điển hình cĩ 6 nguyên nhân sau3:
Những thay đổi về nhu cầu tài chính
Những thay đổi về cấu trúc trong nền kinh tế tạo ra những thay đổi trong nhu cầu về dịch vụ tài chính của mỗi cá nhân, mỗi cơng ty; nhu cầu tài chính thay đổi và các dịch vụ tài chính phức tạp là một trong những nhân tố hình thành nên tập đồn tài chính. Đối với các cá nhân, họ ngày càng quan tâm đến việc quản lý tài sản sao cho an tồn, sinh lời và tiện lợi. Cịn các cơng ty cĩ nhu cầu dịch vụ tài chính đa dạng và mang tính tồn cầu hơn, vì các cơng ty ngày nay đều cĩ xu hướng mở rộng hoạt động tồn cầu. Chính những thay đổi về nhu cầu tài chính này đã dẫn đến sự cần thiết phải cĩ những nhà cung cấp dịch vụ tài chính mới và thúc đẩy các nhà cung cấp dịch vụ tài chính hiện tại mở rộng tổ chức thơng qua liên kết với các nhà cung cấp thuộc các lĩnh vực khác đểđáp ứng nhu cầu đa dạng của khách hàng.
Gia tăng lợi nhuận
Một lý do nữa của việc hình thành các tập đồn tài chính là nỗ lực tìm kiếm nguồn thu nhập mới. Để đối phĩ với việc suy giảm lợi nhuận từ những dịch vụ ngân hàng truyền thống, các ngân hàng trở nên năng động hơn trong việc liên kết các dịch vụ với các nhà cung cấp dịch vụ tài chính khác.
Đồng thời, sự phát triển của cơng nghệ thơng tin đem lại các dịch vụ tài chính đa dạng với chi phí thấp, thúc đẩy các cơng ty hoạt động trong lĩnh vực viễn thơng và thơng tin tham gia vào thị trường dịch vụ tài chính. Cạnh tranh về dịch vụ tài chính khơng chỉ tồn tại giữa các nhà cung cấp dịch vụ ngân hàng truyền thống, các cơng ty chứng khốn, các cơng ty bảo hiểm mà cịn tồn tại giữa các nhà cung cấp dịch vụ tài chính với các cơng ty phi tài chính. Sự gia tăng về số lượng các đối thủ cạnh tranh trong thị trường tài chính cũng là một nhân tố địi hỏi các nhà cung cấp dịch vụ tài chính phải cải thiện hoạt
động quản lý của mình.
Xu hướng tồn cầu hĩa nền kinh tế
Hoạt động kinh doanh của các nhà cung cấp dịch vụ tài chính đang dần mang tính tồn cầu hơn khi cĩ sự gia tăng luồng vốn di chuyển giữa các quốc gia cĩ mức tăng trưởng cao hơn với mong muốn gia tăng lợi nhuận của mình.
Mở rộng đầu tư ra nước ngồi được thực hiện theo nhiều cách khác nhau. Tận dụng cơ sở hoạt động hiện tại, các nhà cung cấp các dịch vụ tài chính cĩ thể sáp nhập hoặc mua lại các cơng ty cung cấp các dịch vụ tài chính trong nước bởi vì những cơ sở vật chất cĩ thể đáp ứng được với thực tiễn kinh doanh và hệ thống tài chính trong nước.
Phát triển chiến lược quảng bá thương hiệu
Khi một cơng ty chiếm được niềm tin của khách hàng và duy trì được quan hệ, thì thương hiệu của cơng ty sẽ cĩ ảnh hưởng tích cực đến khách hàng. Nĩi cách khác, thương hiệu của cơng ty đã dành được lợi thế cạnh tranh. Các nhà cung cấp dịch vụ tài chính sử dụng lợi thế cạnh tranh về uy tín thương hiệu đối với các sản phẩm tài chính của mình trên thị trường dịch vụ tài chính khác. Trên thực tế các tập đồn tài chính thường sử dụng tên và logo của một cơng ty đĩng vai trị chủ chốt như là tên của tồn bộ tập đồn để quảng bá lợi thế cạnh tranh về thương hiệu. Chiến lược về quảng bá thương hiệu là một trong những mục tiêu quan trọng của tập đồn tài chính.
