Hiện nay tại NHCT Hoàn Kiếm, mỗi cán bộ tín dụng đợc phân công quản lý những khách hàng nhất định với khoảng 2-4 dự án cụ thể. Họ là ngời trực tiếp chịu trách nhiệm trong việc giao dịch, kiểm soát và giải quyết các vấn đề có liên quan trong quan hệ tín dụng với khách hàng đó. Để làm tốt hơn nữa công tác thẩm định dự án đầu t cũng nh các bớc khác trong quá trình thực hiện một món vay ngân hàng cần lựa chọn, bố trí cán bộ tuỳ theo chuyên môn đào tạo, kinh nghiệm hoặc có thể chỉ là sự quen thuộc đối với các lĩnh vực kinh doanh.Ví dụ cán bộ phụ trách cho vay đối với doanh nghiệp sản xuất hàng tiêu dùng thông
thờng, cán bộ phụ trách cho vay đối với doanh nghiệp sản xuất hàng công nghiệp, cán bộ phụ trách cho vay đối với doanh nghiệp xây dựng...
Sự chuyên môn hoá tới từng cán bộ tín dụng sẽ tạo điều kiện cho mỗi ngời có khả năng tìm hiểu thông tin về lĩnh vực kinh doanh mà mình đợc phân công, hiểu biết khách hàng và công việc kinh doanh của khách hàng.
3.Cung cấp thông tin và nâng cao chất lợng thông tin trong thẩm định dự án đầu t
Việc nắm giữ thông tin đầy đủ , nhanh chóng, chính xáclà một trong những yếu tố quyết định tới sự thanh công trong hoạt động ngân hàng. Sẽ rất nguy hiểm nếu quá trình thẩm định dự án đầu t dựa trên những nguồn thông tin sai lệch. Và cũng chẳng có tác dụng gì nhiều khi có nguồn thông tin chính xác nh- ng lại quá chậm trễ. Chính vì vậy thu thập thông tin chính xác kịp thời là rất quan trọng và điều này có thể đợc thực hiện bằng việc đa dạng hoá nguồn thông tin. Sau đây là những nguồn thông tin thờng đợc NHCT Hoàn Kiếm sử dụng và giải pháp nâng cao chất lợng nguồn thông tin đó.
Thứ nhất: Nguồn thông tin từ các tài liệu do khách hàng gửi đến. Đó là các tài liệu về t cách pháp lý, về tình hình sản xuất kinh doanh, tình hình tài chính, ph- ơng án sản xuất kinh doanh sắp tới, kế hoạch vay vốn, trả nợ ngân hàng... Tuy nhiên trong điều kiện chế độ kế toán thống kê cha hoàn chỉnh, công tác kiểm toán còn trong giai đoạn sơ khai thì việc xác định độ tin cậy của tài liệu này rất khó khăn. Cán bộ tín dụng cần kết hợp các tài liệu này với công tác điều tra thực tế.
Thứ hai: Điều tra thực tế tại nơi hoạt động sản xuất kinh doanh của khách hàng xin vay vốn. Công tác này đòi hỏi cán bộ tín dụng phải có hiểu biết khá sâu rộng về nghành nghề mà mình điều tra. Trong thựctế nếu khách hàng có ý định không trung thực thì việc điều tra càng khó khăn. Trong trờng hợp đó sự giúp đỡ của một chuyên viên là rất quan trọng.
Thứ ba: Phỏng vấn trực tiếp khách hàng vay vốn. Việc đối thoại trực tiếp giữa cán bộ tín dụng và khách hàng có thể làm sáng tỏ hơn một số vấn đề nh t cách, trình độ chuyên môn, trình độ quản lý... của chủ đầu t. Tuy nhiên công tác này chỉ có thể thực hiện đối với một cán bộ tín dụng dày dạn kinh nghiệm, mà cũng
không phải luôn luôn manglại hiệu quả. Nhiều khi những nội dung rệu rã , bê tha nhất lại đợc dấu trong một vỏ bọc hào nhoáng.
Ba nguồn thông tin trên đều có những khiếm khuyết, cần kết hợp chúng lại, phân tích, đối chiếu để tìm ra khe hở gian lận của khách hàng. Biện pháp này có thể có kết quả tơng đối khả quan song về bản chất đó chỉ là những nguồn thông tin mang tính chất một chiều nh đã nói với rất nhiều hạn chế của nó. Ngân hàng cũng sử dụng một số nguồn thông tin khác nh thông tin từ khác hàng có quan hệ lâu dài, từ bộ phận lu trữ thông tin của ngân hàng... Tuy nhiên điều này không thể thực hiện đối với những khách hàng trong lần đầu vay vốn (mà hiện tợng này lại phổ biến hơn).Ngân hàng cần chú ý tới các nguồn thông tin sau:
-Nguồn thông tin từ các khách hàng đã từng có quan hệ với khách hàng vay vốn. Các ngân hàng này có thể cho biết uy tín và khả năng hoạt động của doanh nghiệp cũng nh của ban lãnh đạo doanh nghiệp.
