III. Phân tích tình hình công nợ:
4.3. Nhận xét về tình hình thanh toán công nợ tại công ty:
4.3.1. Một số kết quả đạt đợc:
Bằng sự nỗ lực của ban lãnh đạo công ty cùng với sự cố gắng của toàn bộ công nhân viên trong công ty, công ty đã đứng vững trong nền kinh tế thị trờng với sự cạnh tranh khốc liệt trong khi còn có nhiều doanh nghiệp nhà nớc khác đã phải giải thể do không chịu đợc sức ép của nền kinh tế thị trờng.
Tình hình công tác quản lý công nợ luôn đợc công ty đặc biệt chú trọng quan tâm.Trong những năm qua công ty đã dùng nhiều biện pháp để có thể nâng cao hiệu quả trong công tác quản lý công nợ với một số kết quả đạt đợc là:
Do nắm bắt tốt thị trờng, mở rộng mạng lới kinh doanh đồng thời có các chính sách bán hàng hợp lý, công ty đã đẩy mạnh đợc khối lợng hàng hóa bán ra, nâng cao doanh thu, tăng lợi nhuận và có điều kiện tăng vốn kinh doanh, mở rộng quy mô kinh doanh.
Với uy tín và khả năng của mình, công ty đã tạo đợc nhiều mối quan hệ tốt với khách hàng, các nhà cung ứng và ngời cho vay vốn....các khách hàng và nhà cung ứng đã tạo điều kiện nhiều cho công ty thông qua việc cấp vốn tín dụng thơng mại với giá trị lớn.Đặc biệt với mối quan hệ tín dụng lâu năm giữa công ty với ngân hàng công ty đã nhiều lần đợc hởng nguồn tài trợ ngắn hạn không cần đảm bảo bằng tài sản khi công ty nhận đợc đơn đặt hàng của các khách hàng lớn, đáng tin cậy.
Đối với việc thanh toán nợ, công ty luôn cố gắng thanh toán tốt các hợp đồng mua hàng, lựa chọn thời điểm thích hợp để đợc hởng toàn bộ các u đãi trong chính sách tín dụng và tránh không bị phạt chậm trả. Đối với các khoản nợ ngắn hạn của ngân hàng và các tổ chức tín dụng công ty cố gắng tìm nguồn tài trợ hợp lý để thanh toán gốc và lãi đúng hạn. Nếu nh không thể thanh toán đúng hạn, công ty thờng xin gia hạn và bằng uy tín của mình công ty đã nhiều lần thành công, tránh đợc lãi suất phạt.
Tuy vậy hoạt động trong một môi trờng cạnh tranh của nền kinh tế thị trờng công ty không tránh khỏi những khó khăn nhất định cha khắc phục đợc.
4.3.2. Những mặt tồn tại:
Qua các chỉ tiêu đã phân tích, ta thấy khả năng thanh toán các khoản nợ ngắn hạn và khả năng thanh toán nhanh của công ty còn tơng đối thấp
Lợng tiền và tơng đơng tiền quá ít làm cho khả năng thanh toán của vốn lu động thấp, làm giảm khả năng thanh toán nhanh các khoản nợ ngắn hạn. Doanh nghiệp sẽ gặp khó khăn thực sự nếu cùng một lúc phải thanh toán tất cả các khoản nợ đến hạn và quá hạn.
Năm 2003, hệ số nợ của công ty tăng lên, tỷ lệ nợ trong tổng tài sản cao chứng tỏ mức độ tự chủ trong tài chính thấp, các khoản nợ ngắn hạn vay nhiều làm chi phí trả lãi vay tăng cao ảnh hởng đến lợi nhuận của công ty.
Việc thu hồi nợ cũng cha đạt kế hoạch về giá trị và thời gian. Công ty bị chiếm dụng nhiều vốn và việc thu hồi diễn ra chậm, vòng quay các khoản phải thu thấp, dẫn đến kỳ thu tiền bình quân cao.
