BẢNG 2.2: TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA TCT XÂY DỰNG SỐ 1
GIAI ĐOẠN 2002-2005
ĐVT: Triệu đồng
CHỈ TIÊU 2002 2003 2004 2005
A-TSLĐ & ĐẦU TƯ NGẮN HẠN 1,826,594 2,054,955 2,574,934 2,657,798
I. VỐN BẰNG TIỀN 26,801 76,473 88,979 138,719
II. ĐẦU TƯ NGẮN HẠN 25,617 95,698 119,122 186,382
III. CÁC KHOẢN PHẢI THU 1,239,306 1,136,926 1,519,258 1,384,206
IV. HÀNG TỒN KHO 396,536 578,794 662,817 761,017
V. TÀI SẢN LƯU ĐỘNG KHÁC 138,334 167,063 184,757 187,474
B - TSCĐ & ĐẦU TƯ DÀI HẠN 558,854 759,309 1,075,204 1,262,781
I. TÀI SẢN CỐ ĐỊNH 236,781 258,714 322,139 311,419
II. ĐẦU TƯ DÀI HẠN 229,266 284,649 340,461 413,001
III. CHI PHÍ XDCB DỞ DANG 79,680 193,199 335,591 477,124
IV. KÝ QUỸ, KÝ CƯỢC DÀI HẠN 1,963 2,544 2,692 133
V. CHI PHÍ TRẢ TRƯỚC DÀI HẠN 11,165 20,203 74,322 61,105
TỔNG CỘNG TÀI SẢN 2,385,448 2,814,264 3,650,138 3,920,579 A - NỢ PHẢI TRẢ 2,175,081 2,565,414 3,368,944 3,503,154 I. NỢ NGẮN HẠN 1,868,552 2,035,969 2,601,689 2,727,047 II. NỢ DÀI HẠN 258,012 459,408 676,678 704,444 III. NỢ KHÁC 48,517 70,037 90,577 71,663 B - VỐN CHỦ SỞ HỮU 210,367 248,850 281,193 417,425 I. NGUỒN VỐN CHỦ SỞ HỮU 175,411 197,330 190,894 312,793
II. NGUỒN QUỸ KHÁC 34,965 51,520 90,299 104,632
TỔNG CỘNG NGUỒN VỐN 2,385,448 2,814,264 3,650,138 3,920,579
Qua bảng tổng kết tài sản và nguồn vốn của Tổng Công Ty Xây Dựng Số 1 trong giai đoạn từ năm 2002 đến năm 2005, cho thấy tốc độ tăng trưởng ở các chỉ tiêu tài sản và nguồn vốn như sau:
Về tài sản lưu động và đầu tư ngắn hạn: tỷ lệ tăng trưởng qua các năm là 13% của năm 2003 so với năm 2002; 25 % của năm 2004 so với năm 2003 và 3% của năm 2005 so với năm 2004. Chỉ tiêu này phản ánh tổng tài sản lưu động và mức đầu tư ngắn hạn của TCT tại thời điểm cuối năm tài chính, trong đó phần lớn là khoản thu khách hàng, chiếm tỷ trọng trong tổng tài sản lưu động và đầu tư ngắn hạn tương ứng là 68%, 55%, 59%, 52% qua các năm từ năm 2002 đến năm 2005 và khối lượng dở dang cuối kỳ từ năm 2002 đến năm 2005 của các công trình đang thi công chiếm tỷ trọng tương ứng là 17%, 21%, 20%, 23%. Qua đó cho thấy khối lượng công việc qua các năm tăng, nhưng các khoản phải thu có huynh hướng giảm nhẹ, thể hiện vòng quay vốn có tăng trưởng.
Về tài sản cố định và đầu tư dài hạn: năm 2003 so với năm 2002 tăng trưởng 36%; năm 2004 so với năm 2003 tăng trưởng 63% và năm 2005 so với năm 2004 tăng trưởng 15%. Trong chỉ tiêu này chiếm tỷ trọng lớn có tổng tài sản cố định và đầu tư dài hạn
Chỉ tiêu 2002 2003 2004 2005
Tài sản cố định: 42% 34% 26% 22%
Đầu tư xây dựng cơ bản: 14% 25% 40% 45% Đầu tư khác: 41% 37% 27% 29%
Qua các chỉ tiêu trên, cho thấy TCT có tăng trưởng về đầu tư chiều sâu, đặc biệt là các dự án đầu tư nâng cao năng lực sản xuất kinh doanh và mở rộng thị trường như đầu tư xây dựng căn hộ cao cấp, đầu tư xây dựng các chung cư. Cuối năm 2005 đầu năm 2006, TCT mở rộng sang đầu tư xây dựng Nhà máy thuỷ điện Darktih tại Đak Nông, đây là dự án có hiệu quả kinh tế cao.
Về Nợ phải trả: năm 2003 so với năm 2002 tăng trưởng 18%; năm 2004 so với năm 2003 tăng trưởng 31% và năm 2005 so với năm 2004 tăng trưởng 4%.
Về nguồn vốn chủ sở hữu: năm 2003 so với năm 2002 tăng trưởng 18%; năm 2004 so với năm 2003 tăng trưởng 13% và năm 2005 so với năm 2004 tăng trưởng 48%.
Về Tỷ lệ lợi nhuận trên nguồn vốn chủ sở hữu: Tỷ lệ này qua các năm từ năm 2002 đến 2005 như sau: 13%, 17%, 24%, 9%.
Tỷ lệ lợi nhuận năm 2005 có sự sụt giảm lớn, do TCT bắt đầu tiến hành đầu tư các dự án lớn, vì vậy vốn Ngân sách cấp tăng lên 72 tỷ đồng. Đồng thời, TCT tăng khoản vốn Nhà nước tại các công ty thành viên đã cổ phần hoá lên khoảng 100,7 tỷ đồng. Vì vậy, tổng vốn sở hữu của TCT năm 2005 tăng đột biến lên 48% so với năm 2004. Nguồn vốn này dùng cho đầu tư dài hạn nên chưa phát huy được hiệu quả trong năm do vậy kéo tỷ lệ lợi nhuận trên vốn sở hữu giảm đáng kể xuống còn 9%.