TSCẹ & ẹầu tử daứi hán Rl1 =
Toồng taứi saỷn
Tyỷ suaỏt naứy cho bieỏt tyỷ leọ voỏn coỏ ủũnh vaứ ủầu tử daứi hán chieỏm bao nhiẽu trong toồng taứi saỷn cuỷa doanh nghieọp. ẹoỏi vụựi doanh nghieọp baỷo hieồm neỏu tyỷ leọ naứy lụựn hụn 0,5 theồ hieọn khaỷ naờng linh hoát trong thanh toaựn keựm, doanh nghieọp ủaừ dồn quaự nhiều cho TSCẹ vaứ ủầu tử daứi hán.
* Tyỷ suaỏt tửù taứi trụù.
Voỏn chuỷ sụỷ hửừu Tyỷ suaỏt tửù taứi trụù =
Toồng taứi saỷn
ẹoỏi vụựi doanh nghieọp baỷo hieồm, tyỷ suaỏt naứy tửứ 0,5 trụỷ lẽn theồ hieọn doanh nghieọp ủuỷ voỏn tửù taứi trụù cho hoát ủoọng cuỷa mỡnh.
1.3.3. Caực chổ tiẽu ủaựnh giaự hieọu quaỷ hoát ủoọng. * Tyỷ leọ chi kinh doanh.
Chi quaỷn lyự + chi khaực hoát ủoọng kinh doanh Doanh thu khai thaực thuần
* Tyỷ leọ bồi thửụứng thuần.
Bồi thửụứng goỏc + Bồi thửụứng nhaọn taựi – thu bồi thửụứng nhaọn taựi – ẹoứi ngửụứi thửự 3 Doanh thu khai thaực thuần
* Tyỷ leọ chi kinh doanh goọp.
Tyỷ leọ chi kinh doanh goọp = Tyỷ leọ chi kinh doanh + Tyỷ leọ bồi thửụứng thuần
1.3.4. Caực chổ tiẽu ủaựnh giaự khaỷ naờng sinh lụùi.
* Tyỷ suaỏt lụùi nhuaọn trẽn toồng taứi saỷn (ROA):
Laứ tyỷ soỏ ủo lửụứng hieọu quaỷ sửỷ dúng vaứ quaỷn lyự nguồn taứi saỷn cuỷa moọt doanh nghieọp. Tyỷ soỏ ROA ủo lửụứng suaỏt sinh lụứi cuỷa caỷ voỏn chuỷ sụỷ hửừu vaứ caỷ cuỷa nhaứ ủầu tử.
Lụùi nhuaọn roứng sau thueỏ ROA =
Toồng giaự trũ taứi saỷn
Tyỷ soỏ ROA noỏi keỏt caực keỏt quaỷ cuỷa hoát ủoọng saỷn xuaỏt kinh doanh vụựi hoát ủoọng ủầu tử cuỷa moọt doanh nghieọp khõng keồ doanh nghieọp ủaừ duứng nguồn voỏn naứo ủeồ phúc vú cho caực hoát ủoọng ủầu tử cuỷa mỡnh. ROA ủo lửụứng hieọu quaỷ hoát ủoọng cuỷa doanh nghieọp.
* Tyỷ suaỏt lụùi nhuaọn trẽn toồng voỏn chuỷ sụỷ hửừu (ROE):
Tyỷ soỏ naứy ủo lửụứng hieọu quaỷ sửỷ dúng voỏn chuỷ sụỷ hửừu cuỷa moọt doanh nghieọp ủeồ táo ra thu nhaọp vaứ laừi cho caực coồ ủõng coồ phần thửụứng. Noựi caựch khaực, noự ủo lửụứng thu nhaọp trẽn moọt ủồng voỏn chuỷ sụỷ hửừu ủửụùc ủửa vaứo saỷn xuaỏt kinh doanh, hay coứn gói laứ mửực hoaứn voỏn ủầu tử cho voỏn chuỷ sụỷ hửừu.
Lụùi nhuaọn roứng sau thueỏ ROE =
Voỏn chuỷ sụỷ hửừu
Khi tớnh chổ tiẽu naứy cần lửu yự: Voỏn cuỷa chuỷ sụỷ hửừu doanh nghieọp chớnh laứ giaự trũ roứng cuỷa doanh nghieọp, thửụứng ủửụùc xaực ủũnh baống giaự trũ thũ trửụứng hoaởc ủụn giaỷn laỏy baống giaự trũ soồ saựch (toồng taứi saỷn trửứ ủi toồng nụù).
