ở mọi doanh nghiệp nói chung và tại Công ty Cơ Điện Công Trình nói riêng, việc quản lý và sử dụng vốn có hiệu quả có ảnh hởng quyết định tới sự tồn
2.2.1 Khái quát về tình hình vốn và sử dụng vốn tại Công ty Cơ Điện Công Trình trong một số năm gần đây
Trình trong một số năm gần đây
Cùng với sự phát triển của nền kinh tế thị trờng, Công ty Cơ Điện Công Trình đã không ngừng lớn mạnh trong những năm gần đây. Xét trên góc độ vốn kinh doanh, công ty chú trọng tới việc xem xét và đáng giá các biến động để trên cơ sở đó sử dụng vốn một cách có hiệu quả nhất.
Để phân tích đợc tình hình biến động tài sản của công ty, căn cứ vào bảng cân đối kế toán củaCông ty Cơ Điện Công Trình ta có bảng sau:
Bảng 1: Tình hình biến động tài sản tại Công ty Cơ điện Công trình
( đơn vị tính: đồng ) Năm
Chỉ tiêu
Năm 1998 Năm 1999 Năm 2000
Số tiền % Số tiền % Số tiền
A. TSLĐ và đầu t ngắn hạn 1. Vốn bằng tiền
2. Đầu t tài chính ngắn hạn 3. Các khoản phải thu 4. Hàng tồn kho 5. TSLĐ khác
B.TSCĐ và đầu t dài hạn 1 .TSCĐ hữu hình
- Nguyên giá
- Giá trị hao mòn luỹ kế
2. Các khoản đầu t tài chính dài hạn. 3. Chi phí đầu t XDCB 16.171.351.282 9.035.450.846 100.000.000 2.967.070.115 3.569.735.104 449.095.199 37.274.792.365 16.680.083.054 19.613.286.772 2.933.203.718 20.521.610.000 73.099.313 30,26 16,91 0,19 5,55 6,68 0,93 69,74 31,21 36,7 5,49 38,4 0,01 12.365.148.956 1.401.019.092 365.705.000 3.959.479.388 5.298.432.007 1.340.512.399 39.794.320.279 18.960.476.197 23.686.308.100 4.725.219.903 20.521.610.000 312.243.082 23,71 2,69 0,7 7,59 10,16 2,57 76,29 36,35 45,41 9,06 39,43 0,6 16.516.558.335 2.813.223.967 365.705.000 7.171.938.008 4.308.396.647 1.856.294.733 31.601.929.438 10.019.264.438 13.095.053.827 3.075.789.389 20.521.610.000 1.061.055.000 Tổng cộng tài sản 53.446.143.647 100 52.159.469.235 100 48.17.487.793 Nguồn: Bảngbáo cáo kinh doanh các năm 1998, 1999, 2000 của Công ty Cơ
Từ các số liệu ở bảng 1 ta có thể nhận thấy rằng tổng số tài sản của Công ty có xu hớng giảm. Năm 2000giảm so với năm 1999 là -4.041.981.442 đồng (48.117.487.793 - 52.159.469.235), năm 1999 giảm so với năm 1998 là -1.286.674.412 đồng (52.159.469.235 - 53.446.143.647) Và số tơng đối giảm đi lần lợt là:
Điều đó chứng tỏ rằng quy mô về tài sản của Công ty đã giảm đi liên tục trong ba năm trở lại đây, và giảm mạnh giữa năm 2000 so với năm 1999
Tài sản lu động và đầu t ngắn hạn năm 1999 của Công ty giảm đi so với năm 1998 là -3.806.202.326 (12.365.148.956 - 16.171.351.282) tơng ứng với
số giảm đi là . Tuy nhiên sang năm 2000, tài sản lu động của Công ty lại là 16.516.558.335 đồng, tăng lên so với năm 1999 là 4.151.409.375 đồng (16.516.558.335 - 12.365.148.956), tơng
ứng với tỷ lệ tăng .Nh vậy trong năm 1999, tài sản lu động của Công ty có giảm đi nhng đến năm 2000 đã lại ổn định và còn cao hơn cả năm 1998.
