- Khu vực 1 Khu vực
VAY NGÂN HÀNG CỦA DOANH NGHIỆP TƯ NHÂN TẠI THÀNH PHỐ CẦN THƠ
5.1.2 Sự ảnh hưởng của từng yếu tố đến vay ngân hàng
Hệ số phân biệt chuẩn hĩa nĩi lên mức đĩng gĩp của từng nhân tố vào khả năng phân biệt.
Bảng 13: HỆ SỐ PHÂN BIỆT CHUẨN HĨA
Biến Hệ số phân biệt chuẩn hĩa Giá trị Sig.
Năm hoạt động (X1) -0,074 0,973
Vay người thân (X2) -0,216 0,139
Thời gian xét duyệt (X3) -0,217 0,113
Mức độ hiểu biết (X4) 0,229 0,014
Lãi suất vay gia trọng (X5) -1,085 0,000
Tổng tài sản (X6) 0,317 0,062
(Nguồn: Tính tốn từ số liệu thu thập trực tiếp năm 2006)
Với mức ý nghĩa xử lý hàm phân biệt 15% thì nhân tố năm hoạt động khơng cĩ ý nghĩa trong việc phân biệt vì cĩ giá trị Sig = 97,3% > α = 15%. Các nhân tố vay người thân, thời gian xét duyệt, mức độ hiểu biết, lãi suất vay và tổng tài sản đều cĩ ý nghĩa trong việc phân biệt vì cĩ mức giá trị Sig nhỏ hơn α khi xử lý.
Hàm phân biệt trong trường hợp này cĩ dạng:
D = – 0,216X2 – 0,217 X3 + 0,229X4 – 1,085X5 + 0,317X6
Dấu các hệ số phân biệt chuẩn hĩa của hàm phân biệt được xử lý trên khơng đồng dạng nhau cho thấy giá trị biệt số sẽ chịu tác động khơng cùng hướng khi các yếu tố tố sự tăng lên hay giảm xuống. Giá trị hệ số phân biệt chuẩn hĩa nĩi lên độ lớn của mỗi yếu tố đĩng gĩp vào giá trị biệt số D.
Yếu tố lớn nhất trong quyết định tín dụng của doanh nghiệp là lãi suất. Thực tế trong tất cả các mẫu phỏng vấn đều trả lời rằng lãi suất vay là quan trọng nhất trong đặc điểm mĩn vay mà họ quan tâm. Trong tổng số 52 doanh nghiệp thì cĩ đến 35 doanh nghiệp được phỏng vấn trả lời lãi suất mĩn vay là yếu tố quan trọng, doanh nghiệp khơng vay xét thấy yếu tố lãi suất là quan trọng là 9/12 doanh nghiệp với tỷ lệ 75% và ở doanh nghiệp cĩ
GVHD: TS. Võ Thành Danh 43 SVTH: Ngơ Lâm Hải
vay là 65%. Khi lãi suất càng tăng sẽ làm cho giá trị biệt số càng tiến về giá trị âm tức là những doanh nghiệp này cĩ xu hướng khơng vay.
Yếu tố tổng tài sản đĩng gĩp vào quyết định vay hay khơng vay là lớn thứ hai. Trong bảng giá trị trung bình nhĩm vay và khơng vay tuy cĩ sự
chênh lệch nhiều nhau về tổng tài sản giữa các doanh nghiệp vay và khơng vay, tuy nhiên xét nếu xét kỹ hơn ta thấy trong những doanh nghiệp cĩ vay thì số lượng doanh nghiệp cĩ tổng tài sản duới 500 triệu cũng cĩ một số, do
đĩ đã dẫn đến độ lệch chuẩn trung bình về tài sản của các doanh nghiệp khá lớn. Xét trong những doanh nghiệp khơng vay thì cĩ đến 41,66% doanh nghiệp cĩ tài sản nhỏ hơn 3.000 triệu và chỉ cĩ 1 doanh nghiệp cĩ tài sản là 5.000 triệu, trong khi đĩ những doanh nghiệp đi vay thì cĩ đến 62,5% doanh nghiệp cĩ tài sản lớn hơn 5.000 triệu và 50% doanh nghiệp được hỏi trả lời là cĩ vay với tài sản của doanh nghiệp lớn hơn 5.000 triệu. Do đĩ những doanh nghiệp cĩ tài sản lớn thì quyết định vay càng thuận lợi làm cho giá trị biệt số tăng.
Những yếu tố mức độ hiểu biết, thời gian xét duyệt và vay người thân cĩ độ lớn tương đương nhau cho thấy những nhân tố này ảnh hưởng tương
đương nhau về độ lớn. Yếu tố mức độ hiểu biết nĩi lên sự hiểu biết về thủ
tục vay và khả năng quản lý của chủ doanh nghiệp. Một doanh nghiệp cĩ mức độ hiểu biết cao thì khả năng lựa chọn vay vốn ngân hàng càng thuận lợi. Trong số những doanh nghiệp được hỏi thì mức độ hiểu biết trung bình của nhĩm vay là 6,75 điểm cao hơn 1,00 điểm so với nhĩm khơng vay. Tuy nhiên khi xem xét kỹ hơn thì trong nhĩm khơng vay chỉ cĩ 50% doanh nghiệp mức độ hiểu biết trên trung bình, trong khi đĩ con số này là 92,5% trong những doanh nghiệp khơng vay. Do đĩ với những doanh nghiệp với mức độ hiểu biết cao thì càng cĩ xu hướng tìm vốn vay ngân hàng.
Yếu tố thời gian xét duyệt mĩn vay cho thấy nếu thời gian xét duyệt mĩn vay càng lâu thì doanh nghiệp càng ít chọn quyết định vay do đĩ yếu tố này mang dấu âm. Tương tự với những doanh nghiệp vay người thân thì nhu cầu tìm đến ngân hàng sẽ thấp hơn. Bởi vì những ràn buộc ở các mĩn vay người thân dễ dàng hơn đối với khoản tín dụng của ngân hàng.
GVHD: TS. Võ Thành Danh 44 SVTH: Ngơ Lâm Hải