1.3.5. Chổ tiẽu về khaỷ naờng thanh toaựn.
Theo quy ủũnh tái Nghũ ủũnh 43/2001/Nẹ-CP, ngaứy 01/08/2001 cuỷa Chớnh phuỷ thỡ khaỷ naờng thanh toaựn cuỷa doanh nghieọp nhử sau:
Toồng nguồn voỏn ≥ Khaỷ naờng thanh toaựn Trong ủoự:
Toồng nguồn voỏn gồm voỏn chuỷ sụỷ hửừu + quyừ phaựt trieồn saỷn xuaỏt + dửù trửừ baột buoọc + laừi chửa chia – voỏn goựp liẽn doanh – nụù khõng coự khaỷ naờng thu hồi. Khaỷ naờng thanh toaựn baống 20% toồng phớ thửùc giửừ lái (doanh thu thuần).
1.3.6. Mõ hỡnh phãn tớch vaứ ủaựnh giaự hieọu quaỷ kinh teỏ xaừ hoọi.
V P
ES = + (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
L L Chuự thớch:
. V : Toồng chi phớ nhãn cõng . I : Toồng chi phớ hoát ủoọng taứi chớnh . L : Soỏ lao ủoọng . P = EBIT
. ES : Giaự trũ gia taờng trẽn moọt lao ủoọng.
1.3.7. Ruỷi ro vaứ lụùi nhuaọn cuỷa nhoựm nghieọp vú baỷo hieồm.
ẹeồ giaỷm thieồu ruỷi ro trong kinh doanh baỷo hieồm, doanh nghieọp baỷo hieồm seừ khõng taọp trung khai thaực vaứo moọt nghieọp vú duy nhaỏt maứ seừ khai thaực roọng nhiều nghieọp vú. Xem nhử caực nghieọp vú baỷo hieồm cuỷa moọt doanh nghieọp baỷo hieồm laứ moọt Portfolio – taọp danh múc nghieọp vú.
* Suaỏt sinh lụùi kyứ vóng cuỷa taọp danh múc nghieọp vú:
Laứ suaỏt sinh lụùi kyứ vóng cuỷa caực nghieọp vú baỷo hieồm cuỷa moọt doanh nghieọp baỷo hieồm coự tớnh ủeỏn tyỷ tróng cuỷa tửứng nghieọp vú.
Cõng thửực tớnh:
n
Kp = w1k1 + w2k2 + w3k3 + … wnkn = Σwiki i=1
Trong ủoự: wi : Tyỷ tróng cuỷa nghieọp vú i trong taọp danh múc nghieọp vú.
ki : Suaỏt sinh lụùi kyứ vóng cuỷa nghieọp vú i
* Tớnh toaựn ruỷi ro cuỷa taọp danh múc nghieọp vú:
Cõng thửực toồng quaựt:
σp = σ(i+j) = Wi2σi2 + Wj2σj2 + 2 Wi WjRijσiσj
Trong ủoự: . σ(i+j) laứ ủoọ leọch chuaồn khi keỏt hụùp hai nghieọp vú baỷo hieồm i&j
* Ruỷi ro cuỷa taọp danh múc nghieọp vú:
Neỏu gói K laứ suaỏt sinh lụùi kyứ vóng cuỷa moọt nghieọp vú baỷo hieồm vaứ σ laứ ủoọ leọch chuaồn duứng ủeồ ủo ruỷi ro cuỷa noự, thỡ Kp vaứ σp seừ laứ suaỏt sinh lụùi kyứ vóng vaứ ủoọ leọch chuaồn duứng ủeồ ủo lửụứng ruỷi ro cuỷa taọp danh múc nghieọp vú baỷo hieồm.
