2.5.1 Hoạt động của hệ thống ngđn hăng
Thực hiện những cam kết về mở cửa thị trường vă dịch vụ tăi chính trong khuơn khổ câc cam kết gia nhập WTO của Việt Nam đê vă đang tạo ra cho câc tổ
chức trung gian tăi chính trong nước những thâch thức to lớn. Quâ trình hội nhập văo nền kinh tế thế giới đê vă sẽ tâc động trực tiếp đến hệ thống NHTM Việt Nam qua việc cho phĩp câc ngđn hăng cĩ vốn đầu tư nước ngoăi vă những ngđn hăng nước ngoăi được hoạt động tại Việt Nam vă được đối xử theo nguyín tắc đối xử tối huệ quốc. Khi đĩ câc quốc gia nằm trong khuơn khổ câc hiệp định sẽđều cĩ cơ hội
để tham gia văo thị trường tăi chính – ngđn hăng Việt Nam. Do đĩ, mức độ cạnh tranh giữa câc tổ chức tăi chính trung gian trong nước vă nước ngoăi rất lớn.
Bín cạnh những thế mạnh cĩ mạng lưới rộng khắp (đặc biệt lă câc NHTM quốc doanh) vă đê xđy dựng được hệ thống phđn phối rộng lớn, đặc biệt lă thị
trường nơng thơn. Hiểu biết vă khả năng thđm nhập thị trường vẫn sẽ lă thế mạnh vượt trội của câc ngđn hăng trong nước so với câc ngđn hăng nước ngoăi. Tuy nhiín, so với yíu cầu đặt ra trong điều kiện hội nhập thì hệ thống NHTM trong nước cịn nhiều bất cấp:
2.5.1.1 Năng lực cạnh tranh cịn thấp
- Vốn của một số ngđn hăng vẫn cịn thấp so với yíu cầu hội nhập: tổng vốn
điều lệ của câc ngđn hăng thương mại quốc doanh hiện nay mới đạt trín 21.000 tỷ đồng, dư nợ tín dụng mới xấp xỉ 55% GDP, thấp hơn nhiều so với mức trín 80% của câc nước trong khu vực. Bình quđn, mức vốn tự cĩ của câc ngđn hăng thương mại quốc doanh khoảng từ 200 đến 250 triệu USD, chỉ bằng một ngđn hăng cỡ
trung bình trong khu vực, câc ngđn hăng thương mại cổ phần cĩ mức vốn điều lệ
bình quđn chỉ từ 250 đến 300 tỷđồng. Vốn thấp đê dẫn đến khả năng chống đỡ rủi ro của câc ngđn hăng Việt Nam cịn kĩm, tỷ lệ an toăn vốn tối thiểu chỉ đạt trung bình 5,4% (so với chuẩn mực quốc tế lớn hơn hoặc bằng 8%).
- Hạ tầng cơng nghệ ngđn hăng vă hệ thống thanh tôn lạc hậu, cĩ nguy cơ
lạc hậu so với khu vực, chưa đâp ứng kịp yíu cầu phât triển vă nđng cao chất lượng dịch vụ, năng lực quản lý điều hănh của NHNN. Việc đầu tư cơng nhệ trong hệ
thống ngđn hăng lại khơng đồng bộ, câc ngđn hăng đầu tư theo câc câch, câc mức
độ khâc nhau. Vì thế khĩ khăn cho việc liín kết, hợp tâc nđng cao hiệu quả đầu tư
vă sử dụng cơng nghệ dẫn đến khĩ cĩ thể nđng cao năng lực cạnh tranh.
- Quy trình quản trị trong câc tổ chức tín dụng nĩi chung vă của câc ngđn hăng thương mại nĩi riíng cịn chưa phù hợp với câc nguyín tắc vă chuẩn mực quốc tế, tính minh bạch thấp, hệ thống thơng tin quản lý vă quản lý rủi ro chưa thực sự hiệu quả. Hầu hết câc ngđn hăng thương mại VN đều cĩ mức dư nợ khơng sinh lời lớn hơn giới hạn cho phĩp từ 1,5 đến 2,5 lần, khả năng thanh tôn bình quđn chỉ
mới đạt xấp xỉ 60%, tỷ lệ sinh lời bình quđn trín vốn tự cĩ (ROE) hiện chỉ lă 6% so với 15% của câc ngđn hăng thương mại câc nước trong khu vực. Đặc biệt, tỷ trọng
đầu tư tín dụng của câc TCTD phi ngđn hăng (kho bạc, quỹ hỗ trợ…) chiếm trín 34% trín tổng vốn đầu tư toăn xê hội, lại nằm ngoăi vịng kiểm sôt của NHNN.