- Vốn bằng tiến của công ty giảm mạnh từ 9.035.450.864 năm 1998 xuống còn 1.401.019.192 năm 1999. Sự giảm mạnh này là do công ty đã rút tiền để tăng vốn vào các khoản đầu t, mở rộng quy mô. Năm 2000, vốn bằng tiền đã tăng
so với năm 1999 với một lợng là 1.412.204.875 đồng với tỷ lệ tăng là -4.041.981.442 -7,75% 5100% ; 52.159.469.235 -1.286.674.412 -2,4% 5100% 53.446.143.647 -3.806.202.326 -23,54% 5100% 16.171.351.282 4.151.409.375 33,57% 5100% 12.365.148.956
. Tuy nhiên vốn bằng tiền năm 2000 vẫn là nhỏ hơn so với năm 1998. Điều này đã làm giảm khả năng thanh toán tức thời của công ty. Nhng tiền mặt bản thân nó là loại tài sản không sinh lợi, do vậy trong quản lý tiền mặt thì việc tối thiểu hoá lợng tiền mặt phải giữ là mục tiêu quan trọng nhất
- Đầu t tài chính ngắn hạn năm 1999 tăng lên một lợng là
265.705.000 đồng (365.705.000 - 100.000.000) so với năm 1998 và con số này vẫn giữ nguyên trong năm 2000. Nh thế quy mô đầu t ngắn hạn của công ty đã mở dần mở rộng
- Các khoản phải thu của công ty năm 2000 là 7.171.938.008 đồng, chiếm tỷ lệ 14,91%, tổng tài sản năm 2000 đã tăng lên 3.212.485.620 đồng (7.171.938.000 - 3.959.479.388) so với năm 1999 và tăng 4.204.867.893 đồng (7.171.938.008- 3.959.471.338) so với năm 1998. Năm 1998, các khoản phải thu chỉ chiếm 5,55% tổng tài sản. Điều này thể hiện rằng Công ty ngày càng gặp khó khăn trong việc thu hồi các khoản phải thu và để đơn vị khác chiếm dụng vốn làm giảm khả năng thanh toán, bằng chi phí vốn vì là đồng vốn “chết” không sinh lời. Trong nền kinh tế thị trờng, việc chiếm dụng vốn lẫn nhau giữa các nhà kinh doanh là chuyệnphổ biến. Nó tạo điều kiện tăng doanh thu, tạo cơ hội gia tăng lợi nhuận theo cả chiều rộng và chiều sâu (tăng chiều rộng tức là tăng lợi nhuận tỷ lệ thuận với tăng doanh thu, còn tăng chiều sâu tức là giảm tơng đối chi phí cố định chi cho một đơn vị sản phẩm). Nhng không nên để tình trạng này kéo dài với một khối lợng lớn vì nó sẽ làm giảm hiệu quả sử dụng vốn của công ty.
- Hàng tồn kho tăng mạnh năm 1999 so với năm 1998 là 1.119.696.973 đồng (5.298.432.007-3.569.735.104) với tỷ lệ tăng là
1.412.204.875
100,8% 5100% 1.401.019.092
, việc tăng lên nh vậy có thể làm ứ đọng vốn. Tuy nhiên sang đến năm 2000 hàng tồn kho đã giảm so với năm 1999 là -981.062.360 đồng (4.308.369.647-5.298.432.007) với tỷ lệ giảm là -18,5%. Hàng tồn kho lớn sẽ dẫn đến việc tăng các chi phí lu bãi, lu kho. Nhng nếu dự trữ hàng tồn kho quá ít sẽ làm cho hoạt động của công ty bị ngừng trệ, không cung ứng kịp hàng hoá làm gián đoạn hoạt động kinh doanh, mất uy tín với khách hàng. Do vậy Công ty cần xác định mức tồn kho an toàn để tránh rủi ro và chi phí không cần thiết mà vẫn bảo đảm cho hoạt động kinh doanh diễn ra một cách nhịp nhàng, liên tục.
