- Cỏc khoản phải trả ngắn hạn khỏc
1. Nguồn vốn kinh doanh 2 Lợi nhuận chưa phõn phố
4.3. Phõn tớch tỡnh hỡnh và khả năng thanh toỏn
4.3.1. Phõn tớch tỡnh hỡnh thanh toỏn
Phõn tớch tỡnh hỡnh thanh toỏn của doanh nghiệp hay phõn tớch tỡnh hỡnh thanh toỏn cỏc khoản phải thu, cỏc khoản phải trả của doanh nghiệp cú thể cho ta đỏnh giỏ được chất lượng hoạt động tài chớnh cũng như việc chấp hành kỷ luật thanh toỏn. Một doanh nghiệp cú hoạt động tài chớnh tốt và sỏng sủa sẽ khụng cú tỡnh trạng nợ nần dõy dưa, chiếm dụng vốn lẫn nhau và ngược lại. Vỡ vậy, việc phõn tớch tỡnh hỡnh thanh toỏn của một doanh nghiệp rất quan trọng vỡ thụng qua đú cú thể đỏnh giỏ được chất lượng và hiệu quả hoạt động tài chớnh.
Phõn tớch cỏc khoản phải thu, phải trả gồm 3 phần: - Phõn tớch cỏc khoản phải thu
- Phõn tớch cỏc khoản phải trả
- Phõn tớch một số chỉ tiờu làm rừ hơn tỡnh hỡnh thanh toỏn của cụng ty Để nắm rừ hơn tỡnh hỡnh thanh toỏn và cỏc khoản nợ phải thu và cỏc khoản nợ phải trả trong kỳ của doanh nghiệp, cần tiến hành so sỏnh cỏc khoản nợ phải thu, phải trả giữa cuối kỳ và đầu kỳ trờn tổng số cũng như trờn từng khoản nợ phải thu, nợ phải trả và dựa vào tỡnh hỡnh biến động của từng chỉ tiờu để đưa ra nhận xột.
- Tỷ lệ cỏc khoản nợ phải thu so với cỏc khoản nợ phải trả:
Tỷ lệ các khoản nợ phải thu so với các khoản nợ phải trả =
Nợ phải thu 100 Nợ phải trả x
Nếu tỷ lệ cỏc khoản nợ phải thu so với cỏc khoản nợ phải trả lớn hơn 100%, chứng tỏ số vốn doanh nghiệp bị chiếm dụng lớn hơn số vốn mà doanh nghiệp đi chiếm dụng. Ngược lại thỡ chứng tỏ vốn doanh nghiệp bị chiếm dụng nhỏ hơn số vốn doanh nghiệp đi chiếm dụng.
- Tỷ lệ cỏc khoản nợ phải trả so với cỏc khoản nợ phải thu: chỉ tiờu này phản ỏnh cỏc khoản doanh nghiệp đi chiếm dụng so với cỏc khoản bị chiếm dụng.
Tỷ lệ các khoản nợ phải trả so với các khoản nợ phải thu =
Nợ phải trả
Nợ phải thu x 100
- Số vũng quay cỏc khoản phải thu: phản ỏnh trong kỳ kinh doanh, cỏc khoản phải thu quay được mấy vũng.
Số vòng quay các khoản phải thu =
Doanh thu thuần
Số dư bình quân các khoản phải thu Trong đú :
Số dư bình quân
các khoản phải thu =
Tổng số nợ phải thu đầu kỳ và cuối kỳ 2
Chỉ tiờu này cho biết mức hợp lý của số dư cỏc khoản phải thu và hiệu quả của việc đi thu hồi nợ. Nếu số vũng quay của cỏc khoản phải thu lớn, chứng tỏ doanh nghiệp thu hồi tiền hàng kịp thời, ớt bị chiếm dụng vốn. Tuy nhiờn, số
vũng quay cỏc khoản phải thu nếu quỏ cao sẽ khụng tốt vỡ cú thể ảnh hưởng đến khối lượng hàng tiờu thụ do phương thức thanh toỏn quỏ chặt chẽ (chủ yếu là thanh toỏn trong thời gian ngắn). Thực chất chỉ tiờu này sử dụng để phõn tớch tỡnh hỡnh thanh toỏn với người mua về hàng húa, dịch vụ,…đó cung cấp.
