II. MỘT SỐ GIẢI PHÁP GÓP PHÀN HOÀN THIỆN CÔNG TÁC THẨM ĐỊNH
2. Cải tiến đi tới hoàn thiện quy trình, phương pháp thẩm định
Quy trình thẩm định là kim chỉ nam cho công tác thẩm định chính vì vậy phải ngày càng hoàn thiện, đổi mới cho phù hợp với hiện thời. Để làm tốt điều này Chi nhánh cần thực hiện một số nội dung sau:
* Thẩm định sự biến động của các yếu tố đầu vào của dự án:
Ngân hàng cần nắm bắt được những thông tin giá cả trên thị trường để đánh giá được chi phí nguyên vật liệu đầu vào. Hơn nữa ngân hàng cần phải tham khảo các quy định của bộ tài chính, các cơ quan chủ quan của doanh nghiệp … để thẩm định lại các loại chi phí như chi phí quản lý doanh nghiệp, chi phí thuê đất đai, chi phí lương nhân công, bảo hiểm xã hội …. Đối với các dự án mở rộng, đầu tư thêm trang thiết bị cán bộ thẩm định có thể lấy chỉ tiêu cũ hoặc tham khảo từ các doanh nghiệp cùng hành nghề với doanh nghiệp đầu tư. Riêng đối với chi phí KHCB, ngân hàng cần thường xuyên kiểm tra, đối chiếu với các văn bản quản lý tài chính mới nhất của bộ tài chính để thẩm định chi phí KHCB của doanh nghiệp, tránh tình trạng doanh nghiệp khấu hao quá nhanh để giảm nghiã vụ nộp thuế. Việc thẩm định được chính xác chi phí KHCB sẽ liên quan đến kết quả thẩm định nguồn trả nợ, thời gian trả nợ của doanh nghiệp. Do vậy đòi hỏi ngân hàng phải hết sức quan tâm.
* Thẩm định sự biến động của yếu tố đầu ra của dự án:
Đối với doanh nghiệp sản xuất kinh doanh, dịch vụ thì nguồn thu của doanh nghiệp có được hay không tuỳ thuộc vào việc sản phẩm hay dịch vụ của doanh nghiệp có tiêu thụ được hay không, có được thị trường chấp nhận hay không. Để thẩm định được doanh thu của doanh nghiệp từ dự án, ngoài những thông tin do khách hàng cung cấp ngân hàng cần tìm hiểu đến yếu tố cung cầu trên thị trường, sức mạnh cạnh tranh của sản phẩm của doanh nghiệp … Muốn làm được điều này đòi hỏi cán bộ thẩm định phải có đầy đủ những kiến thức về thị trường, có kỹ thuật phân tích diễn biến kinh tế.
Một yếu tố nữa cũng cần phải thẩm định đó là thuế thu nhập doanh nghiệp. Cán bộ thẩm định cần nắm vững các văn bản thuế hiện hành để tính toán lợi nhuận sau thuế của doanh nghiệp từ đó dự tính nguồn tham gia trả nợ cho dự án.
Trong thẩm định tổng vốn đầu tư, Chi nhánh Đông Đô cần phân tích chi tiết về nhu cầu VCĐ,VLĐ của dự án. Đồng thời cần dự tính các chi phí có thể phát sinh thêm trong quá trình vận chuyển, lắp đặt, chạy thử … làm tăng vốn đầu tư của dự án.
Đối với những dự án mua sắm máy móc thiết bị, trang bị thêm cơ sở sản xuất cán bộ thẩm định phải nắm bắt được thông tin về thị trường giá cả, xu hướng biến động giá cả trên thị trường …. Đối với các dự án xây dựng, dự án đầu tư sản xuất kinh doanh có thời hạn kéo dài thường quan tâm đến yếu tố lạm phát, tỷ giá (nếu mua thiết bị từ nước ngoài).
Xác định được đúng mức vốn đầu tư của dự án sẽ giúp ngân hàng có kế hoạch tài trợ đúng mức đảm bảo tiến độ thi công vận hành của dự án, tạo cơ sở cho dự án hoạt động có hiệu quả và hoạt động tín dụng cũng được an toàn hiệu quả. Vì vậy khi tiến hành thẩm định vốn đầu tư của dự án, cán bộ thẩm định không chỉ dựa vào những thông tin do chủ đầu tư cung cấp mà cần phải tích cực tìm thiểu thị trường, tham khảo từ những dự án tương tự để làm cơ sở kiểm tra, đánh giá tính toán hiệu quả của dự án đầu tư.
* Ngân hàng cũng cần chú trọng đến phân tích độ nhạy của dự án:
Như trong phần lý thuyết đã nêu, việc phân tích độ nhạy của dự án có ý nghĩa vô cùng quan trọng giúp ngân hàng giảm thiểu được rủi ro. Trong quá trình thực hiện dự án thường xảy ra rất nhiều biến động ảnh hưởng đến các biến số trong tính toán các chỉ tiêu hiệu quả tài chính tiền tệ, cung – cầu sản phẩm … Mỗi sự biến đổi này đều gây tác động đến dòng tiền của dự án và do vậy ảnh hưởng đến khả năng trả nợ của dự án. Do vậy ngân hàng cần xem xét như đây là nội dung cần thiết trong thẩm định tài chính dự án đầu tư.
Đối với phương pháp phân tích độ nhạy, ngân hàng cần đánh giá sự thay đổi của những chỉ tiêu hiệu quả tài chính khi công suất, giá bán sản phẩm, chi phí … thay đổi. Quá trình phân tích độ nhạy có thể tiến hành theo các bước sau:
- Chọn các biến số không an toàn.
- Cho các biến số này thay đổi 5 % - 20%. - Tính lại các chỉ tiêu hiệu quả tài chính
* Quan tâm hơn nữa đến thẩm định tình hình tài chính doanh nghiệp
Một doanh nghiệp với tình hình tài chính lành mạnh, có vị thế trên thị trường sẽ có được những dự án tôt và khả năng gặp phải rủi ro trong kinh doanh thường thấp. Nguồn trả nợ từ hoạt động ngoài dự án tuy là nguồn trả nợ phụ nhưng nó đặc biệt quan trong khi dự án gặp khó khăn. Do vậy để đánh giá được doanh nghiệp, cán bộ thẩm định cần phân tích kỹ các chỉ tiêu phản ánh tình hình tài chính doanh nghiệp: hệ số khả năng thanh toán, hệ số kết cấu tài chính, hệ số sử dụng các nguồn lực, hệ số sinh lời,… so sánh với các chỉ số trung bình ngành, với một số doanh nghiệp tương tự,… để đánh giá xếp hạng doanh nghiệp, từ đó xác định được thị phần của doanh nghiệp trên thị trường.