- Tài sản lu động khác của công ty chiến tỷ trọng nhỏ: 0,93% trong tổng tài sảnnăm 1998 và tăng lên 2,57% với 1.340.512.399 đồng. Đến năm 2000, tài sản lu năm 1998 và tăng lên 2,57% với 1.340.512.399 đồng. Đến năm 2000, tài sản lu động khác chiếm 3,86% tổng tài sản với 1.856.294.733 đồng, cao nhất trong 3 năm gần đây.
Nh vậy, qua sự phân tích trên ta có thể tìm đợc nguyên nhân làm tăng vốn lu động, đồng thời biết đợc kết cấu vốn lu động, xác định đợc tình hình phân bổ và tỷ trọng của mỗi loại vốn chiếm dụng trong các gian đoạn luân chuyển. Mặt khác, thông qua sự thay đổi kết cấu vốn lu động trong các thời kỳ khác nhau ta có thể thấy đợc những biến đổi về chất lợng trong công tác quản lý vốn lu động mà mục tiêu cuối cùng đặt ra là
+ Giữ tiền để đảm bảo nhu cầu sẵn sàng chi trả các khoản nảy sinh trong hoạt động kinh doanh và để hoạt động một cách bình thờng
+ Dự phòng khi có cơ hội đột xuất.
+ Có tính chất đầu cơ tức là tìm kiếm cơ hội đầu t ngắn để sinh lời. 1.719.696.973
48,17% 5100% 3.569.735.104
Mức tồn kho =
an toàn Nhu cầu dự trữ hàngtồn kho trong ngày 5 Số ngày tồn kho an toàn dự kiến
+ Mở rộng quy mô sản xuất kinh doanh.
- Tài sản cố định của công ty năm 1999 so với năm 1998 tăng lên là 2.519.527.914 (39.794.820.279- 37.274.792.365), với số tơng tăng lên là
. Điều đó tơng ứng với việc cơ sở vật chất, kỹ thuật của Công ty đã đợc tăng cờng, quy mô về năng lực kinh doanh đã đợc mở rộng, thể hiện xu hớng phát triển sản xuất kinh doanh của Công ty đang có chiểu hớng tốt. Mặc dù vậy sang năm 2000, tổng giá trị tài sản cố định lại giảm so với năm 1999 là -8.192.391.841 đồng (31.601.929.438-
39.794.320.279), với số tơng đối là
việc giảm tỷ trọng vốn cố định cũng có nghĩa là việc đầu t vào cơ sở vật chất kỹ thuật của công ty giảm.
Bảng 1 cho ta thấy rằng tài sản cố định luôn chiếm tỷ trọng lớn hơn tài sản lu động. Ta có thể xem bảng dới đây để thấy rõ hơn.
Bảng 2: Cơ cấu tài sản cố định tại Công ty Cơ điện Công trình
Loại tài sản Năm Vốn lu động Vốn cố định Tổng tài sản Số tiền % Số tiền % 1998 16.171.351.282 30,26 37.274.792.365 69,74 53.446.143.647 1999 12.365.148.956 23,71 39.794.320.279 76,29 52.159.469.235 2000 16.516.558.335 34,33 31.601.929.438 65,67 48.117.487.793
Nguồn: Bảngbáo cáo kinh doanh các năm 1998, 1999, 2000 của Công ty
- Năm 1998, tổng tài sản là 53.446.143.647 đồng trong đó vốn lu động là 16.171.351.242 đồng chiếm 30,26% vốn cố định chiếm 69,74% với 37.274.792.365 đồng. 100% 365 . 792 . 274 . 37 914 . 527 . 519 . 2 % 76 , 6 x − − 100% 279 . 320 . 794 . 39 279 . 390 . 192 . 8 % 59 , 20 x
- Năm 1999, tổng tài sản là 52.159.469.235, trong đó vốn lu động chỉ có 23,71% còn lại vốn cố định là 39.794.320.279 đồng chiếm 76,29%
