thu(a+b)/2 1.000đ 651.224 795.905 1.527.274 144.681 22,2 731.369,3 91,9
c. Các khoản phải trả đầu kỳ 1.000đ 4.609.947 7.001.091 3.226.054 2.391.144 51,9 -3.775.037,2 -53,9d. Các khoản phải trả cuối kỳ 1.000đ 7.001.091 3.226.054 8.242.162 -3.775.037 -53,9 5.016.108,0 155,5 d. Các khoản phải trả cuối kỳ 1.000đ 7.001.091 3.226.054 8.242.162 -3.775.037 -53,9 5.016.108,0 155,5 B. Số dư BQ các khoản phải trả(c+d)/2 1.000đ 5.805.519 5.113.572 5.734.108 -691.947 -11,9 620.535,4 12,1
C. Doanh thu thuần(e+f+g) 1.000đ 5.598.622 4.425.884 7.431.242 -1.172.738 -20,9 3.005.358,0 67,9
e. DT BH& CCDV 1.000đ 5.596.229 4.425.602 7.405.525 -1.170.627 -20,9 2.979.923,0 67,3
f. DT HĐTC 1.000đ 2.393 5 8.975 -2.388 -99,8 8.970,0 179400,0
g. DT khác 1.000đ - 277 16.742 - - 16.465,0 5944,0
1. Tỷ lệ khoản Pthu/khoản P trả
(A:B) lần 0,1 0,2 0,3 0 38,8 0,1 71,1
2. Vòng quay các khoản Pthu (C:A) lần 8,6 5,6 4,9 -3 -35,3 -0,7 -12,5
3. Vòng quay các khoản P trả (C:B) lần 1,0 0,9 1,3 0 -10,2 0,4 49,7
4. Kỳ thu tiền (360:(2)) ngày 42 65 74 23 54,6 9,2 14,3
5. Kỳ trả tiền (360:(3)) ngày 373 416 278 43 11,4 -138,2 -33,2
32
Vò n g q u ay các k h o ả n ph ải t h u :
Vòng quay các kho ản phải thu được tính bằng cách lấy doanh thu thuần chia cho các kho ản phải thu, với ý nghĩa cho biết tốc độ thu hồi các khoản phải thu là bao nhiêu l ần trong một năm. Một cách tổng quát, s ố vòng quay càng l ớn thì hiệu quả mang lại sẽ c àng cao.
Qua số liệu ở bảng 5 ta thấy tốc độ biến đổi khoản phải thu th ành tiền mặt của Công ty giảm dần, năm sau thấp h ơn năm trước. Cụ thể năm 2006 l à 8,6 lần, năm 2007 giảm còn 5,6 lần, đến năm 2008 chỉ còn 4,9 lần.
Nguyên nhân của sự thay đổi tr ên là do các khoản trả trước người bán tăng mạnh năm 2008 lên đến 38.565% so với 2007.
K ỳ t hu tiền b ì n h q u â n :
Kỳ thu tiền bình quân hay thời gian từ lúc phát sinh doanh số bán chịu cho đến lúc được thanh toán, đ ược tính 1 cách đơn gi ản là lấy thời gian của 1 chu kỳ kinh doanh, ở đây là 360 chia cho s ố vòng quay.
Qua số liệu ở bảng 5 ta nhậ n thấy rằng, kì thu tiền quan hệ nghịch với vòng quay khoản phải thu, vòng quay càng nh ỏ thì kì thu tiền càng dài . Cụ thể năm 2006 là 42 ngày, năm 2007 tăng lên hơn 2 tháng, năm 2008 tăng lên 77 ngày. Với diễn biến thời gian thu tiền ng ày càng tăng nhưng m ức tăng tương đối nhỏ nên không gây bất lợi cho việc luân chuyển vốn.