Cõng thửực tớnh ủoọ leọch chuaồn cuỷa taọp danh múc nghieọp vú: σp = ΣΣ WiWjRijσiσj
i j
Trong ủoự:
. σp : ẹoọ leọch chuaồn cuỷa taọp danh múc nghieọp vú
. Wi : Tyỷ tróng cuỷa nghieọp vú i trong taọp danh múc nghieọp vú
. σiσj : ẹoọ leọch chuaồn cuỷa nghieọp vú i vaứ j . Rij : Heọ soỏ tửụng quan giửừa nghieọp vú i vaứ j
Heọ soỏ tửụng quan laứ ủái lửụùng xaực ủũnh sửù liẽn keỏt tuyeỏn tớnh giửừa hai bieỏn.
R = 1: ủửụùc gói laứ tửụng quan thuaọn hoaứn haỷo – khi keỏt hụùp hai nghieọp vú vụựi nhau, ruỷi ro khõng giaỷm bụựt maứ baống ủuựng toồng ruỷi ro cuỷa hai nghieọp vú.
R = -1: gói laứ tửụng quan nghũch hoaứn haỷo – khi keỏt hụùp hai nghieọp vú vụựi nhau, ruỷi ro seừ giaỷm gần nhử hoaứn toaứn.
R = 0: Hai nghieọp vú khõng coự tửụng quan vụựi nhau, chuựng hoaứn toaứn ủoọc laọp nhau.
1.4. Caực yeỏu toỏ cụ baỷn taực ủoọng ủeỏn hieọu quaỷ kinh doanh baỷo hieồm.
1.4.1. Caực yeỏu toỏ thuoọc mõi trửụứng bẽn trong. (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
Mõi trửụứng bẽn trong bao gồm caực yeỏu toỏ noọi tái trong doanh nghieọp, laứ nhửừng ủieồm mánh (S - Strong)hoaởc ủieồm yeỏu (W - Weak) taực ủoọng trửùc tieỏp ủeỏn hoát ủoọng cuỷa doanh nghieọp bao gồm nhửừng yeỏu toỏ cụ baỷn sau:
- Quaỷn lyự chi phớ.
- Qui trỡnh quaỷn lyự nghieọp vú.
- Nhãn sửù: naờng suaỏt lao ủoọng, tiền lửụng, ủaứo táo. - Vaờn hoựa doanh nghieọp
1.4.2. Caực yeỏu toỏ thuoọc mõi trửụứng bẽn ngoaứi.
Laứ nhửừng lửùc lửụùng ụỷ bẽn ngoaứi doanh nghieọp coự aỷnh hửụỷng trửùc tieỏp ủeỏn hoát ủoọng cuỷa doanh nghieọp. Nhửừng bieỏn ủoọng cuỷa mõi trửụứng bẽn ngoaứi coự theồ mụỷ ra nhửừng cụ hoọi (O - Opportunity) thuực ủaồy phaựt trieồn hoát ủoọng kinh doanh, ủồng thụứi cuừng chửựa ủửùng nhửừng nguy cụ (T - Threat) taực ủoọng xaỏu ủeỏn hoát ủoọng kinh doanh cuỷa doanh nghieọp. ẹoự laứ nhửừng yeỏu toỏ cụ baỷn sau:
- Mõi trửụứng về chớnh trũ, kinh teỏ, vaờn hoựa xaừ hoọi. - Khaựch haứng.
- Vũ theỏ cánh tranh cuỷa cõng ty thõng qua phãn tớch ma traọn hỡnh aỷnh cánh tranh. Ma traọn naứy ủaựnh giaự vũ theỏ cuỷa doanh nghieọp trẽn thũ trửụứng. Toồng soỏ ủieồm ủửụùc ủaựnh giaự cuỷa caực cõng ty cuứng ngaứnh ủửụùc ủem so saựnh vụựi cõng ty maĩu. Caực mửực phãn loái ủaởc bieọt cuỷa nhửừng cõng ty ủoỏi thuỷ cánh tranh coự theồ
ủửụùc ủem so saựnh vụựi caực mửực phãn loái cuỷa cõng ty maĩu. Vieọc phãn tớch so saựnh naứy cung caỏp thõng tin raỏt quan tróng ủeồ xãy dửùng chieỏn lửụùc phaựt trieồn.