- Năm 2000, tổng tài sản là 48.117.487.793 đồng, trong đó vốn cố định là 31.601.929.438 đồng với 65,67% và vốn lu động đã tăng lên so với năm trớc, chiếm 34,33%
Qua đó có thể thấy đợc vốn cố định chiếm tỷ trọng lớn hơn trong tổng tài sản. Trong ba năm qua thì vốn cố định chiếm tỷ trọng cao nhất vào năm 1999 và lại có xu hớng giảm xuống trong năm 2000. Còn vốn lu động chiếm tỷ trọng nhỏ trong tổng tài sản, thấp nhất vào năm 1999 với 23,71% và có xu hớng tăng lên vào năm 2000 là 34,33%. Tại sao vốn cố định chiếm tỷ trọng cao trong tổng số vốn nh vậy? Để lý giải điều này ta phải xuất phát từ đặc điểm của Công ty cơ điện công trình là sản xuất các sản phẩm cơ khí và xây dựng, lắp đặt công trình hạ tầng quy mô vừa và nhỏ. Thực tế cho thấy, nếu không có máy móc, kỹ thuật hiện đại, đảm bảo chất lợng thì công việc sản xuất kinh doanh của Công ty khó có đợc kết quả cao. Để tạo cho Công ty một uy tín và hiệu quả kinh doanh cao thì đỏi hỏi phải có một lợng vốn lớn để củng cố trang thiết bị đảm bảo cho hoạt động của công ty diễn ra đều đặn và có chất lợng cao. Hoạt động chính của công ty Cơ Điện Công Trình là sản xuất xây dựng cơ bản nên tỷ trọng vốn cố định cao hơn tỷ trọng vốn lu động trong tổng số vốn kinh doanh của công ty là hoàn toàn hợp lý.
Để hiểu rõ hơn về vốn cố định ta cần đi sâu phân tích, trớc hết về tài sản cố định và thông qua đó có thể nhận biết đợc năng lực sản xuất hiện có, trình độ tiến bộ khoa học kỹ thuật của công ty.
(Đơn vị tính: đồng)
1998 1999 2000
Số tiền % Số tiền % Số tiền
Nhà của vật kiến trúc 6.652.558.150 34,88 7.225.949.562 38,11 2.632.505.903 Máy móc thiết bị 8.785.714.987 52,67 10.201.778.053 53,81 6.475.671.104 Phơng tiện vận tải, truyền
dẫn
776.859.641 4,66 903.054.718 4,76 550.256.864Thiết bị dụng cụ quản lý 464.950.276 2,79 629.393.864 3,32 360.830.567 Thiết bị dụng cụ quản lý 464.950.276 2,79 629.393.864 3,32 360.830.567 Tổng cộng 16.680.083.054 100 18.960.476.197 100 10.019.264.438
Nguồn : Bảng báo cáo kết quả kinh doanh các năm 1998, 1999, 2000 của Công ty Cơ Điện Công Trình
Qua số liệu bảng 3 ta thấy đợc sự biến động của tài sản cố định một cách chi tiết hơn.
- Năm 1998, giá trị tài sản cố định là 16.680.083.054 đồng. Trong đó nhà cửa vật kiến trúc là 6.625.558.150 đồng chiếm 39,88%. Máy móc thiết bị là 8.785.714.987 đồng chiếm 52.67%, phơng tiện vận tải, truyền dẫn là 776.859.641 chiếm tỷ trọng 4,66% và thiết bị dụng cụ quản lý chỉ chiếm 2,79% trong tổng tái sản cố định. Ta thấy rằng trong năm 1998, máy móc thiết bị chiếm tỷ trọng lớn hơn trong tổng tài sản cố định. Điều này là hợp lý vì xuất phát từ đặc điểm công ty là xây dựng cơ bản nên cần đầu t một khối lợng vốn lớn vào việc trang bị dụng cụ sản xuất. Công ty rất cần có những máy móc thiết bị tốt, hiện đaị nên nó chiếm tỷ trọng cao.
