thực trạng công tác thẩm định dự án đầu t tại NHCT hoàn kiếm
2.2 Nội dung thẩm định dự án đầu t
Nh đã trình bày ở trên, từ khi có sự ra đời của quy chế cho vay và hớng đẫn thực hiện quy chế thì hoạt động cho vay của NHCT Hoàn Kiếm đã đi vào khuôn nếp. Công tác thẩm định dự án đầu t nói riêng cũng đợc tiến hành chặt chẽ hơn, về cơ bản đã theo đúng các bớc trong tóm tắt hớng dẫn thẩm định dự án đầu t.
Chính vì vậy để trình bày công tác thẩm định tại ngân hàng, tôi xin đa ra một tờ trình thẩm định cụ thể, tờ trình này cũng dựa theo mẫu tờ trình do NHCT VN h- ớng dẫn:
Tóm tắt:Tờ trình cho vay trung và dài hạn theo dự án đầu t
Dự án Đầu t thiết bị công trình_mua sà lan B308 của CT Thi công cơ giới Tổng vốn đầu t:900.000.000 Trong đó:-Vay ngân hàng:800.000.000 -Vốn tự có:100.000.000 Mục đích sử dụng vốn vay:Mua và sửa chữa nâng cấp sà lan B308.
A.Thẩm định khách hàng vay vốn I.Năng lực pháp lý
tế nói chung và quan hệ tín dụng nói riêng trên cơ sở các văn bản sau: Quyết định thành lập; Đăng ký kinh doanh; Chứng chỉ hành nghề xây dựng; Quyết định bổ nhiệm Giám đốc; Quyết định bổ nhiệm Kế toán trởng.
II.Lịch sử phát triển, khả năng tải chính và khả năng quản lý. 1,Tóm tắt quá trình hình thành phát triển
2.Tình hình sản xuất kinh doanh
Tình hình tài chính và SXKD của công ty đợc thể hiên qua bảng số liệu :
Chỉ tiêu 1999 2000 Quý 3,2001
I.Tình hình SXKD
1.Tổng doanh thu 45.125 53.002 58.025
2.Tổng chi phí 44.220 51.982 55.827
3.Lợi tức sau thuế 274 391 1.430
II.Tình hình tài chính
1.Vốn tự có 915 4.424 8.566
2.Vốn vay 5.316 7.048 6.200
Vay trung dài hạn 0 4.034 5.080
Vay ngắn hạn 5.316 3.014 1.120
3.Các khoản phải thu 7.201 29.501 15.256
4.Các khoản phải trả 8.692 5.102 20.325
5.Tổng giá trị TSCĐ 4.001 11.200 16.158
Nguyên giá 5.212 20.425 27.020
Đã khấu hao 1.211 9.225 10.862
6.Tài sản lu động 12.020 7450 22.059
III.Các chỉ tiêu kinh tế 1.Tỷ suất lợi nhuận
Trên doanh thu 0,006 0,007 0,024
Trên vốn 0,041 0,033 0,96 2.Hệ số thanh toán Chung 0,86 0,92 1,03 Nhanh 0,62 0,61 0,54 Nhận xét: -SXKD có hiệu quả
-Xu hớng phát triển tốt, phát triển giao thông đờng thuỷ là định hớng của Nhà n- ớc và bộ GTVT.
-Doanh nghiệp là khách hàng vay vốn có uy tín của các ngân hàng (Ngân hàng đầu t phát triển Hà nội)
-Doanh nghiệp luôn thực hiện tốt nghĩa vụ đối với ngân sách. -Có quan hệ uy tín với bạn hàng.
B.Thẩm định dự án đầu t I.Cơ sở lý luận của dự án
-Luận chứng kinh tế khả thi “Đầu t thiết bị công trình” -Luận chứng kinh tế khả thi “Mua sà lan B308”
-Quyết định phê duyệt LCKTKT của TGĐ TCT Xây dựng đờng thuỷ.
-Quyết định phê duyệt LCKTKT của Chủ tịch HĐQT TCT Xây dựng đờng thuỷ -Các văn bản liên quan đến đấu giá sà lan B308
-Các văn bản liên quan khác: II.Sự cần thiết của dự án
Công ty Thi công cơ giới là một đơn vị chuyên nghành về về xây dựng đờng thuỷ với thị trờng truyền thống là nạo vét các luồng lạch, cảng biển và xây dựng các công trình đờng thuỷ nh cảng biển, kè sông biển.Để thi công đợc các công trình đó, công ty phải sử dụng các thiết bị chuyên dùng có năng suất cao nh tàu cuốc TC82, TC91, tàu đóng cọc TĐC96, phao đóng cọc PĐC 01...