Baỷng 1.2: Ma traọn hỡnh aỷnh cánh tranh
Caực yeỏu toỏ
Cõng ty cánh tranh maĩu Cõng ty cánh tranh 1
Cõng ty cánh tranh 2
Lieọt kẽ caực yeỏu toỏ
Mửực ủoọ quan tróng Phãn loái ẹieồm quan tróng Phãn loái ẹieồm quan tróng Phãn loái ẹieồm quan tróng Toồng
Caực yeỏu toỏ bao gồm: Uy tớn thửụng hieọu; thũ phần; bồi thửụứng; toồng taứi saỷn; toồng dửù phoứng nghieọp vú; máng lửụựi phãn phoỏi vaứ phúc vú
Caực mửực phãn loái cho thaỏy caựch thửực maứ theo ủoự phaỷn ửựng cuỷa cõng ty vụựi moĩi nhãn toỏ: vụựi 4 ủieồm laứ toỏt nhaỏt; 3 ủieồm laứ mửực khaự; 2 ủieồm laứ mửực trung bỡnh vaứ 1 ủieồm laứ keựm.
Toựm taột Chửụng I:
Tửứ khaựi nieọm vaứ yự nghúa về hieọu quaỷ kinh doanh, tróng tãm cuỷa phần naứy laứ heọ thoỏng hoựa cụ sụỷ lyự luaọn chung về phãn tớch hieọu quaỷ kinh doanh noựi chung vaứ hieọu quaỷ kinh doanh baỷo hieồm noựi riẽng.
Giụựi thieọu toồng quaựt về kinh doanh baỷo hieồm gồm: vai troứ, chửực naờng, ủaởc ủieồm vaứ caực nguyẽn taộc cụ baỷn trong hoát ủoọng kinh doanh baỷo hieồm.
Giụựi thieọu moọt soỏ cõng cú ủaựnh giaự hieọu quaỷ kinh doanh baỷo hieồm laứm cụ sụỷ ủi sãu phãn tớch trửùc tráng hieọu quaỷ kinh doanh tái Cõng ty coồ phần baỷo hieồm Petrolimex.
CHệễNG II
THệẽC TRAẽNG HOAẽT ẹỘNG CỦA CÔNG TY
CỔ PHẦN BẢO HIỂM PETROLIMEX TRONG THễỉI GIAN QUA 2.1 Giới thiệu tổng quaựt về cơng ty cổ phần bảo hiểm Petrolimex.
2.1.1 Quá trình thμnh lập vμ phát triển của cơng ty cổ phần bảo hiểm Petrolimex: Petrolimex:
2.1.1.1 Lịch sử ra đời vμ sự phát triển:
Đ−ợc thμnh lập vμ chính thức đi vμo hoạt động vμo ngμy 15 tháng 06 năm 1995, Cơng ty cổ phần bảo hiểm Petrolimex (PJICO) lμ cơng ty cổ phần đầu tiên ở Việt Nam hoạt động trong lĩnh vực bảo hiểm với sự gĩp vốn của 8 cổ đơng sáng lập bao gồm:
- Tổng cơng ty xăng dầu Việt Nam (Petrolimex) - Ngân hμng ngoại th−ơng Việt Nam (Vietcombank) - Cơng ty tái bảo hiểm quốc gia (Vinare)
- Tổng cơng ty thép Việt Nam (VinaSteel) - Cơng ty điện tử Hμ Nội (Hanel)
- Cơng ty vật t− thiết bị toμn bộ (Matexim) - Cơng ty thiết bị an toμn (AT) (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
- Cơng đoμn Liên hiệp đ−ờng sắt Việt Nam
Các cổ đơng sáng lập của cơng ty đều lμ những tổ chức kinh tế lớn, cĩ tiềm năng vμ uy tín trên thị tr−ờng trong n−ớc cũng nh− quốc tế. Các thμnh viên hội đồng quản trị, ban giám đốc của cơng ty đều lμ những ng−ời cĩ năng lực, kinh nghiệm trong cơng tác điều hμnh, quản lý các hoạt động kinh doanh trên nhiều lĩnh vực. Với kinh nghiệm của mình, họ đã thiết lập cho PJICO một bộ máy linh hoát, gọn nhẹ, cơ cấu quản lý vμ kiểm sốt chặt chẽ, chính sách kinh doanh năng động.