- Năm 1999 tổng tài sản cố định tăng so với năm 1999 và lên tới 18.960.476.197đồng. trong đó nhà cửa vật kiến trúc là 7.225.949.562đồng chiếm38,11%. Máy móc thiết bị chiếm tỷ trọng cao nhất với 53,81%. Phơng tiện vận tải truyền dẫn là 903.054.718 chiếm 6,35%. Thiết bị dụng cụ quản lý cũng tăng lên là 629.393.884 với 3,32% tỷ lệ này tăng so với năm 1998 là 0,35%(3,32- 2,79) trong tổng tài sản.
- Năm 2000, tổng giá trị tài sản là 10.019.264.438 đồng trong đó nhà cửa vật kiến trúc là 2.632.505.903 đồng chiếm 26,27% tổng tài sản cố định. Máy móc thiết bị là 6.475.671.104 dồng chiếm 64,63% và chiếm tỷ trọng cao nhất trong tổng tài sản cố định. Máy móc thiết bị là 6.475.671.104đồng chiếm 64,63% và chiếm tỷ trọng cao nhất trong tổng tài sản cố định. Phơng tiện vận tải truyền dẫn chiếm 5,49% với 550.256.864 đồng. Thiết bị dụng cụ quản lý chiếm tỷ trọng thấp nhất là 3,6% với 360.830.567 đồng. Nh vậy ta thấy rằng máy móc thiết bị luôn chiếm tỷ trọng lớn nhất trong tổng tài sản cố định. Đây là một dấu hiệu tốt chứng tỏ công ty đã chú trọng tới việc đầu t trực tiếp vào công tác sản xuất kinh doanh mặc dù tài sản cố định có xu hớng giảm xuống trong năm 2000.
Trong quá trình sử dụng tài sản cố định, hao mòn là một quá trình tất yếu và đến một lúc nào đó tài sản sẽ đợc khầu hao hết giá trị. Do vậy việc xem xét, đánh giá tình hình khấu hao tài sản cố định của công ty là rất cần thiết.
Quá trình hao mòn tài sản cố định đợc diễn ra đồng thời với quá trình sản xuất kinh doanh. Tốc độ sản xuất càng cao bao nhiêu thì độ hao mòn cũng lớn bấy nhiêu. Hệ số hao mòn càng gần 1 thì tài sản cố định càng cũ, cần đổi mới và càng gần 0 thì tài sản cố định đã đợc đổi mới càng nhiều. Hệ số hao mòn đợc xác định nh sau:
Bảng 4: Hao mòn và khấu hao tài sản cố định
(Đơn vị : đồng)
1998 1999 2000
Nguyên giá TSCĐ 19.613.286.772 23.686.380.100 13.095.053.827 Hao mòn lũy kế TSCĐ 2.933.203.718 4.725.912.903 3.075.789.589
Hệ số hao mòn TSCĐ 0,1496 0,1995 0,2349
Nguồn : Bảng báo cáo kết quả kinh doanh các năm 1998, 1999, 2000 của Công ty Cơ Điện Công Trình
Ta thấy rằng hệ số hao mòn của công ty có xu hớng tăng lên, thấp nhất là 0.1496 vào năm 1998 và tăng tới 0,2349 năm 2000, cụ thể:
- Năm 1998, hệ số hao mòn của công ty là 0,1496. Năm 1999 hệ số hao mòn là 0,1995 tăng lên so với năm 1998 là 9,049(0,1995-0,1496).
- Năm 2000, hệ số hao mòn là 0,2349, tăng lên so với năm 1999 là 0,0354(0,2349-0,1995) và tăng so với năm 1998 là 0,0853(0,2449-0,1496)
Nh vậy, tài sản cố định của công ty Cơ Điện Công Trình có xu hớng ngày càng trở lên cũ hơn và nhu cầu đổi mới tăng. Tuy nhiên xét về mức độ hao mòn thì tỷ lệ hao mòn của công ty là không cao và có thể chấp nhận đợc do tài sản cố
Số tiền khấu hao cơ bản đã trích Hệ số hao mòn tài sản cố định =
định của công ty còn tốt và có khả năng đáp ứng tốt nhu cầu trong sản xuất kinh doanh của công ty.