-Nguồn thông tin từ các doanh nghiệp cung cấp và tiêu thụ của khách hàng. Họ có thể cho biết sản lợng, chất lợng sản phẩm, khả năng tiêu thụ trên thị trờng, qua đó có thể nắm đợc khá rõ về uy tín và khả năng sản xuất kinh doanh.
-Các nguồn thông tin từ trung tâm thông tin tín dụng ( trung tâm CIC thuộc vụ tín dụng NHNN) , từ các công ty kiểm toán, từ trung tâm phòng ngừa rủi ro. -Ngoài ra, cán bộ tín dụng cũng cần tham khảo các nguồn thông tin từ các tài liệu, văn bản nh:các tài liệu về chủ chơng, chính sách, phơng hớng, nhiệm vụ phát triển kinh tế xã họi của đất nớc, của địa phơng của nghành; các văn bản luật nh luật thuế, luật đầu t nớc ngoài, luật đầu t trong nớc, luật doanh nghiệp v.v..., các văn bản dới luật, các văn bản hớng dẫn thực hiện của nghành, các tài liệu thống kê, thông tin trên sách báo...
4.Xem xét việc thành lập Tổ thẩm định
Hiện nay tại NHCT Hoàn Kiếm, khâu thẩm định và quyết định cho vay trong cùng một phòng kinh doanh. Đối với các món vay lớn, kết quả thẩm định đợc thông qua sự kiểm duyệt của Hội đồng tín dụng. Hình thức này có u điểm là gắn quá trình thẩm định với quá trình cho vay, giám sát món vay, quy trách nhiệm về một ngời phụ trách cụ thể. Song cũng có một hạn chế cơ bản nh đã đề cập ở các phân trớc, đó là một cán bộ tín dụng thì không thể kiêm quá nhiều
chức năng, điều này sữ dẫn tới sự thiếu sâu sát ở nhiều bớc trong quá trình thực hiện món vay.
Chính vì vậy, NHCT Hoàn Kiếm nên xem xét về việc thành lập tổ thẩm định. Hiện nay đã có một số NHCT thí điểm về việc thành lập tổ thẩm định trực thuộc phòng kinh doanh. Tổ thẩm định có những cán bộ chuyên trách làm công tác thẩm định. Tổ thẩm định có nhiệm vụ nghiên cứu, nắm bắt kịp thời chủ chơng đ- ờng lối phát triển kinh tế của Nhà nớc, của địa phơng, nắm bắt pháp luật của nhà nớc và thể lệ, chế độ của nghành để áp dụng có hiệu quả trong công tác thẩm định. Tổ thẩm định sau khi đã tính toán, lập tờ trình trình lãnh đạo phòng, ban lãnh đạo phê duyệt sẽ chuyển sang cho cán bộ tín dụng. ở đây tổ thẩm định chịu trách nhiệm về việc xem xét điều kiện vay vốn của khách hàng, giá trị và tính pháp lý của tài sản thế chấp, cầm cố, tính khả thi và hiệu quả kinh tế xã hội của dự án. Cán bộ tín dụng chỉ chịu trách nhiệm về phần kiểm tra sử dụng vốn vay, hu hồi nợ gốc và lãi theo khế ớc đã thoả thuận. Việc phân định rõ phạm vi trách nhiệm của tổ thẩm định và cán bộ tín dụng sẽ tăng cờng vai trò thẩm định và kiểm soát trớc, trong và sau khi cho vay. Tuy nhiên hình thức này cũng dễ dẫn đến sự phân tán, trách nhiệm và quyền lợi đối với kết quả cuối cùng không rõ ràng.
Mỗi mô hình đều có u nhợc điểm nhất định, NHCT Hoàn Kiếm trên cơ sở đánh giá đúng thực trạng của mình, xem xét nên áp dụng mô hìng nào. Nếu vẫn áp dụng mô hình cũ thì nên có những bổ xung hạn chế mà quan trọng nhất là thành lập ban chuyên về công tác đáng giá tài sản thế chấp và thẩm định mặt kỹ thuật của d án
5.Về việc thành lập ban chuyên trách công tác đánh giá tài sản thế chấp,thẩm định mặt kỹ thuật của dự án và việc thuê t vấn kỹ thuật.
