Đây là giai đoạn Đảng chủ trương đổi mới để thu hút đầu tư làm cơ sở phát triển kinh tế. Hệ thống kế toán ban hành vào năm 1970 đã không còn phù hợp do không đáp ứng việc hạch toán, nhiều nghiệp vụ kinh tế mới phát sinh như: các hoạt động liên doanh, liên kết, thu chi ngoại tệ, huy động vốn, cho vay vốn; nhiều yêu cầu mới của quản lý như vấn đề tự chủ tài chính, vấn đề khoán sản phẩm, việc tính hiệu quả và phân phối thu nhập v.v… Trước yêu cầu đổi mới cơ chế quản lý kinh tế tài chính, Bộ Tài Chính đã ban hành hệ thống tài khoản kế toán theo quyết định số 212TC/CĐKT vào ngày 15 tháng 12 năm 1989 và tiếp theo đó là chế độ báo cáo kế toán định kỳ theo quyết định số 224TC/CĐKT ngày 18 tháng 4 năm 1990. Hệ thống tài khoản kế toán thống nhất được ban hành trong giai đoạn này cho thấy chưa có tài khoản nào sử dụng cho việc trích lập dự phòng.
Với sự chuyển đổi cơ chế quản lý nền kinh tế, hệ thống kế toán trong giai đoạn này đã khắc phục được những nhược điểm của hệ thống kế toán cũ, xoá bỏ dấu vết của cơ chế tập trung quan liêu. Thế nhưng, do hệ thống kế toán này chỉ mang tính chất quá độ từ cơ chế kế hoạch tập trung chuyển sang cơ chế thị trường. Vì vậy, một khi cơ chế thị trường đã đi vào ổn định thì hệ thống kế toán này bộc lộ nhiều nhược điểm như:
- Không đáp ứng được những loại nghiệp vụ kinh tế mới phát sinh, chẳng hạn, không ghi chép được các nghiệp vụ liên quan đến một số nội dung như tài sản cố định vô hình, tài sản cố định thuê tài chính, đầu tư dài hạn v.v…
30
- Không phù hợp với các chuẩn mực, thông lệ quốc tế phổ biến, như vi phạm tính thận trọng, tính dồn tích, không lập dự phòng hoặc không bảo đảm tính chất đúng kỳ v.v…
Những điều này làm cho hệ thống kế toán cũ không đáp ứng được nhu cầu của người sử dụng, vì chưa trình bày trung thực tình hình tài chính và kết quả kinh doanh, không đảm bảo tính so sánh được. Mặt khác, tác dụng quản lý kinh tế trong điều kiện mới của hệ thống cũ rất hạn chế. Vì vậy, tất yếu phải thay bằng hệ thống kế toán mới hoàn thiện hơn.