II. Cỏc khoản phải thu 13 702 812 32.42 61 22 608 038 38.2 64 58 905 226
1. Phải thu của khỏch hàng 13 597 567 32.17 60.6 20 881 035 35.26 59.5 67 283 468 154 2 Trả trước
2.3. Phõn tớch cơ cấu nguồn vốn.
Cơ cấu nguồn vốn là quan hệ tỷ lệ của từng bộ phận nguồn vốn trong tổng số nguồn vốn của doanh nghiệp. Cơ cấu nguồn vốn phản ỏnh trong mỗi đồng vốn đang sử dụng cú mấy đồng vốn được huy động từ cỏc khoản nợ và qua đú cũng thấy được mức độ đúng gúp của chủ sở hữu. Một cơ cấu vốn hợp lý phản ỏnh sự kết hợp hài hoà giữa vay nợ dài hạn, vay nợ ngắn hạn, nợ trỏi phiếu, nợ tớn phiếu và lợi nhuận lưu trữ của doanh nghiệp trong điều kiện nhất định. Vỡ vậy, cơ cấu vốn cũn cú thể được khỏi niệm như là việc điều hành cỏc khoản nợ vay để gia tăng lợi nhuận cho doanh nghiệp. Do vậy, cơ cấu nguồn vốn, sự biến động của nú cũng như tỷ trọng của từng loại chiếm trong tổng số nguồn vốn là thụng tin rất quan trọng được nhiều người quan tõm như: Cỏc nhà quản lý doanh nghiệp, cỏc nhà đầu tư, ngõn hàng, cổ đụng… Họ quan tõm đến nguồn vốn cơ cấu của doanh nghiệp để đỏnh giỏ chớnh xỏc về khả năng
tài chớnh của doanh nghiệp cũng như mức độ tự chủ trong sản xuất kinh doanh nhằm đảm bảo tớnh an toàn và hiệu quả cao cho cỏc nhà đầu tư.
Từ bảng cõn đối kế toỏn của Nhà Mỏy Gạch Lỏt Hoa và Mỏ Phanh ễ Tụ Hà Nội ta cú bảng phõn tớch sau:
Bảng 5: Phõn tớch cơ cấu nguồn vốn:
Đơn vị: nghỡn đồng
Cỏc loại nguồn vốn Năm 2002 Năm 2003 Chờnh lệch
Số tiền Tỷ trọng (%) Số tiền Tỷ trọng (%) Số tiền Tỷ trọng (%) A. Nợ phải trả 38 480 621 91.03 50 764 983 85.7 12 284 362 131.9 I. Nợ ngắn hạn 21 776 926 51.52 31 117 045 52.54 9 340 119 142.9 1. Vay ngắn hạn 19 061 655 45.10 27 041 676 45.66 9 340 119 142.9 2. Phải trả người bỏn 2 215 481 5.24 3 160 774 5.34 7 980 021 141.9
3. Người mua trả trước 4 128 0.009 4 128 0.007 945 293 142.7
4. Thuế và cỏc khoản nộp NN 42 187 0.1 357 336 0.6 0 847 5. Phải trả CNV 801 650 1.9 416 351 0.7 315 149 51.9 6. Phải trả nội bộ (476 483) 1.13 (42 234) 0.07 -385 299 8.9 7. Phải trả khỏc 128 306 0.3 179 012 0.3 -518 717 139.5 II. Nợ dài hạn 16 643 965 39.38 19 019 405 32.27 50 706 114.8 1. Vay dài hạn 16 643 65 39.38 19 019 405 32.27 2 465 710 114.8 2. Nợ dài hạn III. Nợ khỏc 60 000 0.14 538 533 0.91 487 533 897.6 B. Nguồn vốn CSH 3 788 441 8.96 8 458 271 14.28 4 669 830 223.3 I. Nguồn vốn , quỹ 2 173 503 5.14 8 025 662 13.55 5 852 159 369.3 II. Nguồn kinh phớ, quỹ khỏc 1 614 938 3.82 432 609 0.73 -1 182 329 26.8
Tổng nguồn vốn 42 269 062 100 59 223 254 100 16 954 192 140
Nguồn: Phũng TC - KT
Bảng phõn tớch trờn cho thấy: Nguồn vốn chủ sở hữu chiếm tỷ trọng rất nhỏ trong tổng số nguồn vốn, mặc dự năm 2003 vốn chủ sở hữu đó tăng lờn rất nhiều cả về số tuyệt đối là 4 669 830 nghỡn đồng, đạt 223.3% so với năm 2002 nhưng tỷ trọng của nú vẫn khụng đỏng kể so với tổng nguồn vốn. Điều này đó chứng tỏ khả năng tài chớnh của Nhà Mỏy là khụng được đảm bảo và mức độ độc lập tự chủ là rất yếu kộm, luụn phải chịu sự phụ thuộc vào cỏc nguồn cung ứng vốn từ bờn ngoài. Cũng chớnh vỡ nguồn vốn chủ sở hữu chiếm tỷ trọng rất nhỏ đó kộo theo nợ phải trả chiếm tỷ trọng rất lớn trong tổng số nguồn vốn. Hơn thế nữa, năm 2003 số nợ phải trả lại tiếp tục tăng mạnh so với năm 2002 với số tăng tuyệt đối là 12 284 362 nghỡn đồng, đạt 131.9%. Từ đú cho thấy Nhà Mỏy đó tăng cường đi chiếm dụng vốn và vay
tăng 9 340 119 nghỡn đồng, đạt 142.9%. Tuy nhiờn, đi sõu xem xột cỏc khoản nợ ngắn hạn ta thấy tỷ trọng của một số khoản như: Người mua trả tiền trước, phải trả cụng nhõn viờn, phải trả nội bộ đó giảm. Điều này chỳng tỏ, mặc dự nợ phải trả năm 2003 tăng nhưng Nhà Mỏy vẫn cố gắng trả lương đầy đủ cho cụng nhõn viờn yờn tõm làm việc. Khoản thuế và cỏc khoản nộp Nhà nước năm 2003 lại tăng mạnh so với năm 2002 về số tuyệt đối là 315 149 nghỡn đồng, đạt 847%. Như vậy, việc thực hiện nghĩa vụ đối với Nhà nước của Nhà Mỏy là chưa đầy đủ, cần thực hiện tốt trong những năm tới. Nhỡn vào thực tế cơ cấu nguồn vốn của Nhà Mỏy ta thấy rằng hiện Nhà Mỏy đang lõm vào tỡnh trạng khủng hoảng tài chớnh trầm trọng, tổng nguồn vốn của Nhà Mỏy gần bằng số nợ phải trả mà xu hướng này ngày càng tăng lờn. Điều này cho thấy hiện nay Nhà Mỏy đang gặp khú khăn rất lớn về vấn đề tài chớnh. Qua đõy ta thấy rằng cơ cấu vốn của Nhà Mỏy là chưa hợp lý. Trong thời gian tới, Nhà Mỏy cần cú biện phỏp cải thiện kịp thời để cú thể hoạt động vững mạnh, độc lập tự chủ trong mọi hoạt động sản xuất kinh doanh. Và với tốc độ tăng rất mạnh của nguồn vốn chủ sở hữu năm 2003 so với năm 2002 như hiện nay là một dấu hiệu rất khả quan về sự cải thiện tỡnh hỡnh tài chớnh ngày càng tốt hơn.