Mặc dù đã nhận thấy tầm quan trọng của hoạt động kinh doanh vàng trong các ngân hàng thương mại, cũng như nhận thức vai trị vàng tiền tệ trong nền kinh tế và trong giao dịch, nhưng chính sách nhà nước chưa theo kịp thị trường. Như hiện nay, ngân hàng Nhà nước chưa cho phép ngân hàng thương mại huy động vàng khơng kỳ hạn. Điều này đã làm hạn chế rất nhiều trong hoạt động kinh doanh vàng của các ngân thương mại hiện nay. Nếu như Ngân hàng Nhà nước xác định vàng là một chuẩn tệ quốc tế cĩ ký hiệu XAU thì cần phải cho phép triển khai các giao dịch về vàng nhưđã cho phép những giao dịch của các tiền tệ khác.
Trong thời gian qua, dễ dàng nhận thấy rằng, khi các ngân hàng thương mại kinh doanh vàng cĩ lãi thì đương nhiên (quy luật số lớn) các nhà đầu tư bị thua lỗ. Cĩ nghĩa, các ngân hàng chỉ đẩy mạnh kinh doanh với các nhà đầu tư trong nước và việc kinh doanh chưa đi đơi với tư vấn khách hàng. Điều này nĩi qua cĩ vẻ như vơ lý, bởi đã kinh doanh thì khơng thể tư vấn được, nhưng ngân hàng vẫn cĩ thể làm được điều này nếu mục tiêu tìm kiếm lợi nhuận của ngân hàng là trên thị trường thế giới mà khơng phải chú trọng vào việc tìm kiến lợi nhuận trên chênh lệch giá hiện nay giữa thị trường thế giới và nhu cầu của các nhà đầu tư trong nước. Hiện nay, ngân hàng chủ yếu làm dịch vụ và mơi giới, chưa kinh doanh đúng nghĩa (với quốc tế), mà chỉ làm trong nước
Sản phẩm của các ngân hàng thương mại hiện nay chưa theo kịp thị trường. Đĩ là nhu cầu giao dịch trên tài khoản vàng hiện nay của các nhà đầu tư rất lớn, tuy nhiên các ngân hàng chưa thể đáp ứng bởi ngồi quy định các ngân hàng chưa được phép huy động vàng khơng kỳ hạn, cịn nguyên nhân sâu xa là nguồn lực các ngân hàng cĩ giới hạn trong việc cung ứng vàng. Đặc biệt việc cung ứng này (vàng tiền tệ)
phụ thuộc vào cơng ty hoạt động vì lợi nhuận (cơng ty Vàng bạc đá quý Sài Gịn - SJC). Ngồi ra, nhu cầu xuất vàng ra thế giới của các nhà đầu tư (giống như chuyển ngoại tệ ra nước ngồi, nếu đã xem vàng như tiền tệ) vẫn chưa thực hiện. Nên cho các nhà đầu tư phải xuất vàng ra nước ngồi thơng qua ngân hàng. Hoạt động này như là hình thức hốn đổi ngoại tệ (nhà nước khơng sợ chảy máu ngoại tệ), bởi khi nhập vàng chúng ta thanh tốn bằng ngoại tệ thì khi xuất vàng chúng ta lại nhận về ngoại tệ.
Việc kinh doanh vàng tại các ngân hàng thương mại chưa hồn tồn hội nhập với kinh doanh quốc tế bởi sự khác biệt giữa vàng tiền tệ trong nước và vàng tiền tệ thế giới
Cách nhìn nhận và đánh giá của cơ quan nhà nước về bản chất tiền tệ của vàng cịn hạn chế (Ngân hàng nhà nước chưa cơng bố dự trữ ngoại hối bằng vàng, chưa cho phép huy động vàng khơng kỳ hạn).
Hoạt động tín dụng vàng trong thời gian qua cĩ rất nhiều rủi ro, đặc biệt khi giá vàng cĩ biến động mạnh vượt khỏi biên độ đảm bảo của các hợp đồng, các nhà đầu tưđã tựđộng bỏ hợp đồng làm các ngân hàng gặp rủi ro và khĩ khăn. Đặc biệt, trong giai đoạn giá vàng biến động mạnh cuối năm 2005 đầu 2006, hầu như các ngân hàng thương mại cĩ nghiệp vụ cho vay vàng đều bị khoanh nợ vàng. Các ngân hàng cĩ thể giảm rủi ro bằng cách thực hiện nghiệp Spotion 10