1.1. Những thành tích đạt đợc trong quá trình sử dụng vốn của công ty VieTran. VieTran.
Công ty VieTran là một đơn vị hoạch toán độc lập, hoạt động trong lĩnh vực Du lịch – Thể thao: Chuyển sang nền kinh tế thị trờng công ty phải gặp nhiều khó khăn chung. Nhng với sự cố gắng của ban lãnh đạo công ty cũng nh toàn thể cán bộ công nhân viên nên công ty đã đạt đợc những thành tích đáng kể trong việc quản lý và sử dụng vốn.
Thực tế cho thấy trong thời gian qua, kể từ khi đợc thành lập cho đến nay công VieTran liên tục làm ăn có lãi. Giá trị tổng tài sản cũng nh số vòng quay vốn đ- ợc tăng lên đáng kể, tạo đà cho việc phát triển mở rộng quy mô sản xuất kinh doanh của công ty trên nhiều mặt. Đồng thời công ty luôn duy trì đợc một tỷ trọng cao của vốn CSH trên tổng số vốn, nhờ đó có thể tự trang trải tài sản, công nợ bằng phần lớn tiền vốn của mình. Đảm bảo đợc sự an toàn vốn trong kinh doanh.
Trong quản lý sử dụng vốn cố định, công ty VieTran đã thành công trong việc tập trung huy các nguồn lực để đầu t, thay thế và đổi mới các trang thiế bị cũ và lạc hậu, mua sắm máy móc thiết bị hiện đại. Việc khấu hao thu hồi vốn cố định của công ty đợc kế hoạch hoá và là biện pháp tích cực giúp công ty luôn theo dõi sát sao giá trị còn lại của tài sản cố định vì những biến động đột ngột của thị trờng hoặc hao mòn vô hình sẽ phát sinh chênh lệch giữa giá trị còn lại trên sổ sách và giá trị còn…
lại trên thực tế trong thời gian dài gây ảnh hởng xấu đến công tác thu hồi vốn cố định.
Trong quản lý vốn lu động, thành tích nổi bật nhất của công ty là việc cố gắng đáp ứng đầy đủ nhu cầu vốn lu động cho sự tăng trởng nhanh chóng của hoạt động sản xuất kinh doanh. Bằng nhiều biện pháp khác nhau, công ty đã luôn đảm bảo một lợng lớn vốn lu động thờng xuyên dơng, vì vậy công ty luôn đủ khả năng thanh toán các công nợ ngắn hạn. Chính vì vậy quản lý và sử dụng các vốn một cách năng động uyển chuyển đã giúp cho công ty vợt qua mọi khó khăn và góp phần phát triển mơ rộng công ty.
1.2. Những hạn chế cần khắc phục trong quản lý và sử dụng vốn kinh doanh. doanh.
Qua phân tích, đánh giá hiệu quả sử dụng vốn của công ty VieTran trong những năm vừa qua, có thể cho rằng, bên cạnh những mặt tích cực còn có những hạn
chế cần giải quyết khắc phục nhằm nâng cao hiệu qủa cao hơn nữa, hiệu qua sử dụng vốn trong thời gian tới.
- Đối với tài sản cố định. Công ty cần khai thác triệt để về thời gian và công suất của các tài sản cố định phục vụ cho sản xuất kinh doanh, thúc đẩy việc bảo d- ỡng, sử dụng tối đa năng lực còn lại của tài sản cố định. Việc gia tăng tổng giá trị tài sản cố định cũng nh thay đổi tỷ trọng các thành phần của tài sản cố định sao cho phù hợp với quy mô kinh doanh của doanh nghiệp trong từng thời điểm cụ thể.
Khi tính khấu hao, ngoài phơng pháp khấu hao bình quân năm truyền thống, thì đối với những trờng hợp cụ thể nh tài sản cố định đợc đầu t bằng vốn vay ngân hàng hoặc những tài sản cố định có khả năng hao mòn vô hình nhanh thì có thể áp…
dụng phơng pháp khấu hao giảm dần hoặc phơng pháp kết hợp giữa khấu hao giảm dần và khấu hao bình quân.