- Hệ số giữa nợ phải thu so với tổng số tiền hàng bỏn chịu:
Hệ số giữa nợ phải thu so với
tổng số tiền hàng bán chịu = Nợ phải thu cuối năm Tổng số tiền hàng bán chịu
Ngược với số vũng quay cỏc khoản phải thu, hệ số giữa nợ phải thu với tổng số tiền hàng bỏn chịu lại cho cỏc nhà quản lý biết được: cứ một đồng tiền hàng bỏn chịu trong kỳ thỡ cuối kỳ cũn phải thu bao nhiờu. Trị số của chỉ tiờu này càng lớn, chứng tỏ nợ cũn phải thu cuối kỳ tớnh trờn tổng số tiền hàng bỏn chịu càng cao do vậy doanh nghiệp càng bị chiếm dụng tiền hàng. Tuy nhiờn, mối quan hệ giữa doanh thu với số nợ phải thu, thụng thường, doanh thu bỏn hàng tăng thỡ số nợ phải thu tăng theo. Vỡ vậy phải xem xột mối quan hệ này khi đỏnh giỏ nợ phải thu.
- Thời gian thu tiền:
Thời gian thu tiền = Thời gian của kỳ phân tích
Số vòng quay các khoản phải thu
Hay:
Thời gian
thu tiền = Số dư bình quân các khoản phải thu Mức tiền hàng bán chịu bình quân 1 ngày
Thời gian thu tiền càng ngắn, chứng tỏ tốc độ thu tiền hàng càng nhanh, doanh nghiệp ớt bị chiếm dụng vốn. Ngược lại, thời gian thu tiền càng dài, chứng tỏ tốc độ thu hồi tiền hàng càng chậm, số vốn doanh nghiệp bị chiếm dụng nhiều. Tuy nhiờn thời gian thu tiền ngắn quỏ sẽ gõy khú khăn cho người mua.
4.3.2. Phõn tớch khả năng thanh toỏn
Khả năng thanh toỏn của doanh nghiệp cho biết năng lực tài chớnh trước mắt và lõu dài của doanh nghiệp. Việc phõn tớch khả năng thanh toỏn đỏnh giỏ
được sức mạnh tài chớnh hiện tại, tương lai cũng như dự đoỏn được tiềm lực trong thanh toỏn và an ninh tài chớnh của doanh nghiệp.
Để phõn tớch khả năng thanh toỏn của doanh nghiệp, cần tiến hành phõn tớch cỏc hệ số như: hệ số thanh toỏn tổng quỏt, hệ số thanh toỏn hiện hành, hệ số thanh toỏn nợ ngắn hạn, hệ số thanh toỏn nhanh…
- Hệ số khả năng thanh toỏn nợ ngắn hạn
Hệ số này được tớnh theo cụng thức:
Hệ số khả năng thanh toỏn nợ ngắn hạn=Tổng giá trị thuần tài sản ngắn hạn
Tổng số nợ ngắn hạn
Hệ số này cho thấy khả năng đỏp ứng cỏc khoản nợ ngắn hạn của doanh nghiệp là cao hay thấp. Nếu chỉ tiờu này xấp xỉ bằng 1 thỡ doanh nghiệp cú đủ khả năng thanh toỏn cỏc khoản nợ ngắn hạn và tỡnh tỡnh tài chớnh là bỡnh thường.
