I- NHCTVN
1. Quy trình thẩm định
Trình tự các bớc trong quá trình cho vay từ khi nhận hồ sơ,kiểm tra thẩm định đến khi quyết định cho vay thanh lý hợp đồngchia làm hai giai đoạn
- Giai đoạn kiểm tra thẩm định dự án - Giai đoạn xét duyệt và quyết định cho vay
Giai đoạn kiểm tra thẩm định dự án đợc chia làm 3 khâu: + Kiểm tra thẩm định trớc khi cho vay.
+ Kiểm tra sử dụng vốn vay trong khi cho vay. + Kiểm tra xử lý thu hồi sau khi cho vay.
Trong các khâu trên Sở giao dịch xác định khâu đầu tiên là khâu quan trọng nhất bởi nĩ ảnh hởng trực tiếp đến chất lợng tín dụng.Trong khâu này các cán bộ tín dụng sẽ tiến hành các cơng việc:
+ Thu nhận kiểm tra hồ sơ vay vốn theo đúng đối tợng, điều kiện và thủ tục vay vốn của quy chế cho vay.
+Thẩm định tính khả thi hiệu quả của dự án, khả năng trả nợ và lập tờ trình thẩm định.
Khi dự án đợc trình tới sở giao dịch I- NHCTVN các cán bộ tín dụng của phịng kinh doanh sẽ tiến hành thẩm định tính khả thi của dự án theo các trình tự cơng việc sau:
*Điều tra thực tế:
+ Tiếp xúc trực tiếp với khách hàng, dự án: bên cạnh các thơng tin do khách hàng cung cấp trong hồ sơ vay vốn, Ngân hàng cịn chủ động trong việc tiếp xúc trực tiếp với khách hàng kiểm tra thực tế nơi xây dựng dự ánđể bổ sung các thơng tin mà trong hồ sơ cha đủhoặc doanh nghiệp khơng thể cung cấp hết đợc để cĩ thể phục vụ cho các bớc phân tích của quá trình thẩm định. Đĩ là các thơng tin về năng lực quản lý điều hành sản xuất kinh doanh, t chất của chủ doanh nghiệp hoặc ngời vay vốn, về số lao động , tiền lơng, thu nhập bình quân tình hình sản xuất kinh doanh phát triển, tình trạng máy mĩc trang thiết bịcơng nghệ sản xuất, chất l- ợng sản phẩm, ...các giải pháp của chủ đầu t
+ Thu thập các thơng tin liên quan đến khách hàng, dự án: cán bộ tín dụng tiến hành thu thập các thơng tin này nhằm làm cho nội dung phân tích đánh giá dự án đợc chính xác hơn. Đĩ là nguồn thơng tin từ trung tâm phịng ngừa rủi ro của ngân hàng nhà nớc và từ các Ngân hàng khác về thực trạng nợ nần, tình hình quan hệ vay trả của khách hàng, thực hiện các nghĩa vụ nộp thuế...., cĩ sịng phẳng khơng, thơng tin từ thị trờng để đánh giá chất lợng giá cả và khả năng cạnh tranh của doanh nghiệp, thơng tin qua sách báo truyền hình và các bộ ngành cĩ liên quan nh Bơ thơng mại, Bộ kế hoạch đầu t....
Trên cơ sở các tài liệu số liệu lấy từ các hồ sơ kinh tế, hồ sơ vay vốn, hồ sơ thế chấp, cầm cố và các thơng tin từ cuộc điều tra thực tế các cán bộ tín dụng sẽ lập tờ trình thẩm định theo bản hớng dẫn mẫu và chịu trách nhiệm về số liệu cũng nh các con số nêu trong tờ trình. Nội dung của tờ trình thẩm định phải thể hiện rõ các quan điểm ý kiến của cán bộ tín dụng về mặt pháp lý, về mặt kinh doanh cĩ khả thi hay khơng, khả năng trả nợ của khách hàng... Xác định mức độ rủi ro cĩ thể xảy ra và các điều kiện đảm bảo để cĩ thể thu hồi vốn một cách an tồn nhất do đĩ việc phân tích tình hình tài chính, tình hình sản xuất kinh doanh và khả năng trả nợ của chủ đầu t dự án là các yếu tố mà ngân hàng đặc biệt chú trọng.