Ngoài ra, công ty còn phải điều chỉnh tỷ lệ thích hợp giữa tài sản cố định (máy móc thiết bị, phơng tiện vận tải ) và tài sản cố định không tích cực (nhà kho,…
nhà quản lý ) phải làm sao hài hoà, phù hợp tránh tình trạng bị thừa tài sản cố định…
không tích cực vì phần tài sản cố định này không tham gia vào việc tạo ra lợi nhuận và thời gian thu hồi vốn của chúng lại rất chậm.
- Đối với tài sản lu động: Trong việc quản lý và sử dụng vốn lu động ở công ty VieTran, nổi cộm những vấn đề chủ yếu cần nhanh chóng khắc phục là:
Thiếu tiền mặt để thanh toán. Lợng tồn kho có lúc quá nhiều. Tình hình thanh toán công vụ có lúc dây da, kéo dài.
Trên thực tế, do thời điểm thu tiền và thời điểm chi tiền không phải lúc nào cũng phù hợp với nhau, có lúc thừa, có lúc thiếu. Vì vậy công ty cần xác định thu hồi vốn bằng tiền cho từng giai đoạn và chỉ rõ thời gian vốn bằng tiền cần đợc tài trợ. Để dự đoán đúng nhu cầu vốn bằng tiền, điều quan trọng là phải làm tốt công việc quan sát, nghiên cứu, vạch rõ tính quy luật của các khoản thu, chi.
Cùng với việc xác định rõ nhu cầu vốn bằng tiền, công ty cần phải rút ngắn chu kỳ vận động của tiền mặt để tăng khả năng tạo lợi nhuận bằng cách rút ngắn thời gian hàng tồn kho và thu hồi nhanh các khoản phải trả thu tận dụng các khoản phải trả một cách tối đa.
kém chi phí, gây ra ứ đọng vốn. Để tránh tình trạng này công ty cần phải nghiên cứu kỹ nhu cầu về từng loại mặt hàng trên thị trờng vào từng khoảng thời gian nhất định để có kế hoạch phù hợp.
Trong nền kinh tế thị trờng, việc mua bán chịu là vấn đề không thể tránh khỏi. Tín dụng thơng mại cũng có thể làm cho đứng vững và giàu có trên thị trờng, nhng cũng có thể làm cho doanh nghiệp gặp rủi ro trong hoạt động kinh doanh. Để giải quyết tốt việc thu hồi vốn các khoản phải thu, tránh bị chiếm dụng vốn công ty VieTran cần xây dựng một tiêu chuẩn tín dụng hợp lý, xác minh phẩm chất, uy tín của từng khách hàng và áp dụng cho từng đối tợng cụ thể một cách linh hoạt, phải theo dõi các khoản phải thu trên cơ sở có thể thay đổi chính sách thơng mại kịp thời. Rủi ro liên quan tới các khoản đầu t bằng nguồn vốn ngắn hạn nhìn chung cao hơn rủi ro gắn liền với sử dụng các nguồn tài trợ dài hạn. Độ rủi ro cao hơn đợc thể hiện qua hai điểm:
+ Tỷ lệ lãi suất ngắn hạn thay đổi nhiều hơn lãi suất dài hạn. Công ty phải th- ờng xuyên phải trả nợ cũ, vay nợ mới. Một lần vay mới coi nh một hợp đồng mới, lãi suất cũng đợc quy định lại cho phù hợp với những thay đổi của thị trờng. Do vậy tỷ lệ lãi suất của nợ ngắn hạn dao động thờng xuyên.
+ Giữ một khoản nợ ngắn hạn sẽ dễ gặp rủi ro trong thanh toán. Bởi vì vậy việc thờng xuyên phải gia hạn nợ để phải chịu chi phí cao hoặc khi không gia hạn nợ đợc thì phải bán tài sản với giá rẻ hoặc vay lãi suất cao để thanh toán hoặc sẽ mất khả năng thanh toán. Do vậy công ty nên thanh chóng giảm bớt các khoản phải nợ ngắn hạn, chỉ duy trì ở mức cho phép phù hợp với tình hình tài chínhvà khả năng thanh toán hiện tại của công ty. Bên cạnh đó công ty cần có những kế hoạch nâng cao nữa tỷ trọng vốn lu động trong tổng vốn sản xuất để tạo điều kiện cho việc tăng khả năng sinh lời vốn từ hoạt động kinh doanh.