Khó khăn của đơn vị hiên nay là thiếu thiết bị thi công ở các địa hình nhỏ hẹp, phức tạp. Vì vậy, để thi công đồng bộ ở các công trình nạo vét và xây lắp lớn, công ty phải thuê các thiết bị nh xáng cạp, cầu nổi của các đơn vị khác, chi phí lớn mà không chủ động đợc trong sản xuất, kéo dài thời gian thi công, gây ảnh hởng đến hiệu quả kinh tế và uy tín của đơn vị.
Phát huy u thế vị trí địa lý Việt Nam với hơn 3000 km bờ biển và hệ thống sông ngòi dày đặc, nhu cầu về giao thông đờng thuỷ sẽ ngày càng tăng. Do vậy khối lợng thi công của công ty trong những năm tới sẽ tăng nhanh. Trớc tình hình đó, một yêu cầu cấp thiết đặt ra cho công ty là phải đầu t thêm những thiết bị hiện đại, đồng bộ ,có năng suất cao, cần thiết cho chuyên nghành xây dựng các công trình đờng thuỷ.
Trong thời gian tới, công ty đầu t ngay 2 pông tông cạp (xáng cạp) cùng các phơng tiện đi kèm nh sà lan đất, tàu lai. Ưu điểm của việc đầu t các thiết bị này là:
-Có thể thi công đợc ở các địa hình phức tạp mà tàu quốc và tàu hút hiện không làm đợc
-Năng suất cao nên tốc độ thi công nhanh.
-Phần cẩu có thể tham gia vào việc lắp đặt các cấu kiện lớn, đổ bê tông. Sà lan có thể tham gia trở đất cho tàu cuốc
-Giảm chi phí cho công ty vì không phải thuê ngoài -Công ty có thể chủ động trong thi công.
-Công ty có thể nhận đợc thêm nhiều công trình mà trớc đây cha nhận đợc do cha có thiết bị chuyên dùng.
Trớc tình hình đó,trong năm 2001, TCT Xây dựng đờng thuỷ đã cho phép công ty Thi công cơ giới đầu t mua sà lan B308 chuyên dụng chở đất nằm trong tổng dự án khả thi đầu t thiết bị công trình với giá dự toán 2,5 tỷ đồng. Song trên thực tế, vì 2 đoàn tàu cuốc đã cũ, khấu hao gần hết, việc mua sà lan đóng mới là không cần thiết và kém hiệu quả nên công ty đã quyết định mua sà lan cũ của cảng Đà Nẵng. Sà lan này có giá trị sử dụng còn lại là 30%, nếu đợc sửa chữu nâng cấp sẽ hoạt động tốt, đảm bảo chất lọng thi công an toàn hiệu quả, có đầy đủ các tính năng kỹ thuật chuyên dụng, không bị lạc hậu trong thời gian dài, đồng thời nguồn vốn đầu t phù hợp với khả năng tài chính của công ty.
Trớc mắt, sà lan sẽ tam thời phục vụ cho đoàn tàu cuốc TC91, thay thế cho sà lan B307 sẽ lên đà trong thời gian sắp tới, đáp ứng kịp thời nhu cầu chuyên chở đất của đoàn tàu cuốc, đảm bảo tiến độ thi công của các công trình và phát huy công suất của đoàn tàu cuốc TC91.
Với những lý do trên, việc đầu t mua sà lan B308 của cảng Đà Nẵng là cần thiết và mang lại hiệu quả kinh tế cao nhất cho công ty.
III.Thẩm định về ph ơng diên thị tr ờng
Trong xu hớng phát triển kinh tế hiện nay, giao thông đờng thuỷ đang đợc coi là một nghành mũi nhọn. Tận dụng u thế của một quốc gia có đờng bờ biển dài hơn 3000 km và hệ thống sông ngòi kênh rạch dày đặc, phát triển hệ thông giao thông đờng thuỷ sẽ góp phần đẩy mạnh lu thông , vận chuyển hàng hoá, XNK... Do vậy, phần lớn các cảng biển đã và đang đợc Nhà nớc , Bộ GTVT đầu t cải tạo nâng cấp và cho xây dựng mới nh Cái Lân, Hải Phòng, Đình Vũ, Nghi Sơn, Đà Nẵng, Sài Gòn... Đồng thời ở một số địa phơng cũng chủ động xây dựng thêm
các cầu cảng, bến bãi để đáp ứng nhu cầu phát triển chung của địa phơng. Vì vậy thị trờng của công ty trong những năm tới sẽ đợc mở rộng và có nhiều triển vọng.
Hơn nữa, Công ty Thi công cơ giới là một trong những đơn vị chủ lực của TCT Xây dựng đờng thuỷ. Lĩnh vực nạo vét là một lĩnh vực đặc chủng, TCT chỉ có 2 đơn vị thực hiện là Công ty Thi công cơ giới và Công ty Nạo vét đờng sông nhng Công ty Nạo vét đừơng sông chủ yếu thực hiện công việc nạo vét đờng sông với tàu hút nên công ty Thi công cơ giới, với tàu cuốc, gần nh độc quyền trong lĩnh vực nạo vét đờng biển và xây dựng cảng.