Trong trờng hợp dự án vợt mức giải quyết của giám đốc hoặc dự án cĩ tính khả thi thấp thì các cán bộ tín dụng sẽ chuyển tồn bộ hồ sơ cho bộ phận tái thẩm định. Tại đây sẽ thu nhận và xử lý các thơng tin liên quan đến khách hàng, ngân hàng để thực hiện tái thẩm định. Bộ phận tái thẩm định sẽ khơng tiếp xúc trực tiếp với khách hàng mà sẽ yêu cầu phịng dự án (thuộc phịng kinh doanh) cung cấp thơng tin tài liệu liên quan đến khách hàng. Trong trờng hợp đặc biệt cần thiết giám đốc Sở giao dịch sẽ cho phép cán bộ thẩm định chịu trách nhiệm độc lập thẩm định lại dự án, để bổ sung các điều kiện cịn thiếu, việc tái thẩm định và quyết định cho vay đợc thơng qua hội đồng tín dụng.
2. Nội dung thẩm định
2.1. Thẩm định khách hàng vay vốn
Nội dung cơ bản của phân tích và thẩm định tín dụng tập trung vào hai vấn đề chủ yêú sau:
- Phơng án vay vốn phải đầy đủ các điều kiện cho vay, nguyên tắc cho vay theo thể lệ, chế độ, quy định cụ thể đối với loại cho vay đĩ, đảm bảo khả năng cho vay thu đợc gốc và lãi đúng hạn.
- Hồ sơ thủ tục vay vốn phải đầy đủ, hợp lệ, hợp pháp theo chế độ quy định, nếu xảy ra tranh chấp tố tụng thì đảm bảo an tồn về pháp lý cho khách hàng.
Tuỳ theo từng nhu cầu vay vốn cụ thể, cán bộ tín dụng cần xác định nội dung và phơng pháp thẩm định thích hợp vừa phải đảm bảo chất lợng và thời gian thẩm định cho một mĩn vay bình thờng tối đa khơng quá năm ngày làm việc. Các vấn đề trọng tâm cần tập trung phân tích thẩm định nh sau:
a. Năng lực pháp lý của khách hàng
Ngời vay phải cĩ đủ năng lực pháp lý theo quy định của pháp luật trong quan hệ vay vốn ngân hàng. Đối với thể nhân vay vốn ( t nhân, cá nhân, hộ gia đình) ngời vay phải cĩ quyền cơng dân ; cĩ sức khoẻ; kỹ thuật tay nghề và pháp nhân: Phải cĩ đầy đủ hồ sơ chứng minh pháp nhân đĩ dợc thành lập hợp pháp; cĩ đăng ký kinh doanh; cĩ giấy phép hành nghề; cĩ quyết định bổ nhiệm ngời đại diện pháp nhân trớc pháp luật. Những giấy tờ này phải phù hợp với quy định trong các luật tổ chức hoạt động của loại đĩ ( nh: Luật doanh nghiệp nhà nớc, luật cơng ty, luật kinh tế, luật đầu t nớc ngồi …
- Ngồi ra cĩn thẩm định xem khách hàng cĩ thuộc đối tợng đợc vay vố theo quy định cụ thể của các đối tợng cho vay hay khơng ?