Việc đánh gía tài sảm thế chấp, thẩm định mặt kỹ thuật của dự án không chỉ đòi hỏi những kiến thức kinh tế đơn thuần. Những vấn đề nh xác định giá trị còn lại của tài sản, xác định công suất, tính đồng bộ của máy móc, xác định khối l- ợng nguyên vật liệu cần cho sản suất... đều liên quan mật thiết tới các kiến thức về máy móc, về xây dựng mà cán bộ tín dụng của ngân hàng chỉ đợc trang bị những kiến thức về các chuyên nghành kinh tế. Điều này đồi hỏi ngân hàng phải có giải pháp trong cơ cấu nhân sự. Nên tuyển một số lợng nhất định các kỹ s xây
dựng, kỹ s máy... từ đó thành lập một ban chuyên trách. Ban nay có nhiệm vụ hỗ trợ cán bộ tín dụng trong quá trình thẩm định dự án đầu t.
Cùng với việc hình thành ban chuyên trách, ngân hàng cũng có thể thuê kỹ s t vấn. Hình thức thuê có thể bằng hợp đồng theo kỳ hạn hoặc hợp đồng theo dự án. Hình thức này giúp ngân hàng chủ động trong việc điều chỉnh nhân sự trong từng thời kỳ kinh doanh.
6,Phối hợp chặt chẽ với các cơ quan khác.
Nh đã trình bày, nguyên nhân cơ bản của sự thiếu chính xác trong thông tinh chính là do thiếu sự phối kết hợp giữa các cơ quan. ở Việt Nam hiện tợng “đơn thơng độc mã” của các doanh nghiệp còn tơng đối phổ biến. Thời gian tới, trong khi chờ nhà nớc có các chính sách hợp lý liên kết các cơ quan hữu quan, ngân hàng cân chủ động bằng giẩi pháp ngoại giao để phối hợp với các cơ quan thuế, các NHTM khác, các cơ quan kiểm toán.
7,Về vấn đề lập quỹ thẩm định
Mỗi món vay đều có quá trình kiểm tra trớc và sau khi rút vốn. ở giai đoạn tr- ớc ngân hàng thẩm định các yếu tố về tình hình sản xuất kinh doanh, khả năng trả nợ của khách hàng và dẫn đến quyết định cuối cùng là cho khách hàng vay vốn. Tuy nhiên việc thẩm định ở giai đoạn này không thể đạt đến mức có thể dự đoán hoàn toàn chính xác về khoản vay đó. Vì vậy sau khi cho vay cán bộ tín dụng vẫn phải tiếp tục thu thập thông tin, phân tích, tìm biện pháp khắc phục, hạn chế rủi ro mới phát sinh. Có thể coi giai đoạn kiểm tra sau cho vay cũng là một hình thức của cồng tác thẩm định.
Nh vậy thẩm định dự án đầu t không phải công việc một sớm một chiều, nó không chỉ hạn chế trong giai đoạn kiểm tra trớc khi cho vay. Cán bộ tín dụng th- ờng xuyên phải gặp gỡ khách hàng, thờng xuyên phải xuống cơ sở kiểm tra giai đoạn này diễn ra liên tục, gắn liền với quá trình sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp.
Vì lẽ đó, ngân hàng cần xem xét lập ra một quỹ riêng để chi phí cho hoạt động thẩm định dự án đầu t. Nó sẽ góp phần giảm bớt khó khăn cho cán bộ tín dụng
khi tiến hành thẩm định tạo, điều kiện cho quá trình thẩm định đợc thuận lợi hơn. Mặt khác quỹ thẩm định dự án cũng có trách nhiệm trong vấn đề khuyến khích vật chất đối với cán bộ tín dụng.
8,Hoàn thiện hơn nữa nội dung cần thẩm định
NHCT VN đã có văn bản hớng dẫn thẩm định dự án đầu t trung và dài hạn, có mẫu tờ trình thẩm định cho vay trung và dài hạn theo dự án đầu t. ở đó các nội dung cần thẩm định đã đợc trình bày tơng đối rõ ràng, đầy đủ. Trong điều kiện thông tin đầy đủ và có chất lợng cao thì nếu cán bộ tín dụng tuân thủ đúng theo các bớc đã hớng dẫn thì nhìn chung kết quả sẽ chính xác. Tuy nhiên có một số điểm đáng lu ý sau:
Thứ nhất :Các văn bản hớng dẫn trên chỉ đa ra trung cho mọi dự án mà trên thực tế mỗi loại dự án lại có chuẩn mực riêng. Vì vậy ngân hàng cân xem xét, vừa phải đa ra một quy trình thẩm định làm tiêu chuẩn để có sự thống nhất giữa các cán bộ tín dụng , vừa phải đề ra yêu cầu về nội dung thẩm định cho phù hợp với từng loại dự án. Ví dụ: đối với dự án đầu t mới hoặc tăng cờng máy móc thì cần chú trọng về mặt kỹ thuật công nghệ; đối với dự án sản xuất mở rộng thì cần chú trọng khía cạnh phân tích thị trờng.