Xem xét ở mức độ bị đơn vị khác chiếm dụng vốn l à quan trọng nhưng tính toán xem vi ệc chiếm dụng vốn của ng ười khác có mang lại hiệu quả g ì hay không thông qua s ự phân tích về v òng quay khoản phải trả ở phần tiếp theo đây.
Vò n g l u ân c h u y ể n các k h o ả n p h ải trả:
Giống như vòng luân chuyển các khoản phải thu, chỉ t iêu này phản ánh thời gian cần để thanh toán các khoản nợ.
Qua bảng 5 ta thấy tốc độ luân chuyển giảm đều nh ưng đến năm 2008 lại tăng với mức 1,3 lần. Nhận thấy rằng do số phải thu luôn ít h ơn số phải thu nên tốc độ thanh toán nợ phải trả luôn chậm h ơn tốc độ thanh toán nợ phải thu.
Nguyên nhân làm cho vi ệc thanh toán năm 2008 nhanh l ên là do Công ty mở rộng vốn lưu động nhất thời, đồng thời việc kinh doanh xây dựng năm 2008 có phần khởi sắc hơn do nhận được nhiều hợp đồng đ ã làm cho doanh thu t ăng lên 69,7% so với năm 2007 tạo điều kiện để Công ty thanh toán các khoản nợ
33ngắn hạn kịp thời cho ngân h àng. Tuy nhiên công ty c ần xem xét cụ thể việc ngắn hạn kịp thời cho ngân h àng. Tuy nhiên công ty c ần xem xét cụ thể việc thanh toán các kho ản nợ trong năm v à nhu cầu ngân quỹ thật sự, tránh t ình trạng vay nợ mới để trả nợ cũ sẽ không m ang lại bất kỳ lợi ích kinh tế n ào.
Khi tính kỳ thu tiền thì cũng nên tính xem k ỳ trả tiền là bao nhiêu ngày, để có các nhìn cụ thể hơn về công tác thanh toán công nợ của 1 đ ơn vị.
K ỳ trả ti ề n b ì nh q u â n :
Với tốc độ luân chuyển khoản phải trả chậm như trên tất nhiên thời gian trả tiền cũng kéo d ài ra như số liệu tính toán ở bảng 5.
Năm 2006 là 373 ngày, năm 2007 là 416 ngày, năm 2008 th ời gian trả tiền rút ngắn xuống còn 278 ngày. Đó là về mặt lý thuyết, thực tế th ì việc thanh toán luôn đúng thời hạn. Đối với các khoản vay ngắn hạn ngân h àng bình quân là 6 tháng, đối với nhà cung ứng thì việc thanh toán đ ược chia thành nhiều kỳ, tối thiểu là 3 tháng đối với những hợp đồng có giá trị tr ên 500 triệu đồng và kỳ hạn tối đa không quá một năm.
Nhưng số liệu trên lại chỉ ra cho ng ười vay thấy rằng doanh nghiệp không có khả năng chi trả, trung b ình là 1 năm cho một khoản nợ.
→ Qua phân tích s ự biến động của các khoản phải thu v à phải trả ta thấy rằng, Công ty ch ưa thực sự kiểm soát tốt các khoản n ày, số phát sinh hàng năm biến động có phần bất th ường, tuy nhiên vẫn có dấu hiệu khả quan sau:
- Đối với các khoản nợ phải trả: biến thi ên tương ứng với doanh thu, nhưng do đây là các h ợp đồng dài hạn nên tốc độ giảm có chậm h ơn cũng là điều phù hợp. Điều lưu ý là về các khoản nợ đến hạn nhất l à các khoản vay ngắn hạn ngân hàng có chi phí s ử dụng thấp và với tốc độ sử dụng doanh thu có phần tốt như hiện nay thì công ty có thể làm chủ được trong kinh doanh.
N
h ậ n x ét c h u n g : qua sự phân tích công nợ cho ta thấy đ ược 3 vấn đề lớn:- Công ty đang chi ếm dụng vốn của đ ơn vị khác