- Các trờng hợp khách hàng vay vốn là chủ thể kinh tế tập thể, cơng ty cổ phần, doanh nghiệp liên doanh, cơng ty trách nhiệm hữu hạn phải kiểm… tra tính pháp lý của “ngời đại diện pháp nhân” đứng ra ký hồ sơ thủ tực vay vốn phù hợp với “ điều lệ hoạt động “ của tổ chức đĩ và phải cĩ văn bản uỷ quyền vay vốn của các cổ đơng, các sáng lập viên hoặc những ngời đồng sở hữu của tài sản thế chấp, cầm cố, bảo lãnh.
b. Tính cách và uy tín của khách
- Mục tiêu thẩm định về tính cách và uy tín khách hàng để hạn chế đến mức thấp nhất các rủi ro do chủ quan của khách hàng gây nên nh: rủi ro về đạo đức, rủi ro về thiếu kinh nghiệm, năng lực; khả năng thích ứng với thị tr- ờng. Đề phịng, phát hiện những âm mu lừa đảo ngay từ ban đầu của một số khách hàng.
- Tính cách của ngời vay khơng chỉ đánh giá bằng phẩm chất, đạo đức chung mà cịn phải đợc kiểm nghiệm qua những kết quả hoạt động trong quá khứ, hiện tại và chiến lợc phát triển trong tơng laibTinhs cách của cá nhân vay
vốn hoặc ngời đứng đầu pháp nhân cịn đợc đánh giá bằng năng lực lãnh đạo và quản lý: Khả năng truyền cảm hứng cho ngời xung quanh bằng lời nĩi và hành động; khả năng đa ra quyết định quản lý,trrinhf độ học vấn, kinh nghiệm sự chín chắn,tầm nhìn…
- Uy tín khách hàng đợc thể hiện dới nhiều khía cạnh đa dạng nh: chất lợng, giá cả hàng hố, dịch vụ, sản phẩm, thị phần, chu kỳ sống của sản phẩm trên thị tr- ờng; các quan hệ kinh tế tài chính, vay vốn, trả nợ với khách hàng, bạn hàng và ngân hàng . UY tín chỉ đợc khẳng định và kiểm nghiệm bằng kết quả thực tế trên thị trờng qua trời gian càng dài càng tốt. Do đĩ phải phân tích các số liệu và tình hình suốt quá trình phát triển với những thời gian khác nhau mới cĩ kết luận chính xác.
Phải đặc biệt chú ý những doanh nghiệp cha đợc đào tạo qua các trờng lớp về quản trị kinh doanh, kinh tế tài chính; khi quan hệ vay vốn, khách hàng cĩ những lời bĩng giĩvề lợi ích, giúp đỡ cá nhân. Hết sức thận trọng với những chủ doanh nghiệp sắp nghỉ hu( doanh nghiệp quốc doanh) hoặc cao tuổi, sức yếu( doanh nghiệp ngồi quốc doanh), những ngời hay rợu chè, chơi bời …
c. Năng lực tài chính của khách hàng
- Đánh giá chính xác năng lực tài chính của khách hàng nhằm xác định sức mạnh tài chính; khả năng độc lập, tự chủ về tài chính trong kinh doanh, khả năng thanh tốn và hồn trả nợ của ngời vay. Ngồi ra cịn phải xác chính xác số vốn của chủ sở hữu thực tế tham gia vào phơng án xin vay ngân hàng theo quy định của chế độ cho vay. Muốn phân tích đợc vấn đềnày phải dựa vào báo cáo tài chính; bảng tổng kết tài sản và bảng quyết tốn lỗ lãi( ở thời điểm quyết tốn gần nhất).
Chú ý: Các báo tài chính chỉ cho thấy điều gì đã xảy ra trong quá khứ, vì vậy dựa trên kết quả phân tích thẩm định cán bộ tín dụng phải biết sử dụng chúng dể nhận định đánh, dự báo tìm các định hớng phát triển, để chuẩn bị đối phĩ với các vấn đề phát sinh trong quá trình thực hiện dự án.
- Khi phân tích năng lực tài chính của khách hàng, cĩ rất nhiều chỉ tiêu để đánh giá. Trong quy trình này, sử dụng một số chỉ tiêu then chốt khi thẩm định và phân tích năng lực tài chính của khách hàng.