Chiến lược về thương hiệu cũng cĩ hiệu quả trong thị trường bán lẻ. Một phần của chiến lược này do khách hàng chính của thị trường bán lẻ là cá nhân, những người bị tác động trực tiếp của lợi thế cạnh tranh về thương hiệu, nhưng một phần cũng là do hiệu quả của sự phối hợp trong kinh doanh thơng qua loại hình dịch vụ tồn diện, đầy đủ.
Lợi thế kinh tế
trước và dường như xu hướng này khơng thể đảo ngược mà cịn tiếp tục trong nhiều năm tới. Cĩ nhiều lý do, song tựu chung lại, các tập đồn TCNH là hình thức tốt nhất để giành được những lợi thế trong cạnh tranh trong nước, khu vực và tồn cầu thơng qua: Lợi thế kinh tế nhờ quy mơ (economies of scale) và lợi thế kinh tế nhờ cơ hội (economies of scope) sẽ được hiểu như sau:
• Lợi thế kinh tế nhờ quy mơ (economies of scale):
Nếu nhiều doanh nghiệp phi tài chính cĩ thể tồn tại và phát triển như những doanh nghiệp vừa và nhỏ với quy mơ vốn sở hữu nhỏ hoặc tương đối nhỏ thì các định chế tài chính cần cĩ vốn sở hữu lớn, thậm chí rất lớn. Phải cĩ điều này vì một mặt khẳng định uy tín, vị thế của định chế tài chính đĩ- tiêu chí rất quan trọng đối với các định chế tài chính- song quan trọng hơn là phát huy được lợi thế kinh tế nhờ quy mơ do nội dung cốt lõi của các sản phẩm của ngân hàng là tiền hoặc tương đương tiền (các giấy tờ cĩ giá). Thêm vào đĩ, các sản phẩm mới của ngân hàng khơng khĩ bắt chước, khơng cĩ chứng nhận bản quyền mặc dù việc nghiên cứu để tạo ra nĩ khơng hề dễ dàng. Chính vì thế, các ngân hàng phải cĩ quy mơ lớn, tiềm lực tài chính mạnh để nhanh chĩng triển khai các sản phẩm truyền thống cũng như hiện đại nhằm chiếm lĩnh thị trường, mở rộng thị phần của mình, nâng cao lợi nhuận.
Vấn đề là cho đến nay, về mặt lý thuyết, người ta vẫn chưa thống nhất được với nhau là đến quy mơ nào thì lợi thế kinh tế nhờ quy mơ sẽ phát huy tác dụng. Theo kết quả nghiên cứu các ngân hàng Châu Âu được Ngân hàng đầu tư Châu Âu (EID) cơng bố những năm 1990 thì quy mơ đĩ là 600 triệu EUR hay 760 triệu USD đối với tài sản của mỗi ngân hàng tiết kiệm (savings banks). Cịn những nghiên cứu gần đây thì lại cho rằng quy mơ đĩ lớn hơn nhiều, đến 25 tỷ USD4
• Lợi thế kinh tế nhờ cơ hội (economies of scope):
Dưới cùng một chủ sở hữu và bộ máy quản lý chung, các hoạt động kinh doanh cĩ thểđược điều tiết tốt hơn thơng qua chia sẻ nguồn lực và tạo ra những cơ hội mới lẫn nhau. Lợi thế kinh tế nhờ cơ hội thể hiện rõ nhất đối với các ngân hàng là một mặt nhận tiền gửi, mặt khác cấp tín dụng nhờ vậy cĩ thể tái sử dụng tiền gửi một cách cĩ lợi nhất. Những kỹ năng và thơng tin hữu ích trong kinh doanh được sử dụng tốt cả trong tiền gửi lẫn cho vay. Như vậy, một tập đồn TC-NH sẽ cĩ lợi thế kinh tế nhờ cơ hội do cung cấp nhiều dịch vụ tài chính nên cĩ thể dùng tiền từ nguồn tiền gửi ngân hàng, tiền nhàn rỗi từ tài khoản thanh tốn chứng khốn, tiền bán bảo hiểm… từ ngân hàng, cơng ty chứng khốn, cơng ty bảo hiểm trong tập đồn để cho vay hay các cơng ty thành viên trong tập đồn sẽ cĩ cơ hội bán chéo sản phẩm cho nhau.