Hình 2.1.1.1: Biểu tr−ng sự hình thμnh PJICO từ các cổ đơng sáng lập
Sau 10 năm hoạt động, với ph−ơng châm phục vụ tận nơi, đáp ứng nhu cầu bảo hiểm ngay tại chỗ, cơng ty đã xây dựng đ−ợc một đội ngũ gần 1.000 cán bộ nhân viên năng động, đ−ợc đμo tạo cơ bản cĩ trình độ chuyên mơn tốt lμm việc tại Hμ Nội vμ trên 50 chi nhánh tại các tỉnh, thμnh từ Bắc vμo Nam, ngoμi ra cịn cĩ gần 5.000 đại lý, cộng tác viên bảo hiểm trong toμn quốc (Năm 1995 chỉ cĩ 35 ng−ời).
Với số vốn gĩp cổ đơng ban đầu lμ 55 tỷ đồng vμ đ−ợc bổ sung năm 2003 lμ
70 tỷ đồng vμ đến nay lμ 140 tỷ đồng, PJICO đã nhanh chĩng triển khai rộng rãi gần 70 loại hình bảo hiểm trong các lĩnh vực: Xây dựng, lắp đặt; Tμi sản, hoả hoạn; Hμng hải; Con ng−ời; Xe cơ giới; Trách nhiệm dân sự...tới hμng vạn đối t−ợng khách hμng trong n−ớc vμ ngoμi n−ớc. Các nghiệp vụ cơ bản của PJICO hiện đang thực hiện nh−:
- Bảo hiểm hoả hoạn vμ các rủi ro đặc biệt. - Bảo hiểm mọi rủi ro cơng nghiệp.
- Bảo hiểm máy mĩc. - Bảo hiểm trách nhiệm.
- Bảo hiểm hỗn hợp tμi sản thuê m−ớn. - Bảo hiểm tiền.
- Bảo hiểm xe cơ giới.
- Bảo hiểm kết hợp con ng−ời (sinh mạng, tai nạn, trợ cấp phẫu thuật vμ nằm viện)
- Bảo hiểm bồi th−ờng cho ng−ời lao động, bảo hiểm khách du lịch. - Bảo hiểm hμng hố.
- Bảo hiểm thân tầu.
- Bảo hiểm trách nhiệm dân sự chủ tầu. - Bảo hiểm nhμ thầu đĩng tầu.
- Nhận vμ nh−ợng tái bảo hiểm các nghiệp vụ bảo hiểm.
Ngoμi ra cơng ty cịn tiến hμnh các hoạt động khác nh− thực hiện các nghiệp vụ liên quan tới bảo hiểm: Giám định, điều tra, tính tốn phân bổ tổn thất, đại lý giám định, xét giải quyết bồi th−ờng vμ địi ng−ời thứ ba. Cơng ty cũng đã thực hiện hợp tác đầu t− liên doanh, liên kết với các bạn hμng trong vμ ngoμi n−ớc.
Hoạt động kinh doanh của cơng ty ngμy cμng phát triển, nghiệp vụ bảo hiểm đ−ợc mở rộng phù hợp với xu h−ớng phát triển của nền kinh tế, trình độ nghiệp vụ vμ chất l−ợng phục vụ của cán bộ nhân viên trong cơng ty khơng ngừng đ−ợc cải thiện vμ nâng cao. Uy tín của PJICO đã đ−ợc nhiều khách hμng biết đến. Chính vì lẽ đĩ nhiều cơng trình dự án, nhμ máy cĩ giá trị lớn, các cơng trình liên doanh với n−ớc ngoμi lại đ−ợc tái tục bảo hiểm hoặc mua bảo hiểm tại cơng ty. Chẳng hạn nh−
phần lớn các đội tầu chở dầu lớn của các hãng tầu Việt Nam, đội tầu VOSCO, Vinalines, Thuỷ I; Các đ−ờng quốc lộ, các cầu lớn nh− cầu Thanh Trì, Bãi Cháy, Phú l−ơng, Cẩm Phả, Hμm Rồng, Cầu Đuống, các cầu đ−ờng sắt; Các nhμ máy thuỷ điện, nhiệt điện nh− Sơng Hinh, Đại Ninh, Sê san 3, Thái An, Pleikrong, Quảng Trị, Tuyên Quang, Cao Ngạn, Buơn kuốp; Các đ−ờng dây tải điện Hμm Thuận-Đami, 500KV Hμ Tĩnh-Th−ờng Tín; Các nhμ máy xi măng lớn nhất Việt Nam đã triển khai nh− Bút Sơn, Hoμng Mai, Tam Điệp, Hải Phịng...; Các toμ nhμ cao ốc, các khách sạn lớn ở Hμ Nội vμ TP Hồ Chí Minh nh− Hμ Nội Daewoo, Vietcombank
Tower, HITC, Sheraton Hanoi Hotel, Hanoi Melia, Sun Red River, Saigon Diamon Plaza, Saigon City View...; Hệ thống các kho bể, trạm xăng dầu trong cả n−ớc vμ
đơng đảo hμnh khách của Đ−ờng sắt Việt Nam.