Nhìn chung công ty cha hoàn thành tốt công tác quản lý và thu hồi nợ.
Chơng III
Các giải pháp cần thiết đối với quá trình giải quyết công nợ tại công ty quan hệ quốc tế đầu t sản xuất
I. Phơng hớng sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp trong năm tới:
Biểu 3.1: Kế hoạch tài chính năm 2004
Đơn vị: VNĐ
TT Chỉ tiêu Thực hiện năm
2003 Kế hoạch năm 2004 Chênh lệch Số tiền TL(%) 1 Nguồn vốn CSH 10.933.703.354 15.326.422.000 4.392.718.646 40,18 2 Nợ phải trả 201.337.721.207 200.145.645.322 1.192.075.885 -0,59 Nợ ngắn hạn 198.836.589.368 196.965.878.900 1.870.710.468 -0,94 Nợ khác 2.501.131.839 2.000.000.000 501.131.839 -20,04 3 Tài sản lu động 147.315.767.785 145.989.765.345 1.326.002.440 -0,90 3.1 Tiền 5.245.413.887 7.687.453.621 2.442.039.734 46,56 3.2 Các khoản phải thu 53.775.192.751 51.296.538.500 2.478.654.251 -4,61 3.3 Hàng tồn kho 66.950.847.602 65.090.895.753 1.859.951.849 -2,78 3.4 Tài sản lu động khác 21.344.313.545 20.269.616.459 1.074.697.086 -5,04 4 TSCĐ- ĐTDH 64.955.656.776 62.800.000.000 2.155.656.776 -3,32 4.1 Tài sản cố định 29.250.088.865 31.680.521.543 2.430.432.678 8,31 4.2 Đầu t tài chính dhạn 34.934.775.000 35.000.000.000 65.225.000 0,19 4.3 Chi phí XDCBDD 770.792.911 750.580.763 20.212.148 -2,62
Đứng trớc tình hình tài chính năm 2003, công ty Quan Hệ Quốc Tế Đầu T Sản Xuất đặt ra mục tiêu cho năm 2004 thể hiện thông qua bảng trên. Cụ thể:
Bên cạnh việc tăng doanh thu, tăng lợi nhuận bù đắp thêm nguồn vốn chủ sở hữu, công ty lập kế hoạch đề nghị nhà nớc cấp thêm vốn. Vốn chủ sở hữu năm 2004 sẽ tăng 4.392.718.646 tơng ứng với 40,18%.
Giảm bớt các khoản nợ ngắn hạn xuống 1870710468 với tỷ lệ –0,94%. Lợng tiền tăng 46,56% với số tiền 2442039734 nhằm đáp ứng nhu cầu thanh toán, tăng khả năng thanh toán nhanh và thanh toán nợ ngắn hạn của doanh nghiệp. Các khoản phải thu cũng đợc tăng cờng thu hồi giảm
2478654251 tơng ứng với tỷ lệ 4,61%.
Qua các chỉ tiêu đánh giá khả năng thanh toán của năm 2003, công ty đề ra mục tiêu phấn đấu cho năm kế hoạch năm 2004 nh sau (lấy số liệu từ biểu biểu 3.1 và áp dụng các công thc để tính toán nh trên ta đợc:
Chỉ tiêu Thực hiện
năm 2003
Kế hoạch năm 2004
Chênh lệch
Khả năng thanh toán chung 1,05 1,06 +0,01
Khả năng thanh toán nợ ngắn hạn 0,73 0,85 +0,12
Khả năng thanh toán nhanh 0,026 0,039 +0,013
Mục tiêu của doanh nghiệp là nâng cao khả năng thanh toán so với năm 2003 nhng doanh nghiệp vẫn cha giải quyết đợc tình trạng thiếu tiền để thanh toán nhanh các khoản nợ đến hạn.
