Tốc độ luân chuyển vốn lu động đã giảm xuống 0,31 (vòng) tơng ứng với tỷ lệ giảm 8,68%; sở dĩ có sự sụt giảm này là do tốc độ tăng của Vốn lu động bình quân cao hơn tốc độ tăng của Doanh thu thuần. Theo đó Kỳ luân chuyển vốn lu động đã tăng lên 9,58 (ngày), nghĩa là để thực hiện 1 vòng quay vốn lu động phải mất 110(ngày). Điều này đã khiến cho Công ty bị lãng phí mất 9.764.042.809 (đồng) trong năm 2004 vừa qua. Đây là một con số đáng kể bởi so với Lợi nhuận trong kỳ nó gấp hơn 3 lần. Và để có thể tạo ra 1 (đồng) Doanh thu thuần trong kỳ Công ty phải cần tới 0,3 (đồng) vốn lu động, tăng 0,02 (đồng) so với năm 2003.
Nh vậy, năm 2004 hiệu suất sử dụng vốn lu động đã giảm xuống so với năm 2003, tuy giảm với con số không lớn và không có đột biến nhng đó là dấu hiệu cho biết sự kém hiệu quả trong công tác quản lý sử dụng vốn lu động của Công ty.
• Các chỉ tiêu về khả năng thanh toán.
bảng 12 : các chỉ tiêu về khả năng thanh toán tại Công ty .
Chỉ tiêu 2003 2004 Chênh lệch
∆ %
1. Hệ số khả năng thanh toán nợ ngắn hạn 1,062 1,069 0,007 11,292. Hệ số khả năng thanh toán nhanh 0,756 0,396 - 0,36 - 47,61 2. Hệ số khả năng thanh toán nhanh 0,756 0,396 - 0,36 - 47,61 3. Hệ số khả năng thanh toán tức thời 0,022 0,025 0,003 13,63
Hệ số khả năng thanh toán nợ ngắn hạn của công ty năm 2004 giảm so với năm 2003, nhng cả hai năm đều lớn hơn 1 là một dấu hiệu tơng đối tốt. Nghĩa là, năm 2004 cứ 1 đồng nợ ngắn hạn thì Công ty có 1,069 (đồng) vốn lu động để đảm bảo. Khả năng thanh toán này tăng là do qua hai năm tốc độ tăng của TSLĐ&ĐTNH (118,55%) lớn hơn tốc độ tăng của Tổng nợ ngắn hạn (117,06%).
Hệ số khả năng thanh toán nhanh của công ty cả hai năm đều nhỏ hơn 1 (năm 2003 là 0,756; năm 2004 là 0,396). Trong năm 2004 hệ số này đã giảm khá lớn giảm tới 47,61% so với năm 2003, và hệ số này chỉ còn là 0,396. Do trong năm có sự gia tăng đột biến của Hàng tồn kho cả về tỷ trọng và tốc độ tăng. Trong khi đó thì tỷ lệ tăng của Tổng nợ ngắn hạn qua hai năm là không lớn bằng. Vì vậy, khả năng thanh toán nhanh của Công ty đã giảm xuống chỉ có 0,396 (đồng) để sẵn sàng trả nợ ngay cho 1 đồng nợ ngắn hạn khi không dựa vào việc bán vật t hàng hoá trong kho.
Hệ số khả năng thanh toán tức thời đã tăng 0,003 so với năm 2003 lên mức 0,025. Hệ số này tăng là do trong kỳ tốc độ tăng của Khoản Tiền (153,46%) lớn hơn tốc độ tăng của Tổng nợ ngắn hạn (117,06%).
Nhìn chung, tình hình thanh toán của công ty là tơng đối tốt. Công ty luôn dự trữ một lợng tiền mặt nhất định để đảm bảo thanh toán với ngân hàng và có thể đợc coi là an toàn cho tình hình tài chính của công ty.
• Các chỉ tiêu hệ số hoạt động kinh doanh.
bảng 13 : các chỉ tiêu hệ số hoạt động kinh doanh tại Công ty .
Chỉ tiêu 2003 2004 Chênh lệch
∆ %
1. Số vòng quay Hàng tồn kho (vòng) 10,99 5,99 - 5 - 45,492. Số ngày một vòng quay Hàng tồn kho (ngày) 33 60 27 81,82