2.1.1.2 Bộ máy tổ chức
Hiện nay, các đơn vị của cơng ty cổ phần bảo hiểm Petrolimex (PJICO) cĩ 16 phịng ban nghiệp vụ; Trên 50 chi nhánh, trung tâm vμ các văn phịng đại diện trên phạm vi cả n−ớc; Gần 5.000 đại lý, cộng tác viên trong toμn hệ thống.
* Các phịng ban chức năng: (Tại trụ sở chính tại Hμ Nội) - Phịng Tổng hợp - Phịng Tổ chức cán bộ - Phịng Tμi chính – Kế tốn - Phịng Đμo tạo - Phịng Đầu t− - Phịng Thanh tra – Pháp chế - Phịng Quản lý vμ phát triển đại lý - Phịng Thị tr−ờng vμ quản lý nghiệp vụ - Phịng Cơng nghệ thơng tin
- Phịng bảo hiểm Hμng hải
- Phịng bảo hiểm Tμi sản - Kỹ thuật - Phịng bảo hiểm Con ng−ời
- Phịng bảo hiểm Xe cơ giới - Phịng Giám định - Bồi th−ờng - Phịng Tái bảo hiểm
- Phịng bảo hiểm Phi hμng hải
Ngoμi các phịng ban chức năng PJICO cịn cĩ các tổ chức Đảng, Cơng đoμn, Đoμn thanh niên trong toμn hệ thống.
Các phịng ban chức năng vừa trực tiếp triển khai cơng tác kinh doanh vừa tập trung nghiên cứu, chỉ đạo nghiệp vụ cũng nh− cơng tác quản lý đối với các đơn vị thμnh viên trong toμn hệ thống. Các phịng ban nμy cịn lμ đầu mối triển khai các chủ tr−ơng chính sách trong hoạt động kinh doanh trong toμn cơng ty.
* Các đơn vũ trửùc thuoọc: (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
Với trên 50 chi nhánh, các trung tâm vμ văn phịng đại diện, hệ thống các đơn vị trửùc thuoọc của PJICO đã phủ kín hầu hết các tỉnh vμ thμnh phố trong cả n−ớc. Các đơn vị nμy cĩ nhiệm vụ tổ chức hoát ủoọng kinh doanh trên địa bμn theo kế hoạch vμ phối hợp cùng nhau giải quyết tốt cơng tác dịch vụ đối với khách hμng một cách nhanh chĩng, kịp thời. Một số trung tâm lớn vμ cĩ tầm chiến l−ợc phải kể đến lμ:
- Chi nhánh PJICO Quảng Ninh. - Chi nhánh PJICO Hải Phịng - Chi nhánh PJICO Phú Thọ - Chi nhánh PJICO Nghệ An - Chi nhánh PJICO Đμ Nẵng - Chi nhánh PJICO Khánh Hoμ
- Chi nhánh PJICO Sμi Gịn - Chi nhánh PJICO Cần Thơ - Chi nhánh khu vực Tây Nguyên
Ngoμi ra tại mỗi địa bμn, các đơn vị tự tổ chức các phịng khu vực trực thuộc ở các quận, huyện, thị xã, thị trấn trọng điểm để mở rộng hoạt động kinh doanh, quảng bá th−ơng hiệu, ụỷ mỗi đơn vị cĩ từ một vμi cho đến hơn chục phịng khu vửùc. Cũng tại các đơn vị nμy cịn cĩ một mạng l−ới đại lý coọng tác viên hùng hậu d−ới sự quản lý trực tiếp của các đơn vị thμnh viên, tổng số đại lý coọng tác viên toaứn