- Lãi vay vốn trong thời giam thi công 9.005.649 3.6%
1.7 Đánh giá hiệu quả tài chính dự án đầu tư:
o Thời gian hoạt động của dự án : 25 năm
o Khấu hao : + Chế độ khấu hao : đường thẳng + Thời gian khấu hao : 20 năm
o Doanh thu và các chi phí của dự án sẽ được tính toán bằng USD sau đó quy đổi ra VNĐ để lập báo cáo kết quả kinh doanh và cân đối khả năng trả nợ của dự án. Giả sử tỷ giá VNĐ/USD tăng mỗi năm 2%.
o Chi phí sữa chữa : + Chi phí sữa chữa năm không lên đà : 400.000 USD/năm
+ Chi phí sữa chữa năm lên đà : 450.000 USD/năm
oSố ngày khai thác tàu : + Năm không lên đà : 335 ngày/năm + Năm lên đà : 325 ngày/năm
o Chi phí bảo hiểm : 158.352USD/năm
oChi phí dầu nhờn : + Năm không lên đà : 70.742 USD/năm + Năm lên đà : 69.686 USD/năm
o Chi phí nước ngọt : 24.299 USD/năm
o Cảng phí : + Năm không lên đà: 241.187 USD/năm + Năm lên đà : 233.910 USD/năm (1) Phương án tự khai thác:
Chi phí : + Khấu hao hàng năm + Chi phí sữa chữa lên đà + Chi phí bảo hiểm + Chi phí thuyền viên
+ Chi phí nước ngọt, dầu nhờn + Chi phí nhiên liệu
+ Cảng phí + Đại lý phí
+ Chi phí môi giới nguồn hàng + Chi phí quản lý và khai thác
Doanh thu: Đề phòng trường hợp giá cước vận tải biển xuống thấp, trong phương án tự khai thác, phòng QLDA giả sử thấp hơn so với giá cước thực tế hiện nay. Cụ thể:
+ Giá cước vận tải gạo từ Sài Gòn- Umm Qasa: 30 USD/tấn ( giá cước hiện nay là 45USD/tấn)
+ Giá cước vận tải phân bón từ Arap – Sài Gòn: 21USD/tấn ( giá cước hiện nay là 25USD/tấn)
(2) Phương án cho thuê tàu định hạn:
Chi phí : các chi phí trên và không bao gồm chi phí nhiên liệu, cảng phí, đại lý phí.
Doanh thu : Giá cho thuê định hạn là 11.000USD/năm.
1.7.2 - Hiệu quả tài chính dự án đầu tư:
Bảng 13a: Dòng tiền của dự án theo phương án 1 (phụ lục) Bảng 13b: Dòng tiền của dự án theo phương án 2 (phụ lục) Bảng 13c: Hiệu quả tài chính của các phương án
Chỉ tiêu Phương án (1) Phương án (2)
NPV 38.871.000.000 VNĐ 77.787.000.000VNĐ
IRR 8.7% 9,8%
TG hoàn vốn 20 năm 4 tháng 17 năm 3 tháng Tỷ suất ck : 7,55% Tỷ suất ck :7,55%
Nhận xét : Các chỉ tiêu tài chính của dự án khá tốt.