- Hệ số khả năng thanh toỏn nhanh
Hệ số này được tớnh theo cụng thức:
Hệ số khả năng thanh toỏn nhanh=
Tiền, các khoản tương đương tiền và các khoản đầu tư tài chính ngắn hạn
Tổng số nợ ngắn hạn
Cũn gọi là “hệ số khả năng thanh toỏn tức thời” hay “hệ số thanh toỏn nhanh”, là chỉ tiờu được dựng để đỏnh giỏ khả năng thanh toỏn cỏc khoản nợ ngắn hạn của doanh nghiệp bằng tiền và cỏc khoản đầu tư tài chớnh ngắn hạn. Thực tế cho thấy, hệ số thanh toỏn nhanh nếu >0.5 thỡ tỡnh hỡnh thanh toỏn tương đối khả quan, cũn nếu <0.5 thỡ doanh nghiệp cú thể gặp khú khăn trong việc thanh toỏn cụng nợ.
- Hệ số khả năng thanh toỏn của tài sản ngắn hạn
Hệ số này được tớnh theo cụng thức:
Hệ số thanh toỏn của tài sản ngắn hạn= Tổng số tiền và tương đương tiền
Thụng thường, nếu hệ số thanh toỏn của tài sản ngắn hạn tớnh ra lớn hơn 0.5 thỡ lượng tiền và tương đương tiền của doanh nghiệp quỏ nhiều, bảo đảm thừa khả năng thanh toỏn; cũn nếu nhỏ hơn 0.1 thỡ doanh nghiệp khụng đủ tiền đỏp ứng nhu cầu thanh toỏn nợ ngắn hạn. Như vậy, thừa tiền hay thiếu tiền đều phản ỏnh một tỡnh hỡnh tài chớnh khụng bỡnh thường, nếu thừa, sẽ gõy ứ đọng vốn giảm hiệu quả sử dụng vốn; nếu thiếu sẽ khụng bảo đảm khả năng thanh toỏn.
- Hệ số khả năng thanh toỏn của tiền và cỏc khoản tương đương tiền
Vỡ cỏc chỉ tiờu “Hệ số khả năng thanh toỏn nợ ngắn hạn”, “Hệ số khả năng thanh toỏn nhanh”, “Hệ số khả năng thanh toỏn của tài sản ngắn hạn” mang tớnh thời điểm, cơ sở tớnh toỏn chủ yếu dựa trờn Bảng cõn đối kế toỏn nờn trong nhiều trường hợp cỏc chỉ tiờu này khụng phản ỏnh đỳng tỡnh trạng tài chớnh thực tế của doanh nghiệp, nờn để khắc phục tỡnh trạng này phải tớnh thờm chỉ tiờu “ Hệ số khả năng thanh toỏn của tiền và cỏc khoản tương đương tiền”. Hệ số này khắc phục được nhược điểm cả 3 hệ số trờn vỡ nú được xỏc định cho cả kỳ kinh doanh.
Chỉ tiờu này được tớnh theo cụng thức:
Hệ số khả năng thanh toán nợ ngắn hạn của tiền và các khoản tương đương tiền =
Số tiền thuần lưu chuyển trong kỳ Nợ ngắn hạn
- Hệ số khả năng thanh toỏn
Hệ số khả năng thanh toán =
Khả năng thanh toán Nhu cầu thanh toán
Hệ số khả năng thanh toỏn được tớnh cho cả thời kỳ hoặc cho từng giai đoạn. Nếu trị số của chỉ tiờu >1 chứng tỏ doanh nghiệp bảo đảm khả năng thanh toỏn và tỡnh hỡnh tài chớnh bỡnh thường. Trị số càng lớn hơn 1 thỡ khả năng thanh toỏn càng dồi dào, an ninh tài chớnh càng vững chắc. Ngược lại, trị số chỉ tiờu này càng nhỏ hơn 1 doanh nghiệp càng mất dần khả năng thanh toỏn. Khi hệ số này xấp xỡ 0 thỡ doanh nghiệp bị phỏt sản, khụng cũn khả năng thanh toỏn.