đầu tư ngắn hạn
1 Tiền mặt + tiền gửi NH 10.561 15.024 15.508 35.606 20.000 25.000
II
TSCĐ và đầu tư dài
hạn 62.784 88.020 95.773 78.962 76.750 73.324
1 Tài sản cố định 61.800 86.915 94.664 76.847 76.750 73.3242 Đầu tư dài hạn 984 1.105 1.109 2.115 0 0 2 Đầu tư dài hạn 984 1.105 1.109 2.115 0 0
A Tổng tài sản (I + II) 152.726 195.189 203.289 256.115 216.700 243.500I Nợ phải trả 97.451 149.306 142.342 188.940 142.900 170.194 I Nợ phải trả 97.451 149.306 142.342 188.940 142.900 170.194 1 Nợ ngắn hạn 90.978 138.698 112.253 162.992 111.400 141.744 2 Nợ dài hạn 6.473 10.608 30.089 25.948 31.500 28.450 II Vốn chủ sở hữu 55.275 45.883 60.947 67.175 73.800 73.306 1 Vốn kinh doanh 37.862 39.064 47.191 56.175 47.800 54.000 2
Lợi nhuận chưa phân
phối -332 726 6.258 7.000 12.345 3 Các quỹ khác 17.413 7.151 13.030 4.742 19.000 6.961
B Tổng nguồn vốn 152.726 195.189 203.289 256.115 216.700 243.500
(Nguồn: Báo cáo kết quả kinh doanh giai đoạn 2001 – 2006 của công ty May 10) Để xem xét tình hình tài chính của công ty May 10, ta xem xét một số chỉ tiêu tài chính năm 2006 như sau:
Nhóm chỉ tiêu khả năng thanh toán:
Tổng tài sản lưu động
Khả năng thanh toán hiện hành =
Tổng nợ ngắn hạn Số cuối năm: 1,2 > 1
Chỉ tiêu này đo lường khả năng thanh toán, xem tổng số TSLĐ gấp bao nhiêu lần nợ ngắn hạn. Như vậy, khả năng thanh toán hiện hành của công ty tương đối tốt. Hiện tại công ty hoàn toàn có khả năng thanh toán các khoản nợ ngắn hạn.
Tổng số vốn bằng tiền
Khả năng thanh toán nhanh =
Tổng nợ ngắn hạn Số cuối năm: 0,176 < 0,5
Nếu chỉ tiêu này < 0,5 thì việc thanh toán ngay các khoản nợ của công ty sẽ gặp khó khăn, nhưng nếu quá cao cũng không tốt vì vốn bằng tiền quá lớn làm giảm hiệu quả sử dụng vốn. Hiện nay, chỉ tiêu này của công ty khá nhỏ, như vậy khả năng thanh toán ngay bằng tiền mặt cho các khoản nợ ngắn hạn sẽ gặp nhiều khó khăn.
Tổng nợ phải trả
Khả năng vay nợ =
Vốn sở hữu Số cuối năm: 2,322
Tổng nợ phải trả bao gồm cả nợ ngắn hạn và nợ dài hạn. Chỉ tiêu này cho biết doanh nghiệp có thể vay được lượng vốn gấp 2,322 lần vốn sở hữu. Bên cạnh đó, chỉ tiêu này cũng chỉ ra rằng một đồng vốn sở hữu phải gánh 2,322 đồng nợ. Đây là tác động hai chiều của việc vay vốn. Vay nhiều vốn đồng nghĩa với việc nợ phải trả càng nhiều lên. Do đó, doanh nghiệp cần xem xét để điều chỉnh cho phù hợp.
Nhóm chỉ tiêu khả năng sinh lời của tài sản:
Tổng lợi nhuận
Khả năng sinh lời của tài sản =
Tổng tài sản Số cuối năm: 0,05 <1
Chỉ tiêu này luôn nhỏ hơn 1 và mức độ cao thấp của nó tùy thuộc vào ngành nghề mà doanh nghiệp tiến hành kinh doanh. Đối với công ty May 10,
hệ số này chi thấy cứ 100 đồng tài sản được sử dụng thì sẽ thu được 5 đồng lợi nhuận. Trong ngành may mặc, hệ số này của công ty không có gì đáng ngại.
Tổng lợi nhuận
Khả năng sinh lời của vốn sở hữu = Vốn sở hữu
Số cuối năm: 0,168
Hệ số này cho chúng ta biết rằng nếu công ty bỏ ra 100 đồng vốn chủ sở hữu thì sẽ thu lại được 16,8 đồng lợi nhuận. Điều này chứng tỏ khả năng sinh lời trên vốn sơ hữu của công ty tương đối tốt.
Bảng 4: Nhóm các chỉ tiêu tài chính của công ty May 10
Đơn vị tính: Lần
Chỉ tiêu 2001 2002 2003 2004 2005 2006
Khả năng thanh toán hiện hành 0,99 0,77 0,96 1,09 1,26 1,20
Khả năng thanh toán nhanh 0,12 0,11 0,14 0,22 0,18 0,18
Khả năng vay nợ 1,76 3,25 2,34 2,81 1,94 2,32
Khả năng sinh lời của tài sản 0,00 0,00 0,00 0,02 0,03 0,05 Khả năng sinh lời của vốn sơ hữu 0,00 -0,01 0,01 0,09 0,09 0,17
Nguồn: Bảng cân đối kế toán của công ty May 10
Tổng hợp từ bảng 4 cho thấy, khả năng thanh toán của công ty từ năm 2001 đến năm 2006 tương đối tốt. Khả năng sinh lời của tài sản và vốn sơ hữu ngày càng tăng. Điều này chứng tỏ kết quả hoạt động kinh doanh của công ty đã đạt được sự tăng trưởng đáng mừng.
Qua những chỉ tiêu trên ta thấy rằng tất cả các chỉ tiêu của công ty đều tốt, không có chỉ tiêu nào đáng ngại. Điều này chứng tỏ khả năng thu hút đầu tư của công ty May 10 là rất khả quan. Đồng thời cũng khẳng định, May 10 là doanh nghiệp có tình hình tài chính lành mạnh.