II. Những khó khăn và thuận lợi đối với công tác quản lý công nợ kế hoạch thực hiện cho phơng hớng sản xuất kinh doanh những năm tới:
Quản lý công nợ để đạt đợc kết quả nh mong muốn đó là các khoản phải thu thì thu đợc nhanh chóng đầy đủ còn các khoản phải trả thì doanh nghiệp luôn có sẵn nguồn vốn để trả khi đến hạn. Tuy nhiên đó chỉ là trên lý thuyết còn thực tế đối với một doanh nghiệp cụ thể thì điều đó chỉ là tơng đối với một nguồn lực có hạn, và đặc điểm riêng của từng ngành thì sẽ có những thuận lợi và khó khăn riêng. Công ty Quan Hệ Quốc Tế Đầu T Sản Xuất cũng không nằm ngoài quy luật đó. Công ty luôn có gắng để quản lý công nợ tốt nhất và với kết quả đạt đợc nh trên, kế hoạch xây dựng phơng hớng sản xuất kinh doanh cho năm tới thì công ty cũng đã phân tích những thuận lợi và khó khăn của mình để phát huy và tìm cách khắc phục nhằm đạt đợc kết quả nh mong đợi.
2.1. Những thuận lợi:
- Với đội ngũ cán bộ nhân viên của phòng kế toán tất cả đều có trình độ đại học và đều trẻ chính vì vậy họ luôn ham học hỏi đề ra những phơng án sản xuất kinh doanh có hiệu quả làm lợi cho công ty.
- Công ty đã áp dụng phần mềm kế toán máy vào việc xử lý các công việc kế toán nên năng suất lao động kế toán đạt kết quả cao.
- Các TSCĐ đã đợc đầu t khá hoàn chỉnh công ty không phải lo vay vốn để đầu t vào tài sản cố định. Do đó công ty chủ yêú vay ngắn hạn để sản xuất kinh doanh, thúc đẩy đợc quay vòng vốn nhanh.
- Quan hệ của công ty với các ngân hàng luôn tốt, công ty luôn cố gắng thanh toán đúng hạn các khoản nợ, nếu không thì công ty xin gia hạn nợ và nhiều lần đã đợc các ngân hàng chấp nhận.
- Công ty đa ra đợc chính sách tín dụng hợp lý nên đã thu hút đợc rất nhiều khách hàng và trong số họ rất nhiều ngời áp dụng phơng thức thanh toán ngay, giúp công ty thu hồi đợc vốn nhanh chóng để tiếp tục vòng quay vốn tiếp theo.
- Khả năng thanh toán chung của công ty qua việc phân tích ở trên thì hai năm qua đều lớn hơn 1 chứng tỏ tất cả các nguồn vốn huy động đợc từ bên ngoài doanh nghiệp đềucó khả năng trả đủ.
- Là một doanh nghiệp nhà nớc công ty luôn nộp đầu đủ đúng hạn tất cả các loại thuế với nhà nớc nên công ty luôn đợc sự quan tâm của nhà nớc đó là đầu t nhanh chóng kịp thời và có những biện pháp để giúp công ty khắc phục khó khăn.
-Nguồn vốn doanh nghiệp đi chiếm dụng nhiều hơn nguồn vốn của doanh nghiệp bị chiếm dụng nên doanh nghiệp có thể tận dụng đợc một nguồn vốn t- ơng đối lớn mà không phải trả chi phí.
2.2. Những khó khăn:
Bên cạnh những thuận lợi nh đã nói ở trên, thì công ty cũng gặp không ít những khó khăn trên con đờng tồn tại và phát triển, đó là:
- Hệ số nợ cao trong khi hệ số vốn chủ sở hữu thấp ảnh hởng đến tình hình tài chính của doanh nghiệp, đó là khả năng độc lập về tài chính thấp, công ty phụ thuộc chủ yếu vào các chủ nợ. Điều này rất bất lợi vì nếu công ty phải thanh toán tất cả các khoản nợ cùng một lúc thì công ty sẽ gặp khó khăn và bị sức ép từ các chủ nợ.
