CHƯƠNG 3: THỰC TRẠNG HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA CÔNG TY
3.3.2.Sức khỏe tài chính của Công ty
Các tiêu chí Đơn vị Năm
2008 2009 2010
1. Thông số về khả năng thanh toán
+ Khả năng thanh toán hiện hành Lần 1.15 0.92 1.26 + Khả năng thanh toán nhanh Lần 0.83 0.67 0.86
+ Vòng quay hàng tồn kho Lần 3.02 4.24 3.77
2. Thông số nợ
+ Tổng nợ/Tổng tài sản % 61.72 64.22 43.62
+ Tổng nợ/ Vốn chủ sở hữu % 161.25 179.23 77.37 3.Khả năng sinh lời
+ Vòng quay tổng TS Lần 0.47 0.58 0.52
+ ROA % 3.85 5.59 5.98
+ ROS % 8.17 9.70 11.57
Bảng 3.7. Các chỉ số tài chính
Nhận xét: Các thông số tài chính của Công ty không có quá nhiều biến động. Khả năng thanh toán hiện hành và nhanh của Công ty đều tăng so với năm trước chứng tỏ, Công ty có khả năng đáp ứng nhanh các khoản nợ. Thông số vòng quay hàng tồn kho cao hơn, cho thấy hoạt động tồn kho của công ty khá hiệu quả. Điều này được giải thích vì Công ty đã đầu tư đồng bộ trang thiết bị mới, ứng dụng công nghệ vào sản xuất sản phẩm làm cho sản phẩm có chất lượng tốt hơn, được khách hàng tín dụng hơn, do đó, khả năng chuyển nhượng cao hơn.
Nếu như năm 2008, 1 đồng vốn chủ phải đảm bảo cho 161.25 đồng vốn vay thì năm 2009 tăng lên 179.23 nguyên nhân vì trong giai đoạn này Công ty có nhiều dự án đang thi công nên cần nhiều vốn hơn năm trước. Đến năm 2010 con số đó chỉ còn là 77.37. Cộng với,năm 2008 có đến 61.72 % tài sản được tài trợ bằng vốn vay thì sang năm 2007 cũng lại tăng lên 64.22% điều nay được lý giải do có nhiều công trình đang trong giai đoạn thi công và đầu tư vào trang thiết bị, nhưng sang năm 2010 chỉ có 43.62% . Cả hai thông số đó cho thấy, mức độ rủi ro khi đầu tư vào công ty là không cao, lớp đệm an toàn khá vững chắc.
Ta nhận thấy, thông số lợi nhuận ròng (ROS) tăng qua các năm . Nhà đầu tư bỏ ra một đồng vốn thì sẽ thu lại được tối thiểu là 0.08 đồng lợi nhuận. Tuy nhiên, thông qua thông số ROE, ROA chúng ta có thể thấy, hai xí nghiệp mà Công ty đã đầu tư mang lại hiệu quả, phát huy hiệu suất, khiến cho lợi nhuận trên một đồng doanh số tăng. Ngoài ra năm 2009, Công ty nhận thầu các dự án số lượng lớn.