+ Thớc đo tiền mặt: Chỉ tiêu này đợc xác định bằng: tồn quỹ tiền mặt bình quân cộng với những tài sản cĩ thể bán chuyển thành tiền dễ dàng, nhanh chĩng. Chỉ tiêu này cho biết khả năng thanh tốn các khoản nợ thờng xuyên, nếu bằng hoặc lớn hơn tổng số nợ phải than tốn thờng xuyên hàng tháng là tốt.
+ Tỷ lệ hiện hành ( thơng số giữa tài sản lu động và nợ ngắn han) cho biết khách hàng cĩ đủ tài sản lu động để bảo đảm trả các khoản nợ ngắn hạn khi thua lỗ bất ngờ xảy ra. Tỷ lệ này lớn hơn 1 là tốt; nếu< 1 cần phân tích các nguyên nhân thiếu đảm bảo.
+ Vốn lu động thực tế của chủ sở hữu( Hiệu số giữa tài sản lu động và tổng số nợ ngắn hạn) tài sản lu động bao gồm: tiền mặt. tiền gửi ngân hàng, tiền đang chuyển và các khoản đầu t tài chính ngắn hạn, các khoản phải thu , hàng hố tồn kho và TSLĐ khác. Chỉ tiêu này cho biết số vốn của chủ sở hữu nằm trong tài sản lu động nhiều hay ít, tỷ lệ vốn chủ sở hữu tham gia vào dự án vay vốn.Từ đĩ đánh giá đợc khả năng trả nợ của khách hàng khi xảy ra khủng hoảng về tài chính. Hiệu số này càng lớn càng tốt, nếu nhỏ hơn hoặc bằng 0 thì năng lực tự chủ về tài chính của khách hàng rất yếu. Khi tính tốn vốn lu động thực tế cịn lại phải loại hàng hố mất phẩm chất, các khoản phải thu khơng thu hồi đợc ra khỏi tài sản lu động.
+ Tỷ lệ thanh tốn nhanh: là thơng số giữa tiền mặt, tiền gửi ngân hàng, tiền đang chuyển, các khoản đầu t tài chính ngắn hạn đến hạn, các khoản phải thu ngắn hạn cĩ khả năng thu trên tổng số nợ ngắn hạn. Tỷ lệ này cho biết trong trờng hợp khơng cịn thu nhập từ nguồn bán hàng thì khả năng huy động các nguồn tiền cĩ thể huy động nhanh và các chứng khốn cĩ thể dễ dàng chuyển đợc thành tiền để trả nợ. Tỷ lệ này lớn hơn 1 là tốt, nếu nhỏ hơn 1 thì khả năng thanh tốn cĩ nhiều khĩ khăn.
+ Vịng quay hàng hố: là thơng số giữa doanh thu tiêu thụ theo giá vốn và giá trị trung bình vật t hàng hố tồn kho. Vịng quay hàng hố cho biết chu kỳ luân chuyển vật t hàng hố bình quânvà bao nhiêu vốn sẽ bị “ găm” vào hàng hố vật t
để duy trì cho hoạt động bình thờng của khách hàng, tỷ leựe vịng quay càng nhanh càng tốt. Tỷ lệ này dùng để nghiên cứu xác định thời hạn cho vay và các kỳ hạn nợ cụ thể.
+ Khả năng sinh lời của tài sản: là thơng số giữa tổng số lợi nhuận kinh doanh( lợi nhuận trớc thuế) trên tổng tài sản cĩ, cho biết khả năng sinh lời của tổng tài sản cĩ. Tỷ lẹ này lớn thì hiệu quả sử dụng tài sản cĩ cao.
+ Tỷ suất lợi nhuận của vốn sở hữu : Cho biết một đồng vốn của chủ sở hữu tạo ra bao nhiêu đồng lợi nhuận.
+ Tỷ suất lợi nhuận rịng của doanh số bán hàng ( lợi nhuận rịng chia cho doanh số bán hàng) tỷ suất lợi nhuận càng cao thì hiệu quả càng lớn.