- Khả năng thanh toán nhanh và thanh toán nợ ngắn hạn của công ty còn cha đạt yêu cầu tất cả đều nhỏ hơn 1. Chính vì lẽ đó các khoản nợ của doanh nghiệp sẽ khó có thể thanh toán đợc đầy đủ và đúng hạn ảnh hởng đến uy tín của công ty và khả năng huy động vốn từ ngân hàng sẽ gặp khó khăn.
- Vòng quay các khoản phải thu thấp do đó kỳ thu tiền bình quân của doanh nghiệp sẽ cao, nên nguồn vốn bị chiếm dụng của doanh nghiệp sẽ chậm đợc thu hồi, làm cho doanh nghiệp cũng gặp khó khăn khi thanh toán các khoản nợ của doanh nghiệp đối với các chủ nợ ảnh hởng đến uy tín của doanh nghiệp trên thơng trờng và điều này là không tốt một chút nào.
- Các khoản trả trớc cho ngời bán của công ty chiếm tỷ trọng tơng đối lớn trong tổng các khoản phải thu, trong khi các khoản ngời mua ứng trớc thì không đáng kể. Điều này ảnh hởng đến tổng nguồn vốn kinh doanh của doanh nghiệp, doanh nghiệp luôn có một lợng lớn vốn không đợc sử dụng bị ngời khác chiếm dụng.
-Các hợp đồng xuất khẩu lao động đi nớc ngoài nhiều trờng hợp doanh nghiệp nghiên cứu không kỹ hợp đồng, có nhiều chỗ hớ hênh làm tổn thất đến các khoản phải thu và chi phí của doanh nghiệp.
- Doanh nghiệp vẫn còn tồn đọng các khoản phải thu quá hạn và các khoản nợ khó đòi.
- Do nguồn thông tin và trình độ quản lý còn yếu kém nên nhiều trờng hợp doanh nghiệp cha nghiên cứu kỹ khách hàng nên đã gặp nhiều khó khăn trong việc thu tiền thậm chí còn không thu đợc tiền mà chi phí bỏ ra để thu nợ cũng không phải nhỏ.
III. Những giải pháp chủ yếu đối với quá trình giải quyết công nợ tại công ty Quan Hệ Quốc Tế Đâu T Sản Xuất:
Qua việc lý luận về công tác quản lý công nợ và phân tích tình hình quản lý thanh toán công nợ tại công ty Quan Hệ Quốc Tế ĐâuT Sản Xuất, em xin đa
ra một số giải pháp nhằm khắc phục những khó khăn trong việc thanh toán và quản lý công nợ tại công ty:
Thứ nhất công ty nên duy trì lợng tiền mặt hợp lý:
Qua phân tích khả năng thanh toán của công ty ta thấy, vấn đề lớn nhất hiện nay của công ty là khả năng thanh toán nhanh và khả năng thanh toán các khoản nợ ngắn hạn của công ty tơng đối thấp, chủ yếu do lợng tiền và tơng đ- ơng tiền cha đủ đáp ứng nhu cầu chi trả. Công ty cần đánh giá lại nhu cầu tiền mặt và việc quản lý các lợng nhập xuất quỹ trong thời gian vừa qua. Việc duy trì lợng tiền mặt dữ trữ không những giúp doanh nghiệp đáp ứng đợc nhu cầu chi trả hàng ngày, nâng cao khả năng thanh toán nhanh mà còn là hành động phòng ngừa để công ty có thể ứng phó với các nhu cầu bất thờng, đồng thời sẵn sàng sử dụng khi các cơ hội kinh doanh có tỷ suất lợi nhuận cao. Hàng tháng, hàng quý Công ty nên hoạch định ngân sách tiền mặt để dự báo nhu cầu chi tiêu chính xác, dự toán các luồng nhập quỹ, xuất quỹ và trên cơ sở so sánh các luồng tiền này để thấy đợc mức d thừa hay thiếu hụt. Từ đó thực hiện cân bằng thu chi ngân quỹ, nếu thiếu hụt thì tăng tốc độ thu hồi các khoản phải thu, giảm tốc xuất quỹ nếu có thể khéo léo kéo dài các khoản nợ trong quá trình thanh toán. Ngợc lại nếu d thừa tiền có thể sử dụng đầu t trong thời hạn cho phép để nâng cao hiệu quả sử dụng vốn tạm thời nhàn rỗi.