Vì vậy, ngoài các khách hàng thờng xuyên và lâu năm nh Bảo đảm an toàn hàng hải, Cảng Sài Gòn, Cảng Hải Phòng, công ty còn đủ năng lực đầu t và trúng thầu thi công các công trình khác, đảm bảo sản lợng thi công nạo vét ổn định và không nhừng tăng lên.
Ngoài ra, việc nạo vét là nhu cầu thờng xuyên của các cảng, vì vậy khối lợng công việc chỉ tăng lên chứ không giảm đi. Nguồn vốn trả cho việc nạo vét nằm trong chi phí sửa chữa thờng xuyên của các cảng nên thanh toán nhanh, thờng là ngay sau khi nghiệm thu công trình, không bị kéo dài thanh toán nh các công ty xây lắp khác.
IV.Thẩm định ph ơng diện kỹ thuật và quản lý
Sà lan B308 là sà lan chuyên dụng chở đất đã qua sử dụng, giá trị còn lại ớc tính 30%. Nếu đợc đầu t chỉnh tu nâng cấp và trang bị thêm thì sẽ có đây đủ các tính năng kỹ thuật chuyên dụng đảm bảo không bị lạc hậu trong thời gian dài, đáp ứng dợc yêu cầu thi công an toàn, hiệu quả của các công trình nạo vét.
Một số thông số kỹ thuật của sà lan B308: -Công suất hoạt động: 200 ca/năm.
-Khối lợng vận chuyển TB: 300m3/năm.
Việc vận hành sà lan B308 đơn giản, chỉ cần 1-2 công nhân điều khiển, đi cùng một tàu lai dắt mà công ty đã có sẵn. Sà lan này sẽ do đoàn tàu cuốc TC91 quản lý. Đây là đoàn tàu cuốc đã hoạt động ổn định, công tác tổ chức tốt.Việc quản lý và vận hành thêm sà lan B308 sẽ không gây khó khăn hay thay đổi lớn cho đoàn tàu.
1.Dự toán và nguồn vốn đầu t
-Tổng dự toán vốn: 2.500 tr đồng -Tổng dự toán đầu t thực tế:900 tr đồng Trong đó:
Giá mua: 286 tr đông Chi phí sửa chữa nâng cấp :615 tr đồng Bao gồm
Cạo gỗ, sơn chống gỉ: 100 tr đồng Sắt hàn: 400 tr đồng Thiết bị công trình: 80 tr đồng Các công việc khác: 35 tr đồng -Cân đối nguồn vốn đầu t:
+Vốn tự có: 100 tr đồng +Vốn vay ngân hàng: 800 tr đồng
2. Phân tích tài chính dự án Bảng dự trù Doanh thu-Chi phí:
Chỉ tiêu 2002 2003 2004
Công suất (ca/ năm) 220 230 250
Sản lợng (1000 tấn/năm) 660 690 750
1.Doanh thu (Triệu đồng) 1005 1051 1142
2.Chi phí 773 752 744 Định phí 385 352 319 KHCB (4 năm) 225 225 225 Lãi dài hạn (1,2%/ tháng) 115 77 39 CPQL 45 50 55 Biến phí 388 400 425
CP tàu lai (942977đ/ca) 207 217 236
CPSC thờng xuyên(50%KHCB) 112 112 112 CP nhân công(53852đ/ng/ca) 24 25 27 PhíCĐ, BHXH(19% lơng) 5 5 5 Thuế DT(4%DT) 40 42 46 3.Lãi gộp 232 298 398 4.Thuế lợi tức(25%) 58 75 99 5.Lãi ròng 174 224 298
Lãi ròng của sà lan(85%) 148 190 254
Cộng dồn lẫi ròng 148 338 592
6.Thu nhập ròng 373 415 479
Cộng dồn thu nhập ròng 373 788 1276
Chú thích:
-Mối ca làm việc kéo dài 6 giờ, mỗi ngày sà lan có thể làm việc tới 2 ca tuỳ theo hoạt động của tàu hút.
-KHCB trích trong 4 năm. Công ty đăng ký trúch khấu hao cơ bản của sà lanB308 nguyên giá 285.000.000 đồng trong 3 năm. Nhng sau khi đầu t nâng cấp, nguyên giá TSCĐ là 900.000.000 đồng.Vì vậy, thời gian trích khấu hao dài hơn.
*Dòng giá trị hiên tại ròng:
Năm KH số tiền Thu nhập Tỷ suất CK14,4% Tỷ suất CK16% đầu t ròng 1/(1+i)n H.giá vốn Chỉ số H.giá vốn 2001 900
2002 373 0,874126 326 0,862069 322
2003 415 0,764096 317 0,743163 308