Thứ nhất: việc đảm bảo khả năng thanh tốn của cơng ty vẫn chưa thực sự
tốt, ngồi hệ số thanh tốn tổng quát, hệ số thanh tốn ngắn hạn mang tính khái quát cịn hệ số thanh tốn nhanh và hệ số thanh tốn tức thời là những chỉ tiêu chi tiết hơn cũng chưa đạt được ở mức tối ưu. Điều này tiềm ẩn rủi ro mất khả
năng thanh tốn nếu như cơng ty vấp phải những biến động lớn của thị trường.
Thứ hai: thực trạng cơng tác quản lý và phân tích hiệu quả sử dụng vốn ở
cơng ty cịn nhiều bất cập. Do cơng ty thực hiện việc giao vốn, vật tư hàng hố tới các đơn vị phụ thuộc (12 đơn vị phụ thuộc) đĩ là các cửa hàng và xí nghiệp nên việc vốn kinh doanh của cơng ty sử dụng cĩ hiệu quả hay khơng cịn tuỳ
thuộc vào các đơn vị phụ thuộc. Điều này địi hỏi các nhà quản trị tài chính cơng ty phải thiết lập một bộ phận kiểm tra, giám sát một cách thường xuyên, liên tục tránh tình trạng cĩ những gian lận khai khống sử dụng vốn sai mục đích.
Thứ ba: việc quản lý và sử dụng các khoản mục của vốn lưu động cịn nhiều vướng mắc, điển hình như số vịng quay tiền mặt năm 2004 tăng 9,27 vịng so với cùng kỳ năm 2003 làm số vốn bằng tiền bị dư thừa do vậy đã làm giảm hiệu quả sử dụng vốn của cơng ty.
Thứ tư: tỷ lệ vốn bị chiếm dụng rất cao và cĩ xu hướng tăng đều qua các năm. Từ bảng phân tích cơ cấu vốn trong thanh tốn ta thấy số vốn cơng ty bị
chiếm dụng quá lớn năm 2004 lên tới 210 tỷđồng. Cơng ty cần xem xét nguyên nhân do đâu để xử lý. Nguyên nhân của tình trạng trên bắt nguồn từ chủ quan lẫn khách quan. Khoản phải thu tăng lên một phần do cơng ty chưa cĩ kế hoạch giám sát các khoản phải thu một cách chặt chẽ, chưa cĩ kế hoạch thanh tốn các
khoản phải trảđều đặn trong năm và giữa kỳ, các khoản trả trước cho người bán tăng nhanh. Mặt khác, cơng ty chưa xác định chính xác nhu cầu và cách xử lý các nguồn vốn bị ứ đọng. Việc phân tích thị trường, hoạch định nhu cầu tài chính mới chưa được quan tâm đúng mức.
Tĩm lại, cơng tác cơng tác sử dụng vốn lưu động tại cơng ty đã đạt được những thành quả nhất định, đặc biệt trong bối cảnh khĩ khăn hiện nay càng cĩ ý nghĩa quan trọng, tạo tiền đề vững chắc cho cơng ty hồn thành thắng lợi kế
hoạch sản xuất kinh doanh. Tuy nhiên, để đạt được điều đĩ cơng ty cần từng bước tháo gỡ tất cả những khĩ khăn vướng mắc trên. Đặc biệt trong khâu huy
động, quản lý, sử dụng vốn lưu động và tạo được niềm tin động lực trong lao
động cho cán bộ cơng nhân viên cũng như uy tín với khách hàng, nhà cung cấp, các tổ chức tín dụng của cơng ty.