2.5.1.2- Sức ĩp về cung vốn cho nền kinh tế
Mặc dù thị trường tăi chính Việt Nam đê cĩ những bước tiến rất đâng ghi nhận nhưng vẫn chưa đâp ứng được yíu cầu lă kính cung ứng vốn trung vă dăi hạn cho nền kinh tế. Trong thời gian qua NHTM vẫn lă kính cung ứng vốn quan trọng cho nền kinh tế. Tuy nhiín, việc huy động vốn của câc NHTM trong thời gian qua gắp rất nhiều khĩ khăn, xuất phât từ câc nguyín nhđn sau:
- Mức độ cạnh tranh vốn trín thị trường: ngoăi kính tiết kiệm bưu điện, kính bảo hiểm, kính đầu tư bất động sản, kính bỏ vốn tự kinh doanh thì một số vốn khâ lớn được đầu tư văo thị trường chứng khôn do vậy việc huy động vốn của câc NHTM trong thời gian qua gặp rất nhiều khĩ khăn.
- Câc định chế tăi chính chưa thực sự quan tđm đến việc huy động tiền gửi, tiết kiệm từ khu vực dđn cư nơng thơn vì cho rằng họ khơng cĩ khả năng tiết kiệm nín chi phí cho việc huy động lă tốn kĩm vă khơng hiệu quả. Trong khi đĩ, về phía
câc hộ gia đình nơng thơn lại chưa cĩ thĩi quen đem những mĩn tiền nhỏ gửi tiết kiệm văo ngđn hăng.
- Nguồn tiền gửi từ khối doanh nghiệp trong thời gian qua giảm do chi phí sản xuất đầu văo lă một trong những nguyín nhđn lăm cho tốc độ tăng trưởng bình quđn về huy động vốn của câc NHTM chỉ ở mức dưới hai con số, đđy lă mức huy
động thấp nhất trong vịng bốn năm trở lại đđy.
Trong khi đĩ, nhu cầu vốn trung vă dăi hạn cho nền kinh tế trong thời gian tới lă rất lớn, khi mă hăng loạt câc dự ân trong câc lĩnh vực điện lực, xi măng, dầu khí, giao thơng vận tải … sẽđược triển khai. Theo quy hoạch vốn được duyệt, vốn
đầu tư kết cấu hạ tầng cơ sở cho lĩnh vực giao thơng vận tải đến năm 2010 lín tới 580.600 tỷđồng, số vốn đầu tư trong lĩnh vực điện lực đến 2010 khoảng 60.000 tỷ đồng, nhu cầu vốn cho đầu tư phât triển khu cơng nghiệp cho 16 tỉnh dọc tuyến
đường Hồ Chí Minh đi qua 119.902 đồng… Nhưng nguồn vốn từ NSNN vă cĩ tính chất NSNN chỉ đâp ứng được 35-40%. Thủ tướng Chính phủ cũng đê ký quyết định số 182/2003/QĐ/TTg, phât hănh 63.000 tỷđồng trâi phiếu chính phủđể đầu tư cho câc cơng trình giai đoạn 2003-2010. Đđy lă bước đi chiến lược đảm bảo tính hiệu quả cạnh tranh của nền kinh tế Việt Nam trong quâ trình hội nhập, sẽ đa dạng hĩa câc nguồn vốn vay, tạo động lực thúc đẩy tiến trình tự do hĩa, hội nhập kinh tế quốc tế, tạo kính huy động vốn trung, dăi hạn. Thế nhưng cĩ thể dẫn đến nguy cơ về một khâi niệm rất mới, đĩ lă tham nhũng tăi sản tăi chính. Tham nhũng tăi sản tăi chính hăm ý đến việc Chính phủđứng ra vay nợ 750 triệu USD thơng qua phât hănh trâi phiếu quốc tế thâng 10/2005, rồi phđn bổ lại cho DNNN lớn. Đđy lă một dạng bao cấp trâ hình bằng nguồn vốn ngđn sâch.
Nhu cầu về vốn trong thời gian tới đê tạo nín sức ĩp lín hệ thống câc NHTM, do vậy thực tế hiện nay câc NHTM đều đua nhau tăng lêi suất huy động tiền gửi. Cùng với việc Chính phủ cho phĩp khoanh nợ, giên nợ cho câc hộ trồng că phí hay cho câc DNNN tại câc NHTM nhưng nguồn tăi chính khơng được NSNN cấp bù buộc câc ngđn hăng phải trích từ quỹ dự phịng rủi ro để bù đắp. Chính vì
vậy, đê lăm suy yếu năng lực tăi chính vốn đê yếu của ngđn hăng, vă cĩ thể câc ngđn hăng phải chấp nhận những rủi ro quâ mức trong huy động vốn, dẫn đến khả
năng khủng hoảng mang tính hệ thống trong thanh tôn vă tín dụng. Điều năy ảnh hưởng rất lớn đến sự phât triển của thị trường tiền tệ cũng như năng lực cạnh tranh của Ngđn hăng.
Một vấn đề đâng quan tđm khâc về cơ cấu kỳ hạn giữa nguồn vốn huy động vă cho vay. Do thị trường chứng khôn, kính huy động vốn trung vă dăi hạn cho
đầu tư, vẫn cịn nhỏ bĩ, nín nguồn vốn cho đầu tư của doanh nghiệp vẫn dựa chủ
yếu văo câc NHTM. Việc cho phĩp câc NHTM dùng một lượng tiền gửi bằng nội tệ
ngắn hạn lớn hơn để cho vay dăi hạn cũng đang tăng thím nguy cơ mất khả năng thanh tôn khi cĩ biến động bất thường xảy ra.