+ Tỷ suất lợi nhuận vốn đầu t: ( Lợi nhuận rịng chia cho tổng giá trị vốn đầu t) tỷ lệ này cịn gọi là hệ số hồn vốn, là số đo khả năng sinh lợi của vốn đầu t. Đây là chỉ tiêu quan trọng để xác định hiệu quả sử dụng vốn đầu t.
+Các hệ số an tồn về tài chính:
.Tổng tài sản nợ / tổng tài sản cĩ( tỷ lệ càng nhỏ hơn 1 càng tốt). . Tổng tài sản nợ / vốn chủ sở hữu( tỷ lệ này càng nhỏ hơn 1 càng tốt).
+ Giá trị hiện tại rịng( NPV) và tỷ suất hồn vốn nội ( IRR) Đây là hai hệ số quan trọng đợc dùng phổ biến để tính tốn khi thẩm định dự án cho vay trung dài hạn .
2.2. Thẩm định dự án đầu t bao gồm các bớc nh sau
- Xác định cơ sở pháp lý của dự án.
- Đa ra những lý do về sự cần thiết của dự án.
- Thẩm định về phơng diện thị trờng
- Thẩm định về phơng diện kỹ thuật.
- Thẩm định về phơng diện tổ chức sản xuất và quản lý.
- Thẩm định phơng diện kinh tế tài chính
- Phơng án cho vay, thu nợ
Trong giai đoạn này mục đích cuối cùng là đa ra phơng án vay vốn và khả năng trả nợ của khách hàng( gốc và lãi). Cán bộ thẩm định sẽ tiến hành đánh giá kiểm tra kế hoạch sản xuất kinh doanh, phơng án sử dụng vốn vaycĩ phù hợp với
thực tế thị trờng hay khơng, các điều kiện cần thiết để thực hiện phơng án, các số liệu thu nhập và chi phí, các định mức kinh tế kỹ thuật, tỷ lệ lợi nhuận theo dự đốn cĩ hợp lý khơng.…
*Cán bộ thẩm định xác định nguồn tiền trả nợ của khách hàng.
- Đối với loại cho vay trung dài hạn: Nguồn tiền dùng để trả nợ cho ngan hàng là tổng số lợi nhuận và khấu hao cơ bản tài sản do vốn đầu t của ngân hàng tạo ra. Khách hàng cĩ thể sử dụng một phần hay tồn bộ lợi nhuậnvà khấu hao do vốn của chủ sở hữu tạo rabổ sung vào nguồn trả nợ để rút ngắnthời gian vay vốn. Ngồi ra khả năng trả nợ cịn cĩ thể hyu đoong từ các nguồn tài chính sau:
+ Nguồn huy động từ nội bộ hoặc kết quả kinh doanh. + Nguồn vốn vay khác.
+ Thanh lý tài sản.
+ Các chủ sở hữu gĩp thêm vốn.
- Đối với loại cho vay ngắn hạn: nguồn trả nợ vay ngân hàng chủ yếu là doanh thu tiêu thụ sản phẩm, hàng hố, dịch vụ hình thành bằng vốn đã vay ngân hàng trớc đĩ.Ngồi ra khách hàng cĩ thể dùng nguồn vốn chủ sở hữu, nguồn vốn huy động khác để trả nợ.
*Tính tốn khả năng trả nợ của khách hàng:
- Căn cứ vào kế hoạch sản xuất kinh doanh, tài chính của khách hàng cán bộ thẩm định lập bảng cân đối các nguồn thu, chi tài chính tổng hợp của khách hnàg trong một thời gian nhất định( theo tháng đối với cho vay ngắn hạn, năm đối với cho vay trung và dài hạn).Báo cáo thu chi là bản ghi chép tồn bộ chu chuyển tiền thu vào và chi racủa một pháp nhân hoặc thể nhân trong một thời kỳ.Nguồn thu gồm: vốn chủ sở hữu, vốn vay, doanh thu các loại. Nguồn chi gồm: chi cho tài sản cố định, chi cho tài sản lu động, nguyên vật liệu, trả lơng, trả lãi, chi trả cổ tức, các loại chi phí trực tiếp, gián tiếp khác