Thứ hai: Các văn bản hớng dẫn cha đa ra phơng pháp so sánh hiệu quả giữa các dứ án ,nhất là khi buộc phải có sự lựa chọn (các dự án loại trừ nhau).
Ta thấy sự biến đổi của NPV theo IRR của 2 dự án A và B.Tại điểm cắt NPV với trục hoành (hay NPV =0) chính là IRR.
Ta thấy rằng tỷ lệ chiết khấu k=r thì 2 dự án Avà B cho cùng một kết quả nh nhau: NPVa =NPVb và IRRa >IRRb.
Khi k>r thì NPVa >NPVb và IRRa >IRRb.
Nh vậy với k >=r thì tất nhiên dự án A dợc lựa chọn.
Tuy nhiên vấn đề sẽ không đơn giản khi k <a bởi khi đó IRRa >IRRb nhng NPVa <NPVb. Ngân hàng sẽ đứng trớc sự phân tích: NPV đo lờng phần giá trị tăng thêm dự tính dự án đêm lại cho nhà đầu t. IRR lại đo lờng tỷ lệ hoàn vốn
đầu t của một dự án, là giới hạn trên của chi phí vốn dể dự án có hiệu quả. Nh vậy, chủ dự án với mục đích tối đa hoá sự giàu có của mình sẽ chọn A có NPV cao hơn, còn ngân hàng với mục đích thu hồi vốn và lãi sẽ chọn B có IRR cao hơn.
Thứ ba: Đặc biệt lu ý tới tác động của các luật thuế mới tới việc tính toán các chỉ tiêu.
Nh đã biết từ ngày 1/1/2002 các thuế Giá trị gia tăng( GTGT) và thuế Thu nhập doanh nghiệp (TNDN) chính thức thay thế các thuế Doanh thu và thuế Lợi tức. Ngân hàng cần chú ý tới thuế GTGT, tuy chỉ là thuế gián thu nhng nó có tác động rất căn bản đến tình hình SXKD của doanh nghiệp, tác động tới các chỉ tiêu tài chính mà ngân hàng quan tâm.
Sau đây xin nêu ra sự thay đổi của một số chỉ tiêu trên báo cáo tài chính: Các chỉ tiêu tài chính có sự khác biệt DN áp dụng phơng pháp khấu trừ thuế DN áp dụng phơng pháp tính trực tiếp DN hay hàng hoá không thuộc diện nộp thuế GTGT I.Các chỉ tiêu
trên bảng cân đối KT
-Hàng tồn kho Giá thực tế không có thuế
Giá thực tế có thuế Giá thực tế có thuế -Nguyên giá
TSCĐ
NGuyên giá không có thuế
Nguyên giá có thuế Nguyên giá có thuế -Thuế VAT đợc khấu trừ Có sử dụng Không sử dụng Không sử dụng -Phải thu khách hàng Tổng giá thanh toán có thuế
Tổng giá thanh toán có thuế
Tổng giá thanh toán không thuế hoặc có thuế TTĐB Các chỉ tiêu trên BC KQKD Doanh thu bán hàng Giá bán không có thuế
Giá thanh toán có thuế
Giá thanh toán không có thuế hoặc có thuế TTĐB
thuần(DTT) Giá vốn hàng bán hay giá thành công x- ởng
Không có thuế đầu vào
Có thuế đầu vào Có thuế đầu vào
Chi phí quản lý doanh nghiệp
Không thuế Có thuế phải nộp Không thuế Ghi chú:Từ “thuế “trong bảng là thuế GTGT
Các chỉ tiêu tài chính có sự khác biệt giữa hai cách tính thúe nh đã nêu trên có ảnh hởng tới các tỷ số tài chính mà ngân hàng quan tâm. Sau đây là một ví dụ cụ thể:
Lợi nhuận thuần(LNT) từ hoạt động SXKD Tỷ suất lợi nhuận = --- Doanh thu thuần
Các phơng pháp tính thuế GTGT ảnh hởng tới cả phần tử số và mẫu số:
-Phần tử số: LNT trong trờng hợp áp dụng phơng pháp khấu trừ thuế thờng cao hơn trong trờng hợp áp dụng phơngpháp tính trực tiếp. Sở dĩ nh vậy vì trong tr- ờng hợp sử dụng phơng pháp khấu trừ, thuế GTGT đợc tính trên giá bán cha có thuế, thêm vào đó doanh nghiệp còn đợc khấu trừ thuế GTGT đầu vào của TSCĐ