- Môi giới thông thường
1.3.2.Cỏc nhõn tố khỏch quan
Đây là các nhân tố bên ngoài công ty. Công ty không thể điều chỉnh được các yếu tố này. Là những nhân tố tác động gián tiếp đến hoạt động môi giới.
1.3.2.1. Sự phát triển và mức độ ổn định của nền kinh tế - chính trị
Khi nền kinh tế phát triển, đời sống của người dân được nâng cao. Nguồn vốn nhàn rỗi trong dân cư cũng tăng lên đáng kể. Người ta bắt đầu quan tâm hơn đến các phương thức đầu tư bên cạnh gửi ngân hàng, dự trữ bằng vàng hay ngoại tệ. Đây là một nguồn vốn tiềm năng đáng kể cho thị trường chứng khoán. Thêm vào đó, một nền kinh tế tăng trưởng đều đặn cùng với một nền chính trị ổn định là một yếu tố không thể thiếu trong quá trỡnh thu hỳt đầu tư nước ngoài vào nền kinh tế nói chung và đối với TTCK nói riêng. Nguồn vốn đầu tư vào thị trường chứng khoán được tăng lên về chất lượng và số lượng sẽ góp phần thúc đẩy sự phát triển của thị trường nói chung và các hoạt động của CTCK nói riêng.
Nếu như trên thị trường chứng khoán hàng hóa đa dạng và phong phú thỡ cỏc nhà đầu tư có nhiều lựa chọn cho các quyết định của mỡnh, sẽ cú nhiều nhà đầu tư tham gia thị trường hơn. Thị trường chứng khoán phát triển và ổn định sẽ là môi trường lý tưởng cho hoạt động môi giới. Vỡ cú nhiều hàng hoỏ thỡ nhà đầu tư không thể hiểu biết hết về tất cả các loại chứng khoán đó, và họ sẽ tỡm đến các nhà môi giới xin được tư vấn. Như vậy, cụng việc của nhà mụi giới sẽ cú nhiều hơn. Đồng thời, điều này cũng yêu cầu nhà môi giới phải có hiểu biết rộng về tất cả các ngành nghề, hiểu về các công ty niêm yết để có thể đưa ra những lời tư vấn chính xác nhất. Khi trỡnh độ của các nhà đầu tư càng cao thỡ nhà mụi giới cũng phải tự học hỏi nõng cao trỡnh độ của mỡnh thỡ mới có thể đáp ứng được những yêu cầu của nhà đầu tư để trụ vững trên thị trường chứng khoán.
1.3.2.3. Trỡnh độ, sự hiểu biết về chứng khoán của công chúng đầu tư và tập quán sinh hoạt, kinh doanh của công chúng
Khi nhà đầu tư hiểu rừ về chứng khoỏn và thị trường chứng khoán thỡ họ sẽ tham gia thị trường với thái độ tích cực hơn. Họ thực sự thấy cần thiết của những lời tư vấn của nhà môi giới chứ không theo kiểu “bầy đàn” như một số nhà đầu tư ở nước ta trong thời gian gần đây. Có hiên tượng nhà đầu tư mua cổ phiết mà không biết mỡnh mua cổ phiếu của cụng ty nào, hay công ty đó hoạt động trong lĩnh vực nào. Những tỡnh huống như vậy chỉ có ở một số nước cú thị trường chứng khoán đang trong giai đoạn bắt đầu hỡnh thành và phỏt triển như Việt Nam. Khi các nhà đầu tư có trỡnh độ thỡ họ sẽ dễ dàng tiếp nhận những thụng tin mà nhà mụi giới cung cấp, cú thể lựa chọn và phõn tớch hợp lý, đồng thời họ cũng nhận thức được khi họ lỗ thỡ đâu là do lỗi của họ và đâu là lỗi không thể tránh chứ họ sẽ không đổ lỗi cho nhà môi giới nữa.
Tất cả các công ty chứng khoán đều thực hiện hoạt động môi giới.Vỡ vậy, giữa cỏc cụng ty luụn luụn cú sự cạnh tranh. Công ty nào có các điều kiện tốt hơn thỡ sẽ là người chiến thắng. Điều kiện tốt thể hiện ở việc: Chi phí giao dịch hợp lý, sản phẩm dịch vụ đa dạng, chất lượng tư vấn… Khỏch hàng sẽ tỡm đến những công ty có các điều kiện tốt. Trong một số lượng có hạn nhất định tham gia thị trường thỡ cụng ty này có số lượng các nhà đầu tư lớn thỡ cụng ty cạnh tranh sẽ cú ớt nhà đầu tư đến. Làm giảm khối lượng khách hàng của bộ phận mụi giới ở cụng ty có năng lực canh tranh kém hơn.Vỡ vậy, để giữ vững được các nhà đầu tư cũ và gia tăng các nhà đầu tư mới thỡ cỏc cụng ty phải khụng ngừng cải thiện nõng cao khả năng cạnh tranh của công ty.
1.3.2.5. Hoạt động của Hiệp hội kinh doanh chứng khoỏn
Hoạt động của Hiệp hội là tập hợp các công ty chứng khoán để có tiếng nói thống nhất góp ý kiến cho cỏc cơ quan quản lý Nhà nước về thị trường chứng khoán trước khi ban hành các văn bản pháp lý, chế độ chính sách. Hiệp hội cũng là nơi tập hợp, đề xuất ý kiến, nguyện vọng của cỏc thành viờn đối với chính sách của Nhà nước.
Hiệp hội sẽ là đầu mối thực hiện các công tác đào tạo nghiệp vụ trong các thành viên, đại diện với các thành viên trong việc liên kết, tranh thủ sự tài trợ của các tổ chức nước ngoài về kinh phí, chương trỡnh đào tạo…Vỡ vậy nếu như Hiệp hội kinh doanh chứng khoán mà phát triển thỡ cũng gúp phần tớch cực vào sự phát triển của thị trường chứng khoán nói chung và hoạt động môi giới nói riêng.
1.3.2.6. Sự hỗ trợ của Nhà nước
Đối với mọi thị trường chứng khoán thỡ sự hỗ trợ từ phớa cỏc cơ quan quản lý Nhà nước đóng một vai trũ quan trọng đối với sự phát triển của thị trường. Đặc
biệt là với những nước mới bắt đầu hỡnh thành thị trường chứng khoán thỡ sự hỗ trợ này sẽ cú tỏc động không nhỏ tới hoạt động của Công ty chứng khoán nói riêng và của Thị trường chứng khoán nói chung.
1.3.2.7. Hệ thống phỏp luật
Hoạt động môi giới của công ty luôn luôn có những xung đột lợi ích giữa nhiều người, mâu thuẫn giữa nhõn viờn mụi giới và khỏch hàng, nhõn viờn mụi giới và cụng ty chứng khoỏn.Vỡ vậy để hoạt động môi giới có thể hoạt động trong một môi trường ổn định và minh bạch thị rất cần có một hệ thống pháp luật phù hợp, có thể điều chỉnh dung hũa cỏc mối quan hệ, cần cú sự điều chỉnh lớn, có sự nhất quán về các văn bản luật.
CHƯƠNG 2: