Ngân hàng Nhà nước là cơ quan thay mặt Nhà nước quản lý trực tiếp mọi hoạt động của hệ thống các ngân hàng Việt Nam. Do vậy việc chỉ đạo phải tuân theo định hướng phát triển chung của Đảng, Chính phủ. Để nâng hiệu quả tín dụng cho toàn bộ hệ thống ngân hàng Nhà nước cần thực hiện các biện pháp như:
Ngân hàng Nhà nước quản lý rủi ro hệ thống, hỗ trợ cho các ngân hàng thương mại khi gặp khó khăn về nguồn vốn, cũng như khả năng thanh toán. Để quản lý rủi ro hệ thống, Ngân hàng Nhà nước đã có các quy định nhằm bảo đảm an toàn trong hoạt động ngân hàng. Ví dụ như, quy định về trích lập quỹ dự phòng rủi ro, quy định về tỷ lệ bảo đảm an toàn trong hoạt động ngân hàng liên quan đến hoạt động tín dụng tỷ lệ sử dụng nguồn vốn ngắn hạn để cho vay trung, dài hạn. Ngân hàng Nhà nước cũng yêu cầu bảo hiểm bắt buộc đối với tiền gửi tại các tổ chức tín dụng
- Thứ nhất ngân hàng Nhà nước cần ban hành các quy chế tín dụng đúng đắn, phù hợp rõ ràng với điều kiện phát triển hiện tại của nền kinh tế và của cả hệ thống NHTM. Bổ sung, sửa đổi các quy chế tạo điều kiện cho các ngân hàng xử lý tốt các nghiệp vụ tín dụng, giảm tình trạng nợ quá hạn, nợ xấu, mất vốn. Ngân hàng Nhà nước cũng cần đề ra các quy định quản lý hoạt động huy động vốn, chính sách bảo hiểm tiền gửi , dự trữ bắt buộc , quản lý chi trả tiền gửi trong những trường hợp đặc biệt…
- Hoạt động quản lý nhà nước hướng hoạt động tín dụng vào phục vụ cho các mục tiêu phát triển kinh tế xã hội tốt hơn.
- Mở rộng quyền tự chủ của các tổ chức tín dụng thông qua việc đổi mới cơ chế , chính sách về cho vay.
- Thực hiện thường xuyên thực hiện công tác thanh tra, kiểm tra của ngân hàng Nhà nước đối với các NHTM trong việc thực hiện các quy định tín dụng chung. Tránh các sai sót gây ra hậu quả làm giảm hiệu quả trong hoạt động của hệ thống.
- Hoàn thiện và nâng cao chất lượng hệ thống thông tin tín dụng (ICI). Hệ thống này giúp cho các ngân hàng có được các thông tin cần thiết tránh tình trạng thông tin không cân xứng gây ra rủi ro cho hoạt động tín dụng.