Doanh nghiệp có thể giảm tốc độ xuất quỹ bằng cách giảm tốc độ chi tiêu. Thay vì dùng tiền thanh toán sớm các hoá đơn mua hàng, ngời quản lý tài chính nên trì hoãn việc thanh toán trong phạm vi thời gian mà các chi phí tài chính, tiền phạt hay sự suy giảm vị thế tín dụng của doanh nghiệp thấp hơn những lợi ích do việc chậm thanh toán mang lại. Công ty có thể tận dụng sự chênh lệch thời gian của các khoản thu chi và chậm trả lơng.
Thứ hai là Đầu t vào các chứng khoán có khả năng chuyển đổi cao: Trên thực tế hiện nay, công ty chỉ dự trữ tiền mặt dới hai dạng tiền mặt tại quỹ và tiền gửi ngân hàng. Mặc dù khả năng thanh toán, vốn lu động thấp do thiếu tiền nhng công ty nên cân đối thu chi để tạo ra một khoản tiền có thể đầu t vào các loại chứng khoán có tính thanh khoản cao. Đầu t vào những loại chứng
khoán này không những không ảnh hởng đến việc chi trả tiền mặt mà còn nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lu động, tạo ra một khoản thu nhập tài chính đóng góp vào nguồn vốn kinh doanh. Công ty có thể chuyển đổi dễ dàng, nhanh chóng các chứng khoán này thành tiền với chi phí thấp khi cần thiết. Không phải công ty có lợng tiền nhàn rỗi đầu t vào chứng khoán mà công ty đang tận dụng tối đa khả năng sử dụng vốn nên việc phải bán gấp các chứng khoán trong trờng hợp tất yếu là điều tất yếu. Khi đó khó tránh phải nhợng bộ cả về giá để hạn chế đến mức thấp nhất việc phải bán các loại chứng khoán công ty cần phải thiết lập một danh mục đầu t chứng khoán có nhiều mức đáo hạn khác nhau phù hợp với tài chính doanh nghiệp. Khi công ty cần bán chứng khoán thì đã sẵn có các chứng khoán có thời hạn và nh vậy tránh đợc khỏi nhợng bộ về giá ảnh h- ởng đến vốn lu động của doanh nghiệp. Danh mục đầu t chứng khoán công ty có thể tham khảo nh: trái phiếu kho bạc nhà nớc, thơng phiếu, hối phiếu có chấp nhận của ngân hàng, chứng chỉ tiền gửi có thể giao dịch đợc,các loại chứng khoán mua theo thoả thuận mua lại...
Đối với tình hình tài chính của công ty nên đầu t vào trái phiếu kho bạc nhà nớc vì u điểm lớn nhất là nó an toàn, nó cũng có tính thanh khoản cao. Loại thứ hai công ty cũng nên đầu t là loại chứng khoán mua theo thoả thuận mua lại vì nó có thể chuyển đổi thành tiền mặt bất cứ lúc nào(có tính thanh khoản rất cao) vì hiện nay doanh nghiệp đang thiếu tiền thanh toán, có thể cần tiền mặt bất cứ lúc nào.
Thứ ba là lựa chọn chiến lợc tài trợ vốn lu động
Hiện nay toàn bộ vốn lu động của công ty đều đợc tài trợ bằng nguồn vốn tín dụng ngắn hạn. Nh vậy,doanh nghiệp có thể tiết kiệm đợc chi phí sử dụng