bảo cho các doanh nghiệp tái đầu t tài sản cố định, theo cả chiều rộng và chiều sâu. Việc tính khấu hao hợp lý là một trong những vấn đề rất quan trọng, giúp cho doanh nghiệp đánh giá đợc một cách chính xác hiệu quả kinh doanh cũng nh hiệu quả sử dụng vốn, đồng thời nó cũng đảm bảo cho doanh nghiệp